hoav Thứ Tư, ngày 06/03/2019 Tin nổi bật Theo Quyết định phê duyệt Đề án Cơ cấu lại thị trường chứng khoán và thị trường bảo hiểm đến năm 2020 và định hướng đến năm 2025" vừa được Thủ tướng Chính phủ ký ban hành, Thủ tướng yêu cầu phải thực hiện niêm yết, đăng ký giao dịch cổ phiếu của các ngân hàng thương mại cổ phần theo định hướng đến hết năm 2020, toàn bộ các ngân hàng thương mại niêm yết, đăng ký giao dịch trên thị trường chính thức. Toàn bộ các ngân hàng thương mại phải lên sàn trước năm 2021 Cuộc đua tên Bancassurance và những điều còn trăn trở Thanh khoản ngân hàng đang tích cực, dòng tiền sẽ lại đổ mạnh vào trái phiếu? Người Việt lạc quan thứ 4 thế giới Trung Quốc hạ mục tiêu tăng trưởng kinh tế cùng đợt giảm thuế lớn nhất 2019 ASEAN và Công nghiệp 4.0 BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN PHÒNG KẾ HOẠCH [a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM [t] (028) 38 469 516 (1813/1819) [e] kehoach@sacombank.com Chứng khoán (ngày 05/03) BẢNG CHỈ SỐ VN - Index 992,45 0,15% HNX - Index 108,24 0,26% D.JONES CK Mỹ 25.806,63 0,05% STOXX CK C.Âu 3.327,19 0,30% CSI 300 CK TQ 3.816,01 0,58% Vàng (SJC cập nhật 08h30 ngày 06/03) SJC Ng.đ/L 36.630 0,11% Quốc tế USD/Oz 1.284,80 0,00% Tỷ giá USD/VND BQ LNH 22.940 0,01% EUR/USD 1,1299 0,31% Dầu WTI USD/th 56,13 0,44% 6 1
Tài chính Ngân hàng Toàn bộ các ngân hàng thương mại phải lên sàn trước năm 2021 NHNN lại cho phép doanh nghiệp tư nhân, hộ kinh doanh mở tài khoản thanh toán Theo quyết định phê duyệt Đề án Cơ cấu lại TTCK và thị trường bảo hiểm đến 2020 và định hướng đến 2025" vừa được Thủ tướng ký ban hành, Thủ tướng y/c phải thực hiện niêm yết, đăng ký giao dịch cổ phiếu của các NHTMCP theo hướng đến hết 2020, toàn bộ NHTM niêm yết, đăng ký giao dịch trên thị trường chính thức. NHNN nghiên cứu cho phép các TCTD được sử dụng một phần DTBB bằng TPCP; hoàn thiện quy định về tỷ lệ nắm giữ TPCP của các TCTD. Đồng thời, NHNN phối hợp với Bộ Tài chính tăng cường trao đổi thông tin giám sát luồng vốn giữa TTCK và thị trường tiền tệ, nguồn vốn đầu tư nước ngoài, việc huy động vốn qua phát hành tiền ảo và tài sản mã hóa. Hai CQ này phải phối hợp ban hành Thông tư hướng dẫn về CK hóa các khoản nợ; xem xét, hướng dẫn NHTM tham gia cung cấp DV thanh toán bù trừ trên TTCK phái sinh. Bên cạnh đó, Thủ tướng chỉ đạo tăng cường sự phối hợp trao đổi thông tin, thanh tra, giám sát giữa Bộ Tài chính và NHNN đối với các tập đoàn tài chính - NH, các giao dịch tài chính và dòng lưu chuyển vốn giữa các TCTD và các tổ chức KD CK, DN bảo hiểm, đặc biệt là các tổ chức KD CK và các DN bảo hiểm trực thuộc các TCTD. NHNN phối hợp với Bộ Tài chính trong quá trình điều hành và thực thi chính sách tài chính - tiền tệ nhằm tạo sự liên kết đồng bộ giữa thị trường tiền tệ, tín dụng và TTCK. Ngành NH thực hiện các giải pháp nhằm cân bằng giữa CSTD với chính sách huy động trên thị trường vốn nhằm giảm thiểu rủi ro cho hệ thống NH, bao gồm việc đảm bảo tuân thủ các tỷ lệ an toàn vốn của TCTD và giới