hoav Thứ Năm, ngày 21/3/2019 Tin nổi bật Theo một khảo sát mang tính toàn cầu được PwC thực hiện mới công bố gần đây cho thấy, trong số các nền kinh t

Bản ghi

1 hoav Thứ Năm, ngày 21/3/2019 Tin nổi bật Theo một khảo sát mang tính toàn cầu được PwC thực hiện mới công bố gần đây cho thấy, trong số các nền kinh tế mới nổi thì phương thức thanh toán di động tại các cửa hàng đang tăng lên. Trong đó, Việt Nam chứng kiến mức tăng lớn nhất với 61%. Tiếp theo là Trung Đông với 45%. Năm 2018, trên toàn cầu, mức tăng tổng thể là 24%. "Nhìn chung, thói quen này có khả năng phổ biến nhanh hơn tại các nước châu Á so với các nước phương Tây". BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN PHÒNG KẾ HOẠCH [a] Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM [t] (028) (1813/1819) [e] Tuân thủ Basel 2: Tăng vốn thôi là chưa đủ! Thanh toán di động tại Việt Nam có mức tăng nhanh nhất Bảo hiểm nhân thọ bắt đầu tái cơ cấu sau cuộc đua Năm câu hỏi phác thảo mô hình tăng trưởng kinh tế FED giữ nguyên lãi suất và phát tín hiệu không nâng lãi suất 2019 Chứng khoán (ngày 20/03) BẢNG CHỈ SỐ VN - Index 1.002,30 0,43% HNX - Index 109,62 0,40% D.JONES CK Mỹ ,67 0,55% STOXX CK C.Âu 3.372,38 1,07% CSI 300 CK TQ 3.835,44 0,04% Vàng (SJC cập nhật 08h30 ngày 21/3) SJC Ng.đ/L ,43% Quốc tế USD/Oz 1.300,50 0,34% Tỷ giá USD/VND BQ LNH ,02% EUR/USD 1,1429 0,70% Dầu WTI USD/th 59,83 1,53% 6 1

2 Tài chính Ngân hàng Tuân thủ Basel 2: Chỉ tăng vốn thôi là chưa đủ! Từ 01/01/2020, Thông tư số 41/2016/TT-NHNN (TT41) sẽ chính thức có hiệu lực thi hành. Mặc dù TT41 chỉ y/c các NH phải đảm bảo tỷ lệ CAR là 8% thay vì 9% như hiện nay nhưng được tính toán theo chuẩn Basel 2 với những quy định khắt khe hơn rất nhiều. Vì vậy, mặc dù hiện CAR của các NH đều trên ngưỡng tối thiểu theo quy định hiện hành là 9% nhưng nếu tính theo TT41, sẽ nhiều NH không đảm bảo y/c vốn tối thiểu Tăng vốn được xem là giải pháp hiệu quả nhất hiện nay để NH có thể nhanh chóng đảm bảo CAR theo chuẩn basel 2 vì thu hẹp quy mô tài sản là điều mà NH không hề muốn vì ảnh hưởng tới doanh thu, LN. Tuy nhiên, bất chấp những nỗ lực trên, CAR của khối NHTMCP không được cải thiện mà giảm xuống còn 11,24% vào cuối 2018 (từ mức 11,47% của cuối 2017). Ngược lại, dù trong 2018 VĐL của khối NHTMNN chỉ 0,08% lên tỷ đồng; VTC cũng chỉ 5,48% lên tỷ đồng; trong khi TTS 6,42% lên tỷ đồng. Thế nhưng, đến cuối 2018 CAR của khối này vẫn giữ nguyên như cuối 2017 là 9,52%. Điều đó chỉ có thể được lý giải là do tài sản của khối NHTMCP có mức độ rủi ro lớn hơn nhiều trong Cũng là điều dễ hiểu khi 2018 đã có không ít NH thuộc khối này đẩy mạnh cho vay BĐS, cho vay tiêu dùng - những lĩnh vực có biên LN cao hơn nhưng cũng có mức độ rủi ro lớn hơn. Thực tế đó cho thấy, chỉ tăng vốn thôi là chưa đủ để giúp NH cải thiện CAR, nếu như không tích cực lành mạnh hóa bảng cân đối tài sản theo hướng an toàn, hiệu quả hơn. Ngay cả khi đã đáp ứng y/c về tỷ lệ an toàn vốn (gồm cả việc đảm bảo đủ vốn cho rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động và rủi ro thị trường) thì NH mới chỉ đáp ứng được trụ cột thứ 1 của Basel 2. Vẫn còn 2 trụ cột nữa đòi hỏi NH phải tuân thủ, gồm trụ cột 2 là nâng cao năng lực điều hành, quản trị rủi ro, kiểm soát nội bộ ; và trụ cột 3 là tăng cường công khai, minh bạch thông tin về tình hình hoạt động của NH, tuân thủ kỷ luật thị trường... Chỉ còn chưa đầy 10 th nữa là TT41 sẽ chính thức có hiệu lực. Thời gian không còn nhiều nhưng cũng không phải là quá khó khăn để NH có thể tuân thủ được các y/c đặt ra của TT41. Vấn đề là các NH có dám hy sinh những lợi ích trước mắt (LN trong ngắn hạn) để hướng tới một mục tiêu lâu dài hay không? 2

