hoav Thứ Năm, ngày 23/11/2017 Tin nổi bật Kể từ khi Nghị quyết 42/2017/QH14 về thí điểm xử lý nợ xấu của các TCTD có hiệu lực (từ 15/8/2017) đến nay x

Bản ghi

1 hoav Thứ Năm, ngày 23/11/2017 Tin nổi bật Kể từ khi Nghị quyết 42/2017/QH14 về thí điểm xử lý nợ xấu của các TCTD có hiệu lực (từ 15/8/2017) đến nay xử lý nợ xấu đạt khoảng tỷ đồng. Qua đó, giúp tổng số nợ xấu của toàn hệ thống đã xử lý từ đầu năm đến nay đạt gần tỷ đồng. Riêng VAMC, trong năm 2017 dự kiến xử lý nợ xấu khoảng tỷ đồng. Theo cập nhật của NHNN, đến cuối tháng 9, tỷ lệ nợ xấu nội bảng của các TCTD là 2,34%. Tuy nhiên, nếu cộng thêm các khoản nợ có thể tiềm ẩn trở thành nợ xấu, nợ xấu nội bảng và nợ xấu đã bán cho VAMC chưa xử lý được, thì tỷ lệ nợ xấu vào cuối tháng 9 là 8,61%, giảm so với 10,08% của cuối năm BP.NGHIÊN CỨU&PHÁT TRIỂN PHÒNG KẾ HOẠCH [a] Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM [t] (08) (1813/1815) [e] kehoach@sacombank.coms Tín dụng đang ở mùa cao điểm, nhiều NH tăng lãi suất huy động Năm 2017, VAMC dự kiến xử lý tỷ đồng nợ xấu DNNN lập hồ sơ IPO phải kèm hồ sơ đăng ký lên sàn, có thể bán dựng sổ từ 2018 Kinh tế Việt Nam "cần tăng tốc thay vì chậm rãi đi lên" Nợ tăng cao Trung Quốc có thể rơi vào khủng hoảng tài chính Chứng khoán (ngày 22/11) BẢNG CHỈ SỐ VN - Index 932,66 1,56% HNX - Index 109,29 1,17% D.JONES CK Mỹ ,18 0,27% STOXX CK C.Âu 3.562,65 0,47% CSI 300 CK TQ 4.227,57 0,23% Vàng (SJC cập nhật 08h10 ngày 23/11) SJC Ng.đ/L ,08% Quốc tế USD/Oz 1.291,60 0,82% Tỷ giá USD/VND BQ LNH ,05% EUR/USD ,62% Dầu WTI USD/th 57,95 1,56% 6 1