hạn cấp tín dụng theo quy định của pháp luật. Nghiên cứu sửa các quy định về mở và sử dụng tài khoản vốn đầu tư gián tiếp theo hướng tiếp tục tạo thuận lợi cho NĐTNN và các quỹ đầu tư nước ngoài trong việc được mở và sử dụng tài khoản thanh toán. Ngày 28/02, NHNN ban hành Thông tư 02/2019 hướng dẫn mở và sử dụng tài khoản thanh toán tại tổ chức cung ứng DV thanh toán (TT02). TT02 có hiệu lực vào 01/03 - sau ngày ban hành đúng 1 ngày. TT02 sửa đổi, bổ sung một số điều của TT số 23/2014, đồng thời bãi bỏ TT 2
số 32/2016 và TT số 02/2018. Theo quy định tại TT02, tổ chức được mở tài khoản thanh toán không còn giới hạn ở pháp nhân, mà vẫn gồm các loại hình tổ chức khác không phải là pháp nhân như từng quy định tại TT số 23/2014 Giải thích rõ hơn về thay đổi này, luật sư Trương Thanh Đức cho biết, về mặt hình thức, Thông tư vẫn chấp nhận các bên tham gia giao dịch tài khoản là tổ chức không có tư cách pháp nhân bên cạnh cá nhân và pháp nhân như Bộ luật Dân sự 2005. Tuy nhiên, về mặt bản chất pháp lý, thì các chủ thể này vẫn phải tuân thủ quy định tại Điều 101 của Bộ luật Dân sự 2015, tức là giao dịch với tư cách của một hoặt nhiều cá nhân, chứ không đương nhiên có 1 người đại điện theo pháp luật như trước kia. Cụ thể là, DNTN, hộ KD, hộ gia đình, tổ hợp tác, tổ chức khác không có tư cách pháp nhân khi tham gia quan hệ dân sự thì toàn bộ thành viên là chủ thể tham gia. Điều này khác với quy định trước khi Bộ luật Dân sự mới có hiệu lực từ 2017 là dựa vào sổ hộ khẩu, giấy đăng ký hộ KD, tổ hợp tác để xác định một người đại diện cho hộ gia đình, hộ KD, tổ hợp tác. Nếu các tổ chức không có tư cách pháp nhân này không muốn tất cả các thành viên cùng phải tham gia giao dịch tài khoản nói riêng, giao dịch dân sự nói chung, thì có thể ủy quyền cho 1 người đại diện giao dịch. Cuộc đua tên Bancassurance và những điều còn trăn trở Với tỷ lệ tăng trưởng ấn tượng, giá trị thu DV cao, lợi ích KT gia tăng cho đến chi phí hoạt động gia tăng không đáng kể nên khá nhiều NH trong 2018-2019 đã tiến hành ký kết và triển khai kênh bancassurance. Với những lợi đơn, lợi kép nên bancasurances đã bùng nổ ở nhiều nước trên thế giới và VN sẽ không ngoại lệ. Tuy nhiên, sự bùng nổ đó sẽ đi kèm với nhiều thách thức. Vì vậy, các NH khi ngồi ở hiện tại cũng cần tư duy lại vài điều mang tính chiến lược nhằm ứng phó với thách thức và hướng tới phát triển bền vững cho chính mình. Cụ thể: (i) Cuộc đua về bancassurance sẽ làm gia tăng nhanh chóng về tỷ lệ khách hàng NH sở hữu sản phẩm bảo hiểm - ở nhiều nước, tỷ lệ này lên tới 51%. KQ là LN cao nhưng sẽ đi kèm với sự lơ là trong hoạt động CSKH. Một khi, khách hàng không hài lòng về DV bảo hiểm có thể sẽ kéo đến cả thái độ không tốt cho các sản phẩm tài chính khác của NH; (ii) Các NH cần giải quyết các mâu thuẫn giữa hoạt động quản trị và lợi ích đôi bên. Mọi liên kết đều nảy sinh mâu thuẫn, bởi NH thì sở hữu dữ liệu khách hàng của mình, còn công ty bảo hiểm sở hữu sản phẩm bảo hiểm. Sự hòa quyện thành bancassurance đòi hỏi tính thống nhất trong mô hình quản trị 3
nhằm hạn chế tối đa xung đột; (iii) Các thế hệ khách hàng về sau sẽ sử dụng nhiều kênh kỹ thuật số (digital) để mua sản phẩm bảo hiểm hơn là đến chi nhánh. Do đó, ngân hàng cần đón đầu tương lai khi hiện thực hóa vài điều như: thiết lập tính liên kết giữa sản phẩm bảo hiểm với mobile banking, internet banking; XD hệ thống CSKH tự động và theo thời gian thực như ứng dụng chatbot, CRM toàn diện; triển khai ứng dụng công nghệ vào hoạt động bảo hiểm (InsurTech); (iv) Bancassurance sẽ khai thác tốt cơ sở khách hàng đại trà hiện tại của NH với bộ sản phẩm bảo hiểm sẵn có. Nhưng khi mức khai thác có tỷ lệ cao thì NH sẽ đạt đến sự bảo hòa trong thu từ DV bảo hiểm. Do đó, NH và công ty bảo hiểm cần XD chiến lược phân khúc khách hàng với bộ sản phẩm bảo hiểm chuyên biệt Tóm lại, bancassurance sẽ đem lại lợi ích to lớn cho NH và cả công ty bảo hiểm liên kết trong thời gian tới. Tuy nhiên, mọi sự tăng trưởng đều đi kèm nhiều thách thức. Thay vì bị động đối phó, thì NH nên ngồi lại và tư duy mang tính chiến lược cho sự phát triển bền vững kênh bancassurance. Diễn biến lạ của tỷ giá USD/VND Sáng 05/03, NHNN công bố tỷ giá trung tâm là 22.938 VND/USD, tiếp tục tăng thêm 8 VND/USD sv hôm trước. Trong khi đó, giá USD của NHTM vẫn khá ổn định, phổ biến mua vào ở mức 23.160 VND/USD và bán ra 23.240 VND/USD. Theo các NHTM, do cung cầu USD luôn cân bằng, thậm chí có thời điểm cung ngoại tệ quá nhiều buộc các NHTM phải bán USD cho NHNN. Mặt khác, USD trên thị trường quốc tế có xu hướng giảm so với nhiều đồng tiền mạnh khác, nhất là sau khi FED phát tín hiệu dừng tăng LS trong 2019. Từ đó, NHNN định hướng điều hành tỷ giá trung tâm ngày càng gần sát với tỷ giá giao dịch trên thị trường. Điều này đã lý giải vì sao tỷ giá trung tâm liên tục tăng từ đầu năm nhưng giá USD trên thị trường không tăng theo. Trong khi đó, nhóm phân tích và tư vấn khách hàng cá nhân SSI dẫn nguồn tin từ Bộ KH&ĐT cho biết trong 2 th đầu năm 2019, nguồn vốn FDI đã giải ngân được 2,58 tỷ USD, 9,8% - mức tăng cao nhất 3 năm gần đây nên tâm lý đầu cơ, găm giữ ngoại tệ của cá nhân, tổ chức đã bị đẩy lùi. Thêm vào đó, NHNN luôn chào mua USD với giá hấp dẫn và đã mua số lượng lớn ngoại tệ, nên áp lực với tỷ giá gần như không còn, mặt bằng tỷ giá sẽ duy trì ở vùng 23.200 VND/USD. 4
Thanh khoản ngân hàng đang tích cực, dòng tiền sẽ lại đổ mạnh vào trái phiếu? Theo bản tin thị trường trái phiếu tuần 25/2-01/3/2019 của BVSC, tuần qua, KBNN tổ chức gọi thầu kỳ hạn 7, 10 và 30 năm. Khối lượng gọi thầu cho các loại kỳ hạn trên lần lượt ở mức 1.000 tỷ, 3.750 tỷ và 500 tỷ đồng. KQ, mức LS các kỳ hạn đều không đổi sv lần trúng thầu gần nhất, cụ thể: lượng đặt thầu cho kỳ hạn 7 năm gấp 2,35 lần giá trị gọi thầu với tỷ lệ trúng thầu là 10% tại mức LS 4,05%; Lượng đặt thầu cho kỳ hạn 10 năm gấp 2,99 lần giá trị gọi thầu với tỷ lệ trúng thầu là 100% tại mức LS 4,7%/năm; Lượng đặt thầu cho kỳ hạn 30 năm đúng bằng giá trị gọi thầu và tỷ lệ trúng thầu chỉ đạt 20% tại