3 Thanh toán di động tại Việt Nam có mức tăng nhanh nhất NHNN hút ròng gần tỷ đồng từ đầu năm đến nay Theo khảo sát của PwC, trong các nền KT mới nổi, thanh toán di động tại cửa hàng đang tăng lên, trong đó VN chứng kiến mức tăng lớn nhất (61%), tiếp theo là Trung Đông (45%). Ttrên toàn cầu, mức tăng tổng thể là 24% trong "Nhìn chung, thói quen này có khả năng phổ biến nhanh hơn tại các nước châu Á sv các nước phương Tây" 51% người tiêu dùng được khảo sát đã sử dụng điện thoại thông minh để thanh toán hóa đơn trực tuyến và tỷ lệ số người chuyển tiền trực tuyến chiếm khoản ½. Người tiêu dùng sử dụng điện thoại thông minh nhiều hơn là các thiết bị di động khác để mua sắm trực tuyến. Cụ thể, 24% người tiêu dùng sử dụng điện thoại thông minh để mua sắm trực tuyến hàng tuần Báo cáo này cũng phát hiện #40% người được khảo sát đang giảm tiêu thụ các hình thức giải trí truyền thống và chuyển sang các hình thức truyền phát trực tuyến (stream) với tần suất tiêu thụ hàng ngày hoặc thường xuyên hơn. Đối với tin tức, 25% người tiêu dùng hiện nay tìm đến mạng XH để tìm hiểu các sự kiện thời sự. Với sự phổ biến của mạng XH, điều này có thể không gây ngạc nhiên. Quảng cáo trên mạng XH với đặc tính cho phép người tiêu dùng tương tác với thương hiệu hiện được xếp hạng là hình thức quảng cáo hiệu quả thứ 3. Báo cáo của BVSC cho biết, tuần 11-15/3, NHNN đã hút ròng tỷ đồng qua kênh OMO. Cụ thể, đã có tỷ đồng hút về trong khi có tỷ đồng được bơm mới. NHNN cũng lần đầu tiên phát hành tín phiếu với tỷ đồng, kỳ hạn 7 ngày với mức LS 3% sau 4 th không có hoạt động trên kênh này. Như vậy, tổng hợp 2 kênh OMO và tín phiếu, NHNN đã hút ròng tỷ đồng trong tuần qua. Tính đến thời điểm hiện tại, tổng lượng OMO và tín phiếu đang lưu hành ở mức tỷ đồng, thấp hơn tương đối thấp sv mức trung bình các tháng gần đây. Tính LK kể từ đầu năm đến nay thì NHNN đã hút ròng tổng cộng tỷ đồng. Xu hướng hút ròng LS tiếp tục được duy trì tuần thứ 5 liên tiếp. Đáng chú ý, động thái hút ròng của NHNN trong tuần qua có sự đổi vai giữa kênh OMO và tín phiếu. Động thái đổi vai này được đánh giá là khi lượng OMO đang lưu hành xuống mức thấp (7.588 tỷ), việc hút ròng thông qua kênh OMO không thể sử dụng thêm được nhiều nữa. Vì vậy, NHNN đã quay trở lại phát hành tín phiếu để tiếp tục hoạt động hút ròng. Trên thị trường LNH, LS tiếp tục xu hướng giảm. Cụ thể, kỳ hạn qua đêm, 1 và 2 tuần giảm lần lượt từ mức 3,95%; 3,8% và 4% xuống còn 3,55%; 3,45% và 3,65%... "Theo quan sát của chúng tôi, thanh 3

