ĐIỂM NHẤN THỊ TRƢỜNG ĐIỂM NHẤN THỊ TRƢỜNG PHÂN TÍCH VÀ TƢ VẤN ĐẦU TƢ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN Nga y 21 tha ng 09 năm 2017 Hai sàn diễn biến trái chiều NCT:

Bản ghi

1 Nga y 21 tha ng 09 năm 2017 Hai sàn diễn biến trái chiều NCT: Phục hồi từ năm sau MỤC LỤC Điểm nhấn thị trƣờng 1 Cập nhật công ty 3 Giao dịch của NĐTNN 5 Thống kê giao dịch 7 Download data TỔNG QUAN VN-Index HNX-Index Chỉ số Thay đổi % 0.54% KLGD (triệu cp.) GTGD (tỷ đồng) 3, NĐTNN (tỷ đồng) Mua Bán GTGD ròng Hai chỉ số chính tiếp tục có diễn biến trái chiều. Nhóm cổ phiếu Ngân hàng hỗ trợ thị trường. Nhóm chứng khoán phân hóa. Ở nhóm Xây dựng, FCN thu hút được sự quan tâm của nhà đầu tư và đóng cửa dư mua trần FPT có diễn biến đáng chú ý khi tăng khá 1,5% và khớp lệnh hơn 2,7 triệu đơn vị, cao gấp 4 lần so với trung bình 20 phiên trước. Thanh khoản thị trường đạt tỷ đồng và tăng trên cả hai sàn. Tuy nhiên, hoạt động khối ngoại thu hẹp lại, giao dịch khá cân bằng trên HOSE và bán ròng 11,2 tỷ đồng trên HNX. Công ty cổ phần Dịch vụ Hàng hóa Nội Bài (NCT: HOSE): Thị trƣờng tăng trƣởng có thể giúp NCT phục hồi từ năm sau VN-INDEX INDX_TRADED_VAL VN-INDEX VN30-INDEX 1180 VNSML-INDEX VNMID-INDEX ,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 Tại mức giá hiện tại đồng / cổ phiếu, NCT đang giao dịch ở mức PE 2017 và 2018 là 8,6x và 7,9x. Theo chúng tôi, nếu xét đến việc công ty hoạt động trong ngành độc quyền, tăng trưởng khối lượng hai con số, bảng cân đối kế toán không nợ và tiềm năng tăng trưởng từ năm 2018 thì PE mục tiