ÁP LỰC CHỐT LỜI TĂNG MẠNH. 2 SÀN ĐẢO CHIỀU GIẢM ĐIỂM NHẸ. Ngày 05-03-2015 VNINDEX -3.48-0.58% 596.91 121,910,020 CP HNXINDEX -0.04-0.05% 86.81 54,469,717 CP UPCOM 0.13 0.2% 64.74 4,870,016 CP Ngắn Trung Dài hạn hạn hạn Nhận định thị trường. Ngay từ đầu phiên giao dịch, bên nắm giữ cổ phiếu đã tăng mạnh áp lực bán ra để chốt lời. Nhiều cổ phiếu vốn hóa lớn lẫn bluechips đều giảm điểm. Dù vậy dòng tiền vẫn hoạt động khá tích cực tại nhóm cổ phiếu vừa và nhỏ và giúp thị trường không quá tiêu cực. Nhóm cổ phiếu dầu khí cũng tăng khá mạnh khi giá dầu lên trên mức 50 USD/thùng vào tối qua. Khối lượng giao dịch tiếp tục tăng dù vậy mức tăng đã thu hẹp lại. Sàn thành phố, khối lượng giao dịch đạt 121 triệu đơn vị, tăng nhẹ 8%. Sàn Hà Nội khối lượng giao dịch cũng chỉ tăng khoảng 10% so với phiên trước. Khuyến nghị đầu tư Chỉ số Vnindex vẫn đang dao động quanh ngưỡng 590-615 điểm. Chúng tôi lưu ý nhà đầu tư về động thái của khối ngoại. Giá trị mua ròng đang có xu hướng thu hẹp lại, đồng thời quỹ Vaneck chỉ còn premium 0.5% cho thấy ít có khả năng dòng tiền sẽ đổ vào quỹ này. Các chỉ báo kỹ thuật cũng đang trong trạng thái quá mua cho thấy thị trường có thể sẽ tiếp tục điều chỉnh. Nhà đầu tư nên tránh mua đuổi, nắm giữ các cổ phiếu có tính đầu cơ mạnh và giữ tỷ trọng cổ phiếu cân bằng. Khối nhà đầu tư nước ngoài giao dịch mạnh cả chiều mua vào và bán ra. Về tổng thể khối này tiếp tục mua ròng, tuy nhiên giá trị mua ròng chỉ đạt khoảng 25 tỷ đồng. Giảm mạnh so với các phiên trước đây. phantich@dvsc.com.vn Trang 1
Giá thép DỮ LIỆU THỊ TRƯỜNG Giá vàng Giá dầu thô Giá cao su Giá Đường 240 235 230 225 220 215 210 205 Tỷ giá JPY/VND 200 1-Jan 1-Jul 12-Aug 21-Aug 29-Aug 10-Sep 19-Sep 14-Oct 9-Dec Tăng trưởng GDP so cùng kỳ Chỉ số giá CPI so với cùng kỳ 7% 8% 6% 5% 4% 3% 4.0% 4.7% 4.9% 5.2% 5.4% 5.0% 5.2% 7% 6% 5% 4% 6.6% 6.7% 6.8% 6.8% 5.8% 5.1% 4.5% 5.0% 4.9% 2% 1% 3% 2% 3.2% 2.6% 0% Q4/2011 Q2/2012 Q4/2012 Q2/2013 Q4/2013 Q2/2014 1% Mar-13 May-13 Jul-13 Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Nguồn: DVSC, tradingeconomy.com phantich@dvsc.com.vn Trang 2
Chỉ số Dowjones DỮ LIỆU THỊ TRƯỜNG Chỉ số Nikkei Chỉ số Shanghai Chỉ số vận tải biển (BDI) Giá khí thiên nhiên Nguồn: DVSC, tradingeconomy.com, stockcharts.com, finance.google.com và bloomberg phantich@dvsc.com.vn Trang 3