4 khoản hệ thống NH vẫn tương đối tích cực, thể hiện thông qua hoạt động hút ròng liên tục của NHNN trong các tuần gần đây. Xu hướng giảm của LS LNH sẽ vẫn duy trì trong các tuần sắp tới và giảm về mức trung bình quanh 3%/năm đối với tất cả các kỳ hạn". Bảo hiểm nhân thọ bắt đầu tái cơ cấu sau cuộc đua Đề án cơ cấu lại thị trường bảo hiểm (BH) được ban hành trong bối cảnh nhiều công ty bảo hiểm nhân thọ (BHNT) cũng đã nhận thấy cần phải tái cơ cấu hoạt động sau cuộc đua tranh giành thị phần Với mục tiêu đến 2020 có 11% dân số tham gia BHNT, 2025 là 15% dân số tham gia BHNT và mục tiêu doanh thu phí BH BQ/GDP đến 2020 tối đa 3%, đến 2025 là 3,5%, các bộ/ban/ngành chức năng liên quan sẽ nghiên cứu mô hình thành lập Viện phát triển BH. Mô hình quản lý Nhà nước của Cục Quản lý, giám sát BH cũng sẽ được chuyển đổi sang quản lý, giám sát trên cơ sở rủi ro theo quy định của Luật KD BH (sửa đổi) Thực tế, không phải đợi đến khi có sự điều chỉnh của Luật, DN BH đã phải tự điều chỉnh mục tiêu chiến lược, vì sự phát triển bền vững và ổn định. Thị trường BHNT sau giai đoạn hình thành (gần 20 năm) với miếng bánh thị phần đã được chia sẻ thì giờ đây DN lớn bắt đầu có sự thay đổi trong cách khai thác khách hàng mới. Họ tập trung vào việc phát triển CLDV, đổi mới nhiều nhóm sản phẩm theo hướng nâng cao quyền lợi để đáp ứng vượt trội nhu cầu của chính khách hàng. Trong khi đó, thị trường BH đang thay đổi rất nhanh với sự phát triển của ứng dụng công nghệ. Vì thế, phát triển theo lối mòn truyền thống sẽ khó có thể thành công. Thời đại chạy đua công nghệ, DN không chỉ nhìn xem mô hình công ty bạn đang làm gì hay để học hỏi, mà phải nghĩ cách làm khác để phù hợp với DN mình. Sẽ có nhiều mô hình bán BH mới được mở ra để thu hút khách hàng mới và giúp DN quản lý được rủi ro. 4

5 Kinh tế Việt Nam Xuất nhập khẩu Việt Nam với 10 nước thành viên CPTPP CPTPP kỳ vọng mở ra cơ hội thúc đẩy XK cho nhiều ngành hàng VN, ngay tháng 01, kim ngạch XK sang 10 nước thành viên tăng sv Giá điện chính thức tăng 8,36% từ ngày 20/3/2019 Thứ trưởng Bộ Công thương Hoàng Quốc Vượng, cho biết giá bán lẻ điện BQ chính thức 8,36% từ ngày 20/3. Như vậy, kể từ 1/12/2017, sau hơn 2 năm giữ ổn định, giá bán lẻ điện BQ đã được điều chỉnh tăng. Với mức 8,36%, giá bán lẻ điện BQ tăng từ 1.720,65 đồng/kwh đã 5