2 Tài chính Ngân hàng Tín dụng đang ở mùa cao điểm, nhiều NH tăng lãi suất huy động Năm 2017, VAMC dự kiến xử lý tỷ đồng nợ xấu Theo mùa vụ, nhu cầu vay vốn phục vụ chi tiêu, trả lương thưởng, SXKD những tháng cuối năm thường tăng cao. Động thái tăng LS tiền gửi nhằm tăng lượng huy động vốn phục vụ kịp thời cho nền KT của các NH vào thời điểm này cũng là điều dễ hiểu. Chưa kể, NH đang chịu sức ép nhằm đáp ứng mục tiêu TTTD đến cuối năm. Trong phiên chất vấn ngày 16/11, Thống đốc cho biết, tốc độ TTTD tính đến cuối tháng 10 13,66%, 1% sv cùng kỳ 2016, tốc độ này không có gì đột biến. Kịch bản điều hành được XD cho 2017 là tín dụng tăng trưởng ở mức 18% thay vì 21% và có điều chỉnh linh hoạt tùy theo diễn biến KTVM và nền KT.. Theo thông tin về hoạt động NH tuần 06-10/11/2017, NHNN vừa công bố, hiện mặt bằng LS huy động VND phổ biến ở mức 0,8-1%/năm đối với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn <1 th, 4,5-5,4%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 th đến <6 th ; 5,4-6,5%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn 6 th đến <12 th ; kỳ hạn >12 th ở mức 6,4-7,2%/năm. Mặt bằng LS cho vay phổ biến đối với các lĩnh vực ưu tiên ở mức 6-6,5%/năm đối với ngắn hạn, các NHTMNN áp dụng LS cho vay trung và dài hạn phổ biến đối với các lĩnh vực ưu tiên ở mức 9-10%/năm. LS cho vay các lĩnh vực SXKD thông thường ở mức 6,8-9%/năm đối với ngắn hạn; 9,3-11%/năm đối với trung và dài hạn. Đối với nhóm khách hàng tốt, tình hình tài chính lành mạnh, minh bạch, LS cho vay ngắn hạn từ 4-5%/năm. Theo lãnh đạo NHNN, kể từ khi NQ số 42/2017/QH14 của Quốc hội về thí điểm xử lý nợ xấu của các TCTD có hiệu lực từ ngày 15/8/2017, đến nay xử lý nợ xấu đạt được # tỷ đồng. Đây là con số khá tích cực, qua đó giúp tổng số nợ xấu của toàn hệ thống đã được xử lý từ đầu năm đến nay khoảng tỷ đồng. Riêng VAMC năm nay dự kiến xử lý nợ xấu được khoảng tỷ đồng Theo cập nhật của NHNN, đến cuối tháng 9, tỷ lệ nợ xấu nội bảng của các TCTD là 2,34%. Tuy nhiên, nếu đánh giá thận trọng 1 số khoản nợ có thể tiềm ẩn trở thành nợ xấu cộng với nợ xấu nội bảng và nợ xấu đã bán cho VAMC mà chưa xử lý được, thì tỷ lệ nợ xấu, các khoản tiềm ẩn trở thành nợ xấu sv tổng dư nợ cho vay vào cuối tháng 9 là 8,61%, giảm sv 10,08% cuối 2016 (lần lượt # tỷ đồng, giảm hơn sv tỷ đồng vào cuối năm 2016). 2

3 DNNN lập hồ sơ IPO phải kèm hồ sơ đăng ký lên sàn, có thể bán dựng sổ từ năm 2018 Sau khoảng thời gian dài thai nghén và lấy ý kiến, Chính phủ đã ký ban hành NĐ số sửa đổi NĐ số 59/2011, có hiệu lực từ 1/1/2018. Theo đó, sẽ có hàng loạt thay đổi về CPH DNNN và công ty TNHH MTV do DNNN đầu tư 100% VĐL Quy định mới đã có những nội dung khắt khe hơn về đối tượng mua cổ phần đợt chào bán cổ phần lần đầu ra công chúng (IPO) của DNNN. Theo đó, những đối tượng không được mua cổ phần phát hành lần đầu của DN CPH bên cạnh 4 nhóm đối tượng từng được quy định tại NĐ số 59 còn bao gồm người có liên quan của các nhóm đối tượng trên theo quy định tại Luật DN 2014 NĐT chiến lược tham gia mua cổ phần lần đầu không được chuyển nhượng số cổ phần mua trong thời hạn tối thiểu 3 năm, quy định trước đây là 5 năm. Tuy nhiên, NĐ số 126 quy định chặt chẽ việc cấm chuyển nhượng. Nếu như trước đây, NĐT chiến lược muốn thoái vốn vẫn mở ra trường hợp đặc biệt chỉ cần được Đại hội đồng cổ đông chấp thuận. Quy định mới đã bỏ trường hợp đặc biệt trên. Đồng thời, nếu NĐT chiến lược không thực hiện đúng cam kết, vi phạm chuyên nhượng cổ phần sẽ phải bồi thường mọi tổn thất xảy ra. Bên cạnh đối tượng mua, thay đổi đáng kể về phương thức bán cổ phần lần đầu. Theo đó, luật đã chính thức bổ sung thêm phương thức dựng sổ (Booking building). Tuy nhiên, đối tượng áp dụng phương thức dựng sổ là do quyết định của Thủ tương, giao Bộ Tài chính hướng dẫn cụ thể. Một thay đổi đáng kể khác là việc thực hiện công khai, minh bạch thông tin và niêm yết trên TTCK quy định tại Điều 11. Cụ thể, khi lập hồ sơ IPO, DN CPH đồng thời phải lập hồ sơ đăng ký lưu ký trên VSD và hồ sơ đăng ký giao dịch hoặc niêm yết nếu đủ điều kiện niêm yết. Trong tối đa 90 ngày từ ngày kết thúc đợt IPO, DN CPH phải hoàn tất thủ tục đăng ký lưu ký cổ phiếu tại Trung tâm lưu ký CK VN và đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch UPCoM DN CPH phải nộp hồ sơ niêm yết ngay sau khi kết thúc IPO khi vừa bán bớt 1 phần vốn Nhà nước vừa phát hành thêm cổ phiếu để tăng VĐL dưới hình thức đấu giá công khai ra công chúng (nếu đáp ứng đầy đủ các điều kiện niêm yết). Cơ quan đại diện chủ sở hữu quy định việc CPH đồng thời với việc niêm yết trên TTCK trong phương án CPH để công bố cho NĐT biết trước khi bán cổ phần lần đầu. 3

4 Kinh tế Việt Nam Kinh tế Việt Nam "cần tăng tốc thay vì chậm rãi đi lên" Theo báo cáo KTVM do SSI Retail Research vừa công bố, sau 10 th có thể khẳng định 2017 là năm cất cánh của KT VN với tăng trưởng KT đạt mức cao nhất 10 năm đồng thời ổn định vĩ mô được giữ vững, thể hiện ở chỉ số lạm phát và thâm hụt ngân sách đều ở mức thấp. Tháng 10 đã đón nhận nhiều thông tin tích cực đến từ số liệu tăng trưởng SX công nghiệp, xuất siêu, thặng dư ngân sách hay tăng trưởng LN của DNNY. Cụ thể, chỉ số công nghiệp có mức tăng trưởng vô cùng ấn tượng, tới 17% sv cùng kỳ 2016, mức cao nhất 33 tháng và nếu loại trừ yếu tố mùa vụ thì đây là mức tăng cao nhất nhiều năm. Công nghiệp chế biến chế tạo vẫn là động lực chính kéo tăng trưởng chung với mức 22,3%, cao nhất 8 tháng và gấp 2 lần tăng trưởng của cùng kỳ ; CPI 0,41%, kéo dài chuỗi tăng của CPI sang tháng thứ 4. CPI tính từ đầu năm đến hết tháng 10 là 2,25%, thấp hơn nhiều mức kiểm soát 4% nhưng yếu tố mùa vụ kết hợp với thời tiết bất lợi và giá dầu tăng sẽ đẩy cao lạm phát của 2 tháng cuối năm. Trong trường hợp giá cả không biến động quá mạnh và việc tăng giá DV y tế được tính toán dàn trải hơn, CPI cả năm 2017 nhiều khả năng sẽ khoảng 3%; Vốn FDI đăng ký mới và tăng vốn cũng tương đối tích cực, đạt 2,25 tỷ USD, cao nhất 4 tháng. Tính từ đầu năm, tổng vốn FDI đăng ký mới và tăng vốn là 23,5 tỷ USD, 34% sv cùng kỳ 2016 (cùng kỳ 9%). Giải ngân vốn FDI duy trì ở mức cao, đạt 1,7 tỷ USD, là mức cao thứ 3 trong vòng 19 th. Tính chung 10 tháng, giải ngân FDI đạt 14,2 tỷ USD, 11,8% (cùng kỳ 8,3%); Điểm nhấn đặc biệt của thương mại đó là giá trị xuất siêu 2,18 tỷ USD, cao nhất lịch sử. Có 2 nguyên nhân chính tạo ra kỷ lục xuất siêu tháng 10, đó là XK Điện thoại lập kỷ lục mới và NK Máy móc thiết bị giảm xuống mức thấp nhất 8 tháng. Nhờ xuất siêu tháng 10, tổng xuất siêu 10 th tăng lên 2,5 tỷ USD; Tổng thu NSNN đạt tỷ, 64% sv tháng 9 trong khi tổng chi 2,2% xuống tỷ giúp cán cân ngân sách tháng 10 chuyển sang thặng dư tỷ sau 8 th thâm hụt. Mức thâm hụt ngân sách 10 th dừng lại ở tỷ, tỷ sv 9 th; Năm 2017 là năm rất thành công của chính sách tỷ giá. 4