mức LS 5,79%. Tuần vừa qua, kỳ hạn 10 năm thu hút được sự quan tâm lớn nhất khi tỷ lệ trúng thầu ở mức tối đa 100%. Hiện tại, lượng trái phiếu đã phát hành có khối lượng lớn nhật tập trung ở 2 kỳ hạn là 10 và 15 năm, tương ứng 25.400 tỷ và 21.400 tỷ đồng. Trong tuần 04-08/3, dự kiến KBNN sẽ gọi thầu 6.500 tỷ đồng tại 4 kỳ hạn: 5, 10, 15 và 30 năm. Dự báo với tình hình thanh khoản hệ thống NH đang khá tích cực, các phiên đấu thầu TPCP trong tuần này sẽ vẫn thu hút được lực cầu đặt mua lớn. LS trúng thầu theo đó có thể vẫn trong xu hướng đi ngang. 5
Kinh tế Việt Nam Người Việt lạc quan thứ 4 thế giới Thái Lan chính thức xin tham gia CPTPP, Việt Nam lo mất lợi thế? Nielsen vừa công bố kết quả Khảo sát Niềm tin người tiêu dùng Q.IV năm 2018 cho thấy VN xếp thứ 4 các nước lạc quan nhất trên thế giới, sau Ấn Độ, Philippines và Indonesia. Với chỉ số niềm tin người tiêu dùng (CCI) đạt 122 điểm, 7 điểm so với Q.III. Theo bà Nguyễn Hương Quỳnh, TGĐ Nielsen VN, nguyên nhân là do trước thềm năm mới 2019 người tiêu dùng (NTD) VN tỏ ra lo lắng về tiền thưởng cuối năm, các khoản chi tiêu ngày tết và do một phần đến từ những gì xảy ra trong tết 2018 không như kỳ vọng. Tuy nhiên, với xu hướng tăng đều trong cả năm, điểm CCI của VN cuối 2018 vẫn cao hơn nhiều so với mức trung bình của KV và thế giới (lần lượt là 117 và 107 điểm). Chỉ số niềm tin NTD của nhiều quốc gia cũng có xu hướng giảm trong Q.IV năm 2018 do những bất ổn về chính trị và chi phí sinh hoạt. Trong KV Đông Nam Á nói riêng, Malaysia là quốc gia có điểm CCI giảm mạnh nhất 9 điểm so với Q.III năm 2018 và kết thúc năm 2018 với 118 điểm... Trong Q.IV/2018, 43% NTD VN vẫn tiếp tục nhận định sự ổn định trong công việc và sức khỏe là hai mối quan tâm hàng đầu. Trong khi đó 27% số người được khảo sát cho biết vấn đề cân bằng cuộc sống là điều đáng quan tâm thứ ba. Ngoài ra kết quả khảo sát còn cho thấy NTD VN tiếp tục đứng đầu KV Châu Á Thái Bình Dương về xu hướng tiết kiệm với 78%, con số cao nhất kể từ Q.III/2016. Người Việt vẫn sẵn sàng chi cùng mức hoặc hơn cho các mặt hàng có giá trị lớn như quần áo mới, các kỳ nghỉ; du lịch hoặc các hoạt động giải trí bên ngoài. Bù lại, trong Q.IV họ ít có ý định chi tiêu hơn cho các sản phẩm công nghệ mới; trang trí nhà cửa và các gói bảo hiểm y tế so với Q.III. Khi nhìn vào xu hướng dài hạn, người Việt ngày càng sẵn sàng chi nhiều hơn cho các sản phẩm công nghệ và các sản phẩm bảo vệ sức khỏe. Do đó, các DN cần theo dõi sát sao xu hướng chi tiêu của NTD để không bỏ lỡ các cơ hội cho mình bà Quỳnh nhận định. Đơn gia nhập của Thái Lan cần được ít nhất ½ số thành viên trong tổng số 11 nước thành viên hiện tại của CPTPP chấp thuận, bao gồm: Australia, Brunei, Canada, Chile, Nhật Bản, Malaysia, Mexico, New 6
Zealand, Peru, Singapore và Việt Nam. Sau đó, việc gia nhập sẽ cần được Quốc hội tân cử của Thái Lan phê chuẩn. Cục Đàm phán Thương mại của Thái Lan cũng cho biết đã thực hiện nghiên cứu cho thấy lợi ích và tác động tích cực của việc tham gia CPTPP, cũng như thu thập kết quả các cuộc thăm dò dư luận được thực hiện trên cả nước. Theo đó, nếu Thái Lan trở thành thành viên CPTPP, hoạt động thương mại và đầu tư của đất nước này sẽ tăng, đồng thời đảm bảo được vị trí của Thái Lan trong việc là cơ sở SX chính cho các nhà SX liên kết nước ngoài. Thực tế, nhiều động thái cho thấy Chính phủ Thái Lan tỏ ra lo ngại sức ép cạnh tranh từ các đối thủ chế tạo và XK hàng điện tử, thủy sản, nông nghiệp như VN và Malaysia đang tăng cao. Vì thế, với tư cách thành viên CPTPP, Thái Lan sẽ nhận được lợi ích nhiều hơn về thương mại và đầu tư so với việc không tham gia hiệp định thương mại thế hệ mới này. Năm 2018, thương mại 2 chiều của Thái Lan với 11 quốc gia thành viên CPTPP đã lên tới 48,7 tỷ USD, với XK từ Thái Lan đóng góp 77 tỷ USD, #30,5% tổng XK của nước này, thặng dư thương mại trị giá 5,3 tỷ USD. Về phía VN, đối thủ đáng gờm trong khối ASEAN này nếu tiếp tục "bước chân" vào CPTPP sẽ tạo ra thách thức không nhỏ. Chuyên gia KT - TS.Lê Đăng Doanh nhận định do Thái Lan có chung những mặt hàng lợi thế với VN như trái cây, nông sản, hàng điện tử nên khi nước này tham gia CPTPP và mang theo những mặt hàng đó chiếm lĩnh thị trường thì hàng Việt sẽ rất khó cạnh tranh. Từ đó, đòi hỏi hàng hoá VN phải được tạo điều kiện tốt nhất để cải tiến chất lượng cũng như tạo được ưu thế giá cả. Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ đạt 26.000 tỷ năm 2018 Theo ước tính, tổng nguồn vốn chủ sở hữu của các doanh nghiệp bảo hiểm (DNBH) phi nhân thọ ước đạt 26.280 tỷ đồng, 4,8% so với cùng kỳ 2017. Theo Bộ Tài chính, đến cuối 2018, toàn thị trường có 30 DNBH phi nhân thọ, 1 chi nhánh DNBH phi nhân thọ nước ngoài, 2 DN tái bảo hiểm. Một số chỉ tiêu cơ bản của thị trường bảo hiểm phi nhân thọ trong 2018 tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng ổn định. Cụ thể, tổng tài sản ước đạt 81.806 tỷ đồng, 8,5% so với 2017. Tổng doanh thu phí bảo hiểm gốc của các DNBH phi nhân thọ ước đạt 45.694 tỷ đồng, 9,9% so với 2017. Tổng số tiền bồi thường bảo hiểm gốc của các DNBH phi nhân thọ ước đạt 19.476 tỷ đồng, 21,19% so với cùng kỳ 2017. Đầu tư trở lại nền KT của các DNBH phi nhân thọ ước đạt 43.173 tỷ đồng, 11% so với năm 2017. Song song với đó, các DNBH phi 7
nhân thọ tiếp tục mở rộng địa bàn, mạng lưới KD. Năm 2018, các DNBH phi nhân thọ mở thêm hơn 19 chi nhánh, 1 phòng giao dịch và 1 Văn phòng đại diện, nâng tổng số chi nhánh/công ty thành viên lên đến 633 và hoạt động tại 63 tỉnh, thành phố trên cả nước. 8
Kinh tế Quốc tế Trung Quốc hạ mục tiêu tăng trưởng kinh tế cùng đợt giảm thuế lớn nhất 2019 Trong báo cáo công bố ngày 5/3, mục tiêu tăng trưởng của TQ được ấn định 6-6,5% trong 2019. Việc thay đổi từ 1 con số tăng trưởng sang phạm vi tăng trưởng mang lại sự linh hoạt cho các nhà hoạch định chính sách nhưng lại thấp hơn mức mục tiêu 6,5% của 2018. TQ cũng cam kết giữ tỷ lệ đòn bẩy "ổn định về cơ bản" trong 2019 và cố gắng thúc đẩy cho vay tới KV tư nhân, đồng thời tránh làm tăng nợ (Tổng lượng nợ hiện tại đã lên tới 300% GDP). Thâm hụt ngân sách mục tiêu 2019 được xác lập ở 2,8% GDP (cao hơn mục tiêu 2018 là 2,6%). TQ cam kết "giảm đáng kể" phần gánh nặng thuế đối với các ngành công nghiệp chính, trong đó các khoản giảm thuế và phí an sinh XH có giá trị tới 2.000 tỷ CNY (#298 tỷ USD). Mục tiêu tăng trưởng có phần thấp hơn cùng với các biện pháp kích thích cho thấy mong muốn của TQ trong việc ổn định nền KT sau năm 2018 đầy ảm đạm và đánh dấu sự thay đổi sv năm trước, thời điểm họ nhấn mạnh tới việc KSRR tài chính và gảm bớt chi tiêu ngân sách. TQ lặp lại quan điểm CSTT sẽ vẫn thận trọng" và chính sách tài khóa sẽ chủ động, mạnh mẽ và hiệu quả hơn". Các đợt giảm tỷ lệ DTBB cho NH nhỏ đang được lên kế hoạch Theo các chuyên gia quốc tế: "TQ sẽ đối mặt với môi trường đáng báo động và phức tạp hơn cũng như rủi ro và thách thức sẽ lớn hơn cả về số lượng lẫn quy mô. TQ phải chuẩn bị sẵn sàng hoàn toàn cho một giai đoạn khó khăn và chật vật", "Những mục tiêu này phù hợp với sự giảm tốc mang tính cấu trúc chứ không phải mang tính chu kỳ. Điều này có nghĩa các nhà hoạch định chính sách cần phải nỗ lực hết sức để kích thích nền KT. Đây là thông tin tốt lành cho thị trường trong ngắn hạn; nhưng lại là tin xấu đối với TQ trong trung hạn khi họ phải cần tới nhiều đòn bẩy hơn". Các chuyên gia tham gia thăm dò của Bloomberg nhận thấy tăng trưởng GDP TQ giảm từ 6,6% trong 2018 xuống 6,2% trong 2019 và có thể còn giảm thêm trong 2020 và 2021. ASEAN và Công nghiệp 4.0 ASEAN là KV đang phát triển mạnh mẽ, từ XH nông nghiệp trở thành 1 trong những KV phát triển nhanh nhất thế giới trong vòng một thế kỷ qua. Một trong những nguyên nhân chính của sự phát triển mạnh mẽ 9
này là ASEAN được xem là một trung tâm SX giá thành thấp. Kết hợp với giá XK thấp, 2 yếu tố này mang đến nguồn thu nhập cần thiết cho KV này phát triển. Trong báo cáo của McKinsey & Company với tiêu đề "Công nghiệp 4.0: Tăng cường SX tại ASEAN trong tương lai", nhấn mạnh rằng ASEAN cần nắm những cơ hội Công nghiệp 4.0 mang lại để mở khóa tiềm năng SX. Trên phương diện toàn cầu, nếu công nghệ kỹ thuật số liên quan đến Công nghiệp 4.0 được nắm bắt và triển khai tích hợp, thu nhập dự kiến sẽ 1.200-3.700 tỷ USD. Trong khi đó tại ASEAN, Công nghiệp 4.0 có thể góp phần tăng năng suất từ 216-627 tỷ USD. Một trong những nguyên nhân chính góp phần thúc đẩy gia tăng năng suất của các quốc gia ASEAN chính là công nghệ kỹ thuật số. Hơn nữa, các công nghệ này còn giúp các nước của khối ASEAN rút ngắn khoảng cách về chênh lệch năng suất.. 10
Tài liệu tham khảo: Bảng chỉ số Tin Tài chính - NH Tin KT vĩ mô Tin KT Quốc tế https://www.hsx.vn/modules/cms/web/viewarticle/b6d10da6-7c26-40d8-b720-20e298a4ed06 https://hnx.vn/ https://www.bloomberg.com/markets/stocks http://www.sjc.com.vn/ https://goldprice.org/vi/index.html https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/tg?