6 tăng lên gần đồng/kwh. Cùng với việc giá than đã được điều chỉnh từ hồi đầu năm, giá khí cũng được điều chỉnh. Hầu hết nguyên liệu đầu vào cho SXKD điện đều tăng, tạo áp lực lên giá bán lẻ điện. Năm câu hỏi phác thảo mô hình tăng trưởng kinh tế Tại Hội thảo về mô hình tăng trưởng tổ chức sáng 20/3, GĐ Quốc gia World Bank tại VN khẳng định mức tăng trưởng KT đạt #7%/năm, thu nhập BQ đầu người #5 lần, tỷ lệ nghèo giảm xuống <7% sv mức hơn 60% vào cuối những năm 1980, là những thành tựu nổi bật của nền KT VN. "Nhưng hành trình VN trở thành một nền KT có thu nhập cao chỉ mới bắt đầu. Và những thành tựu trong 30 năm qua không đảm bảo cho sự thành công trong tương lai Vì vậy, việc điều chỉnh và thay đổi mô hình tăng trưởng mang tính cấp thiết nếu VN mong muốn trở thành nước có thu nhập trung bình cao thành công vào năm 2030 và là nước có thu nhập cao vào năm 2045". Mô hình tăng trưởng của VN trong giai đoạn tới được "phác thảo" ra phải trả lời được 5 câu hỏi quan trọng sau: (i) Có cần thực hiện những điều chỉnh và cần thiết thì đó là những thay đổi nào? (ii) Mô hình tăng trưởng dựa vào XK với KV FDI mạnh mẽ có còn phù hợp không? (iii) VN sẽ tiếp tục đầu tư vào những nhân tố quan trọng đối với tăng trưởng bền vững - bao gồm cơ sở hạ tầng và nguồn nhân lực - như thế nào? (iv) Làm thế nào để thúc đẩy sự phát triển của KV tư nhân trong nước để KV này có thể thành nhân tố chủ lực dẫn dắt việc đổi mới sáng tạo trong kỷ nguyên của Cách mạng công nghiệp 4.0 và tăng trưởng? và (v) Làm thế nào để có thể tiếp tục thúc đẩy cải cách thể chế thị trường để hỗ trợ tăng trưởng mạnh mẽ và bền vững hơn?... Tổ trưởng Tổ tư vấn KT của Thủ tướng cho rằng là giai đoạn cực kỳ quan trọng, có tính quyết định đến việc có thoát khỏi bẫy thu nhập trung bình hay không. Do đó, đây là giai đoạn được xác định là "bứt phá" với tốc độ tăng trưởng GDP dự tính phải đạt 7-7,5%, cao hơn nhiều sv mức tăng trưởng 6,3% của Tuy nhiên, với mức 7-7,5% là áp lực rất lớn nếu vẫn giữ nguyên mô hình tăng trưởng cũ và bẫy tăng trưởng vẫn luôn "rình rập". Bởi dựa chủ yếu vào đầu vào. Đến nay, mô hình này đã đến ngưỡng, các lợi thế so sánh dựa vào thâm dụng lao động, XK hàng hoá gia công đang giảm dần. Trong khi đó, cách mạng công nghệ mang tính đột phá đang phát triển mạnh, buộc các nền KT phải điều chỉnh chiến lược phát triển KTXH. Điều làm nên sự khác biệt giữa các quốc gia thành công và không thành công là năng suất tổng hợp (TFP). Cụ thể, các nền KT mắc bẫy thu nhập trung 6

7 bình có TFP trung bình là 0,4%, trong khi đó các nền KT vượt bẫy thành công có TFP lên tới 1,2%. Trong khi đó, TFP của VN hiện nay thấp hơn rất nhiều sv các quốc gia thành công. Và để thành công trong , TFP của VN phải 2,67%. "Do đó, động lực tăng trưởng của VN trong giai đoạn tới chính là sự đột phá về tăng năng suất. Mô hình tăng trưởng giai đoạn sẽ dịch chuyển dần từ thâm dụng lao động sang thâm dụng vốn và tri thức; chuyển dần từ lượng sang chất; thúc đẩy công nghệ, sáng tạo, tinh thần doanh nhân chiếm vị trí trọng tâm thúc đẩy tăng trưởng". Để hiện thực hoá mô hình này, 2 yếu tố quan trọng thúc đẩy TFP chính là XD chiến lược công nghệ với các tiếp cận hiện đại và XD hệ thống chính sách đồng bộ thúc đẩy đổi mới sáng tạo. 7