5 VN Index trong 11 tháng qua Tăng trưởng kinh tế 2018: Gánh nặng vẫn đặt lên vai chính sách tiền tệ Việc NHNN bất ngờ hạ giá mua vào USD liên tục trong 3 ngày từ xuống đồng. Sv thời điểm đầu năm, tỷ giá 0,2% trên thị trường chính thức và 1,2% trên thị trường tự do, trong khi tỷ giá trung tâm được điều chỉnh 1,41% lên đồng. NHNN đã nâng dự trữ ngoại hối lên mức cao kỷ lục; VN-Index 4% và tiếp tục tăng lên trên 900 điểm vào ngày 20/11. Thị trường bị phân hóa sâu sắc khi đà tăng chủ yếu tập trung vào nhóm vốn hóa lớn Những kết quả trên có được từ cả nguyên nhân chủ quan lẫn khách quan. Về phía chủ quan, sự thay đổi trong tư duy phát triển cùng quyết tâm thúc đẩy tăng trưởng từ TW đã tạo ra luồng gió mới cho KT. Về phía khách quan, thuận lợi về giá cả hàng hóa toàn cầu và sự thành công của Samsung trong phát triển các sản phẩm mới đã tạo cú hích cho SX nông nghiệp và công nghiệp. "Tổng hợp các số liệu vĩ mô tháng 10, chúng tôi tiếp tục lạc quan với tăng trưởng của Q.IV và mục tiêu 6,7% là có thể đạt được. Điều cần suy nghĩ vào lúc này đó là làm sao có được tăng trưởng cao từ 2018 khi các yếu tố vĩ mô nội tại đang có chiều hướng tốt lên". Mặc dù vĩ mô ổn định nhưng lo ngại với VN trong ngắn và trung hạn là không gian tài khóa lại khá hạn hẹp. Thâm hụt ngân sách tổng thể thực tế 5 năm qua ở mức >6% GDP, nợ công gần tiệm cận trần 65%. Ngân sách đã được thắt chặt hơn trong 2017 với tỷ lệ thâm hụt cơ bản (không kể chi trả lãi) được khống chế ở 3,5% GDP (các năm trước tính toán tổng thâm hụt ngân sách thì 2017 thâm hụt không tính chi trả lãi của các khoản nợ công). Với mức tăng trưởng GDP nếu đạt được mục tiêu 6,7% sẽ giúp nợ công giảm xuống 62,6% GDP vào cuối năm 2018 (cuối năm 2016 là 63,6%). Theo ông Nguyễn Xuân Thành, gánh nặng về tăng trưởng trong năm 2017 đặt nhiều lên CSTT. Cụ thể, vào tháng 7/2017, NHNN đã phải công bố giảm LS điều hành nhưng không thay đổi LS tiền gửi. Trong khi đó chỉ tiêu tín dụng thay vì mức 18% cũng điều chỉnh tăng lên linh hoạt đến 21%. Tuy nhiên, TTTD cao nhưng không đến được với nhiều DN, đặc biệt là DNNVV (SMEs) mà đến từ tín dụng tiêu dùng nhờ sức mua tăng cao. Đối với nhiều NH, đây cũng là mảng có LN nhiều hơn trong khi cho vay SMEs có rủi ro cao và khả năng sinh lời thấp. Do đó nhiều NH cũng tập trung vào cho vay tiêu dùng hơn, ít chảy vào SMEs và các DN này cũng phải hy sinh cho tăng trưởng. Dự báo chỉ tiêu tăng trưởng GDP vẫn ở mức 6,5-6,7%. Nếu quý đầu năm mức tăng trưởng thấp thì sẽ nới lỏng CSTT. Tuy nhiên, chính sách tài khóa vẫn 5

6 chưa có định hướng rõ ràng bởi có những quan điểm về không gian tài khóa còn hay không còn, có tăng thuế hay không? Nếu có quyết tâm chính trị với định hướng không tăng thuế thì sẽ phải khống chế chi ngân sách trong điều kiện nguồn thu hạn hẹp. Nếu không thì sẽ chịu ảnh hưởng trong trung và dài hạn do thâm hụt ngân sách cao. Như vậy, đến năm 2018 gánh nặng tăng trưởng KT vẫn đặt lên vai CSTT với mục tiêu giảm LS. Dự báo vẫn chưa có rủi ro lớn lên lạm phát hay tỷ giá. 6