THỐNG KÊ HOSE TOP 10 GTGD (đvt : 1,000 đồng) THỐNG KÊ HNX TOP 10 GTGD (đvt : 1,000 đồng) HAI 15.6 FLC 11.3 GAS 80.5 DLG 11 PVD 59 SSI 27.3 BID 18.1 145,524,912 121,555,343 82,167,960 72,418,280 69,052,420 63,468,405 50,914,395 PVC 24.8 PVS 27.8 HUT 16.5 KLF 10.7 SCR 8.2 VIX 16.7 ITQ 18 82,308,224 71,428,486 61,732,110 48,959,455 42,604,330 36,743,340 33,742,980 HAG 22.6 CTG 18.8 PVT 14.6 50,813,614 48,811,756 47,920,558 FIT 18.1 VCG 14 SHB 9 33,588,532 32,200,560 19,682,550 TOP 10 TĂNG GIÁ TOP 10 TĂNG GIÁ FMC 25.8 HTI 17.2 PXI 8.7 PXS 22.9 OGC 5.5 PAC 25.9 PDR 18 MHC 16.5 SHI 7.6 4.1% 6.6% 6.2% 6.1% 6.0% 5.8% 5.7% 5.3% 5.1% NAG 7.5 PVG 9.4 CMI 17 HUT 16.5 PVC 24.8 APS 5 KSD 5.8 PHH 6.4 KSQ 7.5 5.6% 5.6% 5.1% 4.6% 4.2% 3.6% 3.2% 2.7% 7.1% VNE 13.6 3.8% VKC 7.7 2.7% TOP 10 GIẢM GIÁ TOP 10 GIẢM GIÁ -6.7% -5.2% -3.4% -3.1% -2.7% TMT 27.9 GIL 29.1 PTB 57.5 VOS 6.3 BID 18.1-4.3% -4.2% -3.7% -3.0% -2.9% SD5 15.5 TJC 11.5 SD6 15.6 SHN 3.2 PVL 3.4-2.3% GTN 16.7-2.5% SDE 3.9-2.3% MWG 126-2.4% TIG 12-2.3% VCB 37.9 DIG 13.4 KSS 4.5 ICG 8.8 HPC 4.5 DCS 4.5 GIAO DỊCH NHÀ ĐẦU TƯ NN (đvt: 1,000 đồng) GIAO DỊCH NHÀ ĐẦU TƯ NN (đvt: 1,000 đồng) -26,091,690 PVS -1,218,000 DBC -654,030 PVB -385,710 SDE -352,600 SCR PLC 2,116,700 CMI 2,623,100 SHB 2,983,500 VCG 10,402,000 HUT 33,410,850 Nguồn: DVSC, HSX, HNX phantich@dvsc.com.vn Trang 4
Tin nổi bật VNCB : nhận 40,000 tỷ đồng thực hiện tái cấu trúc IMF : việc sát nhập các ngân hàng yếu kém mới chỉ giải quyết vấn đề trước mắt. SCR : sẽ chuyển nhượng 2.6 triệu cổ phiếu của công ty kiến trúc xây dựng Toàn Thịnh Phát Bình luận Theo đó ngân hàng xây dựng sẽ trở thành công ty TNHH một thành viên. Nỗ lực này của NHNN nhằm đẩy mạnh quá trình tái cơ cấu ngân hàng vốn dĩ đã chậm trễ hơn 3 năm nay Theo đó việc sát nhập các ngân hàng vẫn chỉ là giải pháp tạm thời. Chính phủ nên đẩy nhanh quá trình cổ phần hóa DNNN và giải quyết nợ xấu bằng cách trao nhiều quyền hạn hơn cho VAMC. Giá chuyển nhượng là 20,400 đồng/cp. Nếu thương vụ này thành công, SCR sẽ thu lợi nhuận 14 tỷ đồng. Trung Quốc hạ mục tiêu tăng trưởng xuống 7% Chính phủ Trung Quốc tiếp tục đặt mục tiêu giảm tăng trưởng nhằm hạ nhiệt nền