8 Kinh tế Quốc tế FED giữ nguyên lãi suất và phát tín hiệu không nâng lãi suất 2019 Chủ tịch FED: Đà giảm tốc toàn cầu là cơn gió ngược đối với Mỹ Đúng như dự báo của NĐT, ngày 21/3, FED đã quyết định giữ nguyên LS, đồng thời cũng báo hiệu sẽ không nâng LS trong Khép lại cuộc họp chính sách kéo dài 2 ngày, FED giữ nguyên LS chuẩn ở phạm vi 2,25-2,5%. LS của FED được sử dụng như là một yếu tố quan trọng để xác định LS đối với phần lớn khoản nợ tiêu dùng có thể điều chỉnh LS như thẻ tín dụng và khoản vay để mua nhà. FED bất ngờ công bố chương trình cắt giảm số dư trên bảng cân đối kế toán sẽ kết thúc vào cuối tháng 9/2019. Đây là quyết định được đưa ra trong bối cảnh thị trường tài chính gây áp lực buộc FED phải ngừng thắt chặt chính sách vào thời điểm bất ổn KT đang dâng cao. Bên cạnh đó, FED dự báo tăng trưởng GDP và lạm phát 0,1-0,2 điểm % sv dự báo 3 th trước đó, lần lượt chỉ đạt 2,1%, 1,8% trong Tỷ lệ thất nghiệp sẽ ở mức 3,7%, 0,2 điểm % ước tính hồi tháng 12/2018. Việc FED hạ triển vọng cũng thể hiện sự dịch chuyển đi xuống của biểu đồ dot-plot - một biểu đồ thể hiện kỳ vọng về LS của 17 thành viên FOMC trong 3 năm tới Trong tuyên bố giải thích về quyết định này, FOMC cho biết hoạt động KT đã chậm lại ngay cả khi thị trường lao động vẫn mạnh: những chỉ báo gần đây ám chỉ tới đà tăng trưởng chậm hơn của chi tiêu hộ gia đình và hoạt động đầu tư cố định tại các DN trong Q.I/2019, một giai đoạn mà tăng trưởng GDP được kỳ vọng ở mức khiêm tốn. Phát biểu sau khi FED quyết định giữ nguyên LS và dự báo không nâng LS trong 2019, Chủ tịch FED cho biết: Giờ chúng ta đối mặt với tình huống, trong đó nền KT châu Âu giảm tốc mạnh và KT TQ cũng vậy Cũng giống như chuyện tăng trưởng toàn cầu mạnh là một cơn gió thuận chiều, sự suy giảm của tăng trưởng toàn cầu có thể là một cơn gió ngược đối với chúng ta Triển vọng của chúng tôi vẫn là tích cực Các thành viên FOMC tiếp tục dự báo tăng trưởng trong năm nay ở mức quanh 2%, chỉ thấp hơn một chút sv dự báo cuối năm Một phần nguyên nhân là do các yếu tố KT cơ bản vẫn rất mạnh. Bạn có thị trường lao động mạnh khi xét phần lớn các thước đo, có thu nhập ngày càng tăng và tỷ lệ thất nghiệp rất thấp. 8

9 Thủ tướng Anh đề nghị EU hoãn tiến trình Brexit đến cuối tháng 6 Trung Quốc chứng kiến làn sóng vỡ nợ chưa từng thấy Theo các nguồn tin, Chủ tịch Hội đồng châu Âu đã nhận được thư đề nghị của Thủ tướng Anh v/v gia hạn Điều 50 Hiệp ước Lisbon cho tới cuối tháng 6. Trong một tài liệu của EU, châu Âu tái khẳng định sẽ không đàm phán lại v/v rời mái nhà chung của Anh trong thời điểm trì hoãn Brexit và thời gian này có thể được tận dụng để hoàn thiện các văn kiện cho một tuyên bố về quan hệ tương lai giữa Anh và EU. Các thông tin trên được đưa ra trước thềm Hội nghị thượng đỉnh EU sẽ tổ chức vào 21-22/3. Trước đó, Chủ tịch EC tuyên bố không kỳ vọng Hội nghị thượng đỉnh EU có thể đưa ra được quyết định vấn đề Brexit. EU sẽ không đưa ra bất cứ quyết định nào khi mà quan điểm của Anh vẫn chưa rõ ràng. Theo quy định Hiệp ước Lisbon, Anh sẽ rời khỏi EU vào 29/3 dù có hoặc không có thỏa thuận với EU. Theo báo cáo tháng 02 của DBS, đà giảm tốc về KT và các điều kiện tín dụng thắt chặt đến cực độ đã thúc đẩy nợ DN tại TQ tăng lên mức kỷ lục trong Trái phiếu định danh bằng CNY tăng lên mức chưa từng thấy 119,6 tỷ CNY (# 17.8 tỷ USD), gấp 4 lần sv TPDN định danh bằng USD do các công ty phát hành có xu hướng tương tự. Khoản nợ bằng USD tăng lên 7 tỷ USD trong 2018, từ mức gần như chẳng có gì trong TQ chứng kiến làn sóng vỡ nợ TPDN chưa từng thấy trong 2018, trong một dấu hiệu mới về những tác động tới thị trường tài chính khi KT giảm tốc mạnh hơn. Lĩnh vực năng lượng không thể thanh toán khoản nợ 46,4 tỷ CNY, chiếm #40% tổng quy mô của các vụ vỡ nợ bằng trái phiếu định danh bằng CNY... Làn sóng vỡ nợ đang nới dài sang 2019 Xét tới sự suy giảm của tâm lý yêu thích rủi ro và khối lượng trái phiếu đến hạn khổng lồ, triển vọng là khá ảm đạm. Có #3.500 tỷ CNY TPDN sẽ đến hạn trong 2019 Sự sẵn có về khoản tín dụng để tái tài trợ vẫn đang trong trạng thái thắt chặt, bất chấp nỗ lực nới lỏng tiền tệ từ NHTW TQ Các NHTM duy trì tâm thái thận trọng trong việc cho vay tới các công ty tư nhân và DNNN đang gặp khó khăn về tài chính. Trong bối cảnh điều kiện tiền tệ khó khăn hiện nay, các công ty lại càng căng thẳng hơn về tài chính, điều này chẳng hề báo trước điềm tốt lành về khả năng trả nợ của họ Nợ tại TQ có thể sắp tăng trong 2019, khi TQ muốn thúc đẩy hoạt động cho vay giữa lúc thực hiện các biện pháp nới lỏng chính sách để thúc đẩy nền KT. 9