7 Kinh tế Quốc tế Mỹ - Bank of America: Thị trường giá lên sẽ kết thúc vào năm 2018 Trung Quốc - Nợ tăng cao có thể rơi vào khủng hoảng tài chính Bank of America Merrill Lynch đưa ra dự báo về 1 kịch bản vừa tốt vừa xấu cho 2018 với tăng trưởng bền vững trong nửa đầu năm và sau đó là thảm kịch cho nửa năm còn lại. Theo đó, S&P 500 sẽ vượt qua ngưỡng điểm, # 11% sv mức đóng cửa trong phiên giao dịch ngày 20/11. Lợi suất trái phiếu dự báo sẽ tăng, với TPCP Mỹ thời hạn 10 năm lên cao nhất ở mức 2,75% khi tăng trưởng GDP toàn cầu đạt 3,8%. Kịch bản này gồm 3 nhân tố: đợt kích thích tài chính cuối cùng của FED và các NHTW khác, tiến trình cải cách thuế của quốc hội Mỹ và giới đầu tư đổ vào tài sản rủi ro trong bối cảnh doanh thu của DN đạt được tốt hơn kỳ vọng. Mặc dù vậy, sau đó, mọi việc sẽ đảo chiều khi thị trường giá lên xảy ra vấn đề. Các chỉ số cho thấy vị thế của thị trường đang vượt qua khỏi tầm kiểm soát và gợi ý 1 sự suy giảm gồm những quỹ đầu tư tích cực, thu hút nhiều tiền hơn các quỹ thụ động và danh mục đầu tư được phân bổ cho cổ phiếu sẽ vượt qua 63%, hiện ở mức 61%. Thị trường giá lên hiện sẽ diễn ra lâu nhất trong lịch sử, nếu xu hướng này duy trì tới 22/8/2018. Dự báo tiền lương 3,5% kéo chỉ số giá tiêu dùng 2,5%, theo đó thuyết phục FED rằng lạm phát sẽ đạt mục tiêu 2%. Theo Bloomberg Economics, khoản nợ dự báo sẽ tăng vọt trong 5 năm tới và TQ khó có thể tránh khỏi 1 cuộc khủng hoảng tài chính. Ước tính tổng nợ của TQ #327% GDP vào 2022, gấp đôi Khi đó, TQ sẽ là 1 trong những quốc gia vay nợ nhiều nhất thế giới. Nợ ở mức cao và gia tăng nhanh chóng đã đẩy TQ vào vùng nguy hiểm của 1 cuộc khủng hoảng tài chính. Số nợ tăng thêm #70% GDP trong 5 năm tới không có nghĩa là khủng hoảng chắc chắn xảy ra, nhưng vẫn sẽ khó tránh. Thống đốc TQ gần đây cảnh báo, các rủi ro liên quan đến nợ DN, gia đình và TQ cần cẩn trọng vì tâm lý lạc quan quá mức có thể khiến giá tài sản lao dốc. Số nợ Bloomberg ước tính dựa trên mô hình mới với giả thiết tăng trưởng KT TQ chậm lại, quá trình tái cấu trúc nền KT theo hướng đẩy mạnh DV, Nợ/GDP duy trì ổn định và nợ xấu được xóa bỏ trên quy mô lớn... Dự báo tốc độ tăng trưởng KT TQ giảm xuống 5,8% vào 2022 từ 6,7% năm Trong khi đó, tốc độ tăng trưởng trên danh nghĩa dự báo giảm còn 7,9% vào 2022 từ 8% của