kinh tế. Lạm phát mục tiêu cũng giảm xuống 3% từ mức 3.5% của năm ngoái. GIAO DỊCH NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI TOÀN THỊ TRƯỜNG (TỶ ĐỒNG) 600 400 200 0-200 08/01 12/01 14/01 16/01 20/01 22/01 26/01 28/01 30/01 03/02 05/02 09/02 11/02 13/02 25/02 27/02 03/03 05/03-400 -600 Mua Bán Mua ròng Nguồn: DVSC, HNX, HSX phantich@dvsc.com.vn Trang 5
CẬP NHẬT THEO DÕI CÁC KHUYẾN NGHỊ NGẮN HẠN Mã Khuyến Ngày Giá đề Thị giá/ Giá Giá mục Giá Thời Lời lỗ Trạng nghị xuất chốt tiêu dừng lỗ gian thái DHM Mua 26/09 7.2 7.1 8.5 6.8 2 tuần -1.4% Mở PVD Mua 26/09 98.0 97.5 115.0 95.0 1 tháng -0.5% Mở IDI Mua 25/09 12.5 12.7 15.0 12.0 1 tháng 1.6% Mở HCM Mua 25/09 37.2 38.6 45.0 35.0 2 tháng 3.8% Mở GAS Mua 24/09 107.0 108.0 120.0 102.0 1 tháng 0.9% Mở MHC Mua 24/09 15.9 16.7 19.5 15.5 1 tháng 5.0% Mở CLL Mua 19/09 36.2 36.5 45.0 35.0 1 tháng 0.8% Mở HDG Mua 19/09 29.0 28.0 35.0 26.0 1 tháng -3.4% Mở DIG Mua 18/09 13.5 14.6 16.0 12.5 1 tháng 8.1% Mở HPG Mua 16/09 58.0 58.0 66.0 55.0 1 tháng 0.0% Mở KBC Mua 10/09 13.5 14.7 17.0 13.0 1 tháng 8.9% Mở PVS Bán 23/09 42.5 41.5 38.0 43.5 2 tuần 2.4% Đóng SSI Bán 22/09 29.9 29.2 27.0 30.5 1 tuần 2.3% Đóng PVB Mua 22/09 65.0 58.0 75.0 63.0 1 tháng -10.8% Đóng SCR Mua 18/09 10.1 9.6 12.5 9.6 1 tháng -5.0% Đóng IDI Mua 17/09 13.1 12.4 17.0 12.5 1 tháng -5.3% Đóng NVT Mua 15/09 6.3 6.0 7.5 5.9 2 tuần -4.8% Đóng GAS Mua 16/09 121.0 118.0 139.0 118.0 2 tuần -2.5% Đóng MSN Mua 07/09 84.0 83.0 93.0 82.0 2 tuần -1.2% Đóng VIC Mua 29/08 56.0 54.5 60.0 54.0 2 tuần -2.7% Đóng CTG Mua 28/08 14.6 14.5 16.0 14.1 2 tuần -0.7% Đóng BGM Mua 28/08 4.7 4.9 5.5 4.4 2 tuần 4.3% Đóng FIT Mua 15/09 14.8 18.0 16.0 14.4 2 tuần 21.6% Đóng BVS Mua 10/09 14.5 16.8 17.0 14.0 1 tháng 15.9% Đóng KSS Mua 12/09 6.3 6.1 7.5 6.1 2 tuần -3.2% Đóng PVC Bán 27/08 34.8 36.5 27.0 36.5 1 tháng -4.9% Đóng TTF Mua 25/08 10.3 9.9 13.0 9.8 1 tháng -3.9% Đóng ITA Mua 21/08 8.1 9.4 9.0 7.9 2 tuần 16.0% Đóng HUT Mua 21/08 11.1 12.5 13.0 10.5 2 tuần 12.6% Đóng KSS Mua 20/08 5.9 6.6 6.5 5.6 2 tuần 11.9% Đóng CẬP NHẬT THEO DÕI CÁC KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ DÀI HẠN Mã Ngày Giá đề Giá Thị giá/ Thời Lời lỗ Trạng Ghi chú xuất hiện tại Giá chốt gian thái SHB 14/11/2013 6.4 