10 Tài liệu tham khảo: Bảng chỉ số Tin Tài chính - NH Tin KT vĩ mô Tin KT Quốc tế html chn htm htm 10

11 Danh mục viết tắt Bảo hiểm tiền gửi BHTG LS LS Bảo hiểm y tế BHYT Liên ngân hàng LNH Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Lợi nhuận trước thuế LNTT Bảo hiểm XH BHXH Lợi nhuận sau thuế LNST Bảo hiểm nhân thọ BHNT Mua bán, sáp nhập M&A Bất động sản BĐS Ngân hàng NH Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD Ngân hàng trung ương NHTW Chỉ số giá tiêu dùng CPI Ngân hàng Nhà nước NHNN Chính sách tiền tệ CSTT Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM CP Cơ sở hạ tầng CSHT Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTM NN DN nhà nước DNNN Ngân hàng nước ngoài NHNNg DN tư nhân DNTN Ngân sách nhà nước NSNN DN vừa và nhỏ DNVVN Ngân sách trung ương NSTW DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI Tài chính - ngân hàng TC-NH Khách hàng DN KHDN Tài sản bảo đảm/ Tài sản đảm bảo TSBĐ/ TSĐB Khách hàng cá nhân KHCN Tăng trưởng tín dụng TTTD Dự trữ bắt buộc DTBB Tổ chức tín dụng TCTD NĐT nước ngoài/ NĐT NĐTNN/ NĐT Tổng tài sản TTS Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI Tổng sản phẩm quốc nội GDP Giấy chứng nhận GCN Việt Nam VN Giá trị gia tăng GTGT Trung Quốc TQ Thu nhập cá nhân/ Thu nhập DN TNCN/ TNDN Trái phiếu Chính phủ TPCP Kinh tế vĩ mô KTVM Trái phiếu DN TPDN Kinh tế KT Thị trường chứng khoán/ Chứng khoán TTCK/ CK XH XH Vốn điều lệ VĐL Khu vực KV Vốn tự có VTC Thế giới TG Xuất nhập khẩu/ XK/ Nhập khẩu XNK/ XK/ NK Kho bạc Nhà nước KBNN Sản xuất kinh doanh SXKD Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT Dịch vụ DV Cục dự trữ liên bang Mỹ FED Hiệp hội Chế biến và XK thuỷ sản VN VASEP Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF Hiệp hội Lương thực VN VFA Ngân hàng Thế giới (World Bank) WB Hiệp hội Cà phê - Ca cao VN VICOFA Ngân hàng Phát triển châu Á ADB Hiệp hội Thép VN VSA Ngân hàng trung ương châu Âu ECB Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội HNX Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM HOSE Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE Tổ chức Nông Lương Liên Hợp Quốc FAO Liên minh châu Âu EU Tổng cục thống kê GSO (TCTK) 11