_afrloop=515501331129000 http://cafef.vn/cuoc-dua-mang-ten-bancassurance-va-nhung-dieu-can-suy-tinh-lai- 20190305071301081.chn http://cafef.vn/dien-bien-la-cua-ti-gia-usd-vnd-20190305141702786.chn http://cafef.vn/nhnn-lai-cho-phep-doanh-nghiep-tu-nhan-ho-kinh-doanh-mo-tai-khoan-thanh-toan- 20190305085801409.chn http://cafef.vn/thanh-khoan-ngan-hang-dang-tich-cuc-dong-tien-se-lai-do-manh-vao-trai-phieu- 20190305171210335.chn https://vietnamfinance.vn/toan-bo-cac-ngan-hang-thuong-mai-phai-len-san-truoc-nam-2021-20180504224220493.htm http://cafef.vn/nguoi-viet-lac-quan-thu-4-the-gioi-20190305225250339.chn https://www.stockbiz.vn/news/2019/3/4/699675/thai-lan-chinh-thuc-xin-tham-gia-cptpp-viet-namlo-mat-loi-the.aspx https://vietstock.vn/2019/03/von-chu-so-huu-doanh-nghiep-bao-hiem-phi-nhan-tho-dat-26000-tynam-2018-768-657471.htm https://vietnambiz.vn/trung-quoc-ha-muc-tieu-tang-truong-kinh-te-cung-dot-giam-thue-lon-nhat- 2019-20190305111751481.htm https://vietnambiz.vn/dong-nam-a-va-cong-nghiep-40-20190302145719997.htm 11
Danh mục viết tắt Bảo hiểm tiền gửi BHTG LS LS Bảo hiểm y tế BHYT Liên ngân hàng LNH Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Lợi nhuận trước thuế LNTT Bảo hiểm XH BHXH Lợi nhuận sau thuế LNST Bảo hiểm nhân thọ BHNT Mua bán, sáp nhập M&A Bất động sản BĐS Ngân hàng NH Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD Ngân hàng trung ương NHTW Chỉ số giá tiêu dùng CPI Ngân hàng Nhà nước NHNN Chính sách tiền tệ CSTT Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM CP Cơ sở hạ tầng CSHT Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTM NN DN nhà nước DNNN Ngân hàng nước ngoài NHNNg DN tư nhân DNTN Ngân sách nhà nước NSNN DN vừa và nhỏ DNVVN Ngân sách trung ương NSTW DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI Tài chính - ngân hàng TC-NH Khách hàng DN KHDN Tài sản bảo đảm/ Tài sản đảm bảo TSBĐ/ TSĐB Khách hàng cá nhân KHCN Tăng trưởng tín dụng TTTD Dự trữ bắt buộc DTBB Tổ chức tín dụng TCTD NĐT nước ngoài/ NĐT NĐTNN/ NĐT Tổng tài sản TTS Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI Tổng sản phẩm quốc nội GDP Giấy chứng nhận GCN Việt Nam VN Giá trị gia tăng GTGT Trung Quốc TQ Thu nhập cá nhân/ Thu nhập DN TNCN/ TNDN Trái phiếu Chính phủ TPCP Kinh tế vĩ mô KTVM Trái phiếu DN TPDN Kinh tế KT Thị trường chứng khoán/ Chứng khoán TTCK/ CK XH XH Vốn điều lệ VĐL Khu vực KV Vốn tự có VTC Thế giới TG Xuất nhập khẩu/ XK/ Nhập khẩu XNK/ XK/ NK Kho bạc Nhà nước KBNN Sản xuất kinh doanh SXKD Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT Dịch vụ DV Cục dự trữ liên bang Mỹ FED Hiệp hội Chế biến và XK thuỷ sản VN VASEP Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF Hiệp hội Lương thực VN VFA Ngân hàng Thế giới (World Bank) WB Hiệp hội Cà phê - Ca cao VN VICOFA Ngân hàng Phát triển châu Á ADB Hiệp hội Thép VN VSA Ngân hàng trung ương châu Âu ECB Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội HNX Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM HOSE Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE Tổ chức Nông Lương Liên Hợp Quốc FAO Liên minh châu Âu EU Tổng cục thống kê GSO (TCTK) 12