9.2 9.3 1 năm 43.75% Mở MBB 07/10/2013 12.9 13.6 20.0 1 năm 5.43% Mở Cổ tức 8% tiền mặt PGS 15/08/2013 18.5 36.9 30.0 6 tháng 99.46% Mở Cổ tức 15% tiền mặt LAS 01/03/2013 9.0 34.3 48* 1 năm 281.11% Mở *Điều chỉnh tăng JVC 25/02/2013 17.4 16.9 26.1 6 tháng -2.87% Đóng Cổ tức cp 15% FCN 22/08/2013 12.5 27.2 25.0 6 tháng 117.60% Đóng Cổ tức 10% tiền mặt phantich@dvsc.com.vn Trang 6
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ĐẠI VIỆT Trụ sở chính: Chi nhánh: 46-48 Tôn Thất Đạm Tầng 2, 96 Bà Triệu Quận 1, Tp. HCM Quận Hoàn Kiếm, Tp. Hà Nội T: +84 (8) 3914 4288 T: +84 (4) 3726 3808 F: +84 (8) 3914 4268 F: +84 (4) 3726 3809 W: www.dvsc.com.vn Phòng phân tích 46-48 Tôn Thất Đạm T: +84 (8) 3914 4288 (Ext: 157, 153, 156, 152) E: phantich@dvsc.com.vn Chú thích & Khuyến cáo Mục biến động thị trường: Chúng tôi lọc ra những cổ phiếu có khối lượng giao dịch trên 100,000 đơn vị mỗi ngày nhằm loại bỏ bớt những cổ phiếu kém thanh khoản. Mục khuyến nghị: Chiến lược của DVSC có giá trị trong khoảng thời gian ghi rõ trong phần Khuyến nghị. Nhà đầu tư phải tuân thủ điểm dừng lỗ thật chặt. Nhà đầu tư phải giao dịch theo xu hướng chủ đạo của chiến lược, không nên giao dịch ngược xu hướng chủ đạo. Sau khi vào lệnh, nếu giá đã di chuyển theo đúng hướng, để đảm bảo lợi nhuận điểm dừng lỗ được dời đến đáy (đỉnh) đối với lệnh mua (bán). Mục phân tích đầu tư dài hạn: Các cổ phiếu trong danh mục đầu tư dài hạn thích hợp với nhà đầu tư nắm giữ lâu dài. Chúng tôi khuyến nghị đầu tư dựa trên định giá cổ phiếu hiện tại thấp hơn giá trị thật của cổ phiếu từ 30% trở lên. Vì thế, việc ra quyết định đầu tư các cổ phiếu nằm trong danh mục dài hạn chỉ dành cho mục tiêu đầu tư nắm giữ dài hạn, các quyết định đầu tư dựa trên nền tảng hoạt động của doanh nghiệp, không chú trọng đến yếu tố phân tích kỹ thuật. Những Thông Tin, Phân Tích, Tư Vấn trong bản tin này nhằm cung cấp thêm cơ sở cho quyết định đầu tư của quý nhà đầu tư, quý khách hàng. Tuy vậy quyết định đầu tư hoàn toàn phụ thuộc vào cá nhân của quý nhà đầu tư, quý khách hàng. Đại Việt không chịu bất cứ trách nhiệm nào về kết quả đầu tư của quý nhà đầu tư, quý khách hàng. Đại Việt kính chúc quý nhà đầu tư, quý khách hàng đầu tư thành công. phantich@dvsc.com.vn Trang 7