8 Hàng hóa Nguyên liệu Nông sản - Giá cà phê có nơi giảm tới gần đồng/kg Thép - Giá thanh tăng gần 3% Trên thị trường nông sản ngày 22/11: Cà phê - Giá tại Tây Nguyên đồng/kg tại tất cả các nơi được khảo sát. Như vậy, đợt giảm này đã đẩy giá cà phê xuống dưới ngưỡng đồng/kg. Trên thị trường thế giới, giá hợp đồng cà phê robusta giao tháng 1 trên sàn London đánh giảm ngày thứ 4 liên tiếp xuống 1801 USD/tấn. Trong khi đó, giá cà phê arabica giao tháng 3 trên sàn New York bật tăng trở lại, lên 126,65 USD cent/pound, tăng 0,9 USD cent; Hồ tiêu - Giá tiêu bắt đầu giảm trở lại tại một số địa phương Giá tiêu tại miền Nam không thay đổi tại hầu hết các tỉnh, thành được khảo sát. Hiện giá tiêu giao dịch ở mức đồng/kg; Cao su - Giá cao su TOCOM giao kỳ hạn dứt chuỗi ngày giảm giá sau khi chạm đáy 5 tháng. Theo đó, giá hợp đồng cao su TOCOM giao tháng 4 2 JPY lên 192 JPY/kg. Giá thép thanh giao trong tháng 5/2018 trên Sàn Giao dịch Tương lai Thượng Hải 2,7% đạt CNY/tấn, #567 USD/tấn. Giá thép thanh được hỗ trợ bởi nguồn cung bị thắt chặt. Các nhà máy thép TQ bị Chính phủ y/c cắt giảm sản lượng trong suốt mùa đông nhằm hạn chế ô nhiễm môi trường. Lệnh cấm này bắt đầu từ tháng 11 kéo dài cho đến hết tháng 3. Việc giá thép tăng đã kéo theo giá nguyên liệu thô đầu vào là quặng sắt cũng tăng. Giá quặng sắt giao trong tháng 1/2018 trên Sàn Giao dịch Hàng hóa Đại Liên 1% lên 470 CNY/tấn. Ngày 20/11, giá thép giao tới cảng Qingdao 1,4% lên 63,47 USD/tấn, mức cao nhất kể từ 27/9. Giá than mỡ luyện cốc cũng tăng 2,8% lên 1.227,5 CNY/tấn. Cùng lúc giá than cốc cũng 2,9% lên 1.917,5 CNY/tấn. 8

9 Tài liệu tham khảo: Bảng chỉ số Tin Tài chính - NH Tin KT vĩ mô Tin Quốc tế Tin Hàng hóa p4c146.news html chn

10 Danh mục viết tắt Bảo hiểm tiền gửi BHTG Lãi suất LS Bảo hiểm y tế BHYT Liên ngân hàng LNH Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Lợi nhuận trước thuế LNTT Bảo hiểm xã hội BHXH Lợi nhuận sau thuế LNST Bất động sản BĐS Mua bán, sáp nhập M&A Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD Ngân hàng NH Chỉ số giá tiêu dùng CPI Ngân hàng bán lẻ NHBL Chính sách tiền tệ CSTT Ngân hàng Nhà nước NHNN Cơ sở hạ tầng CSHT Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP Doanh nghiệp Nhà nước DNNN Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTMNN Doanh nghiệp tư nhân DNTN Ngân hàng nước ngoài NHNNg Doanh nghiệp vừa và nhỏ DNVVN Ngân sách Nhà nước NSNN DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI Ngân sách trung ương NSTW Dự án DA Nhập khẩu NK Dự trữ bắt buộc DTBB Sản xuất kinh doanh SXKD Đăng ký Kinh doanh ĐKKD Tài sản bảo đảm TSBĐ Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI Tổ chức tín dụng TCTD Giấy chứng nhận GCN Tổng tài sản TTS Giá trị gia tăng GTGT Tổng SP quốc nội GDP Hợp đồng tín dụng HĐTD Trung Quốc TQ Khách hàng doanh nghiệp KHDN Trái phiếu Chính phủ TPCP Khách hàng cá nhân KHCN Trái phiếu Doanh nghiệp TPDN Kinh tế vĩ mô KTVM Thị trường chứng khoán TTCK Kho bạc Nhà nước KBNN Việt Nam VN Khu vực KV Vốn điều lệ VĐL Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT Vốn tự có VTC Cục dự trữ liên bang Mỹ FED Xã hội XH Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF Xuất khẩu XK Ngân hàng thế giới World Bank Hiệp hội Chế biến và XK thuỷ sản VN VASEP Ngân hàng Phát triển châu Á ADB Hiệp hội Lương thực VN VFA Ngân hàng trung ương châu Âu ECB Hiệp hội Cà phê - Ca cao VN VICOFA Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN Hiệp hội Thép VN VSA Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HNX Liên minh châu Âu EU Sở Giao dịch chứng khoán Tp.HCM HOSE Tổ chức Nông Lương Liên Hợp Quốc FAO Tổng cục thống kê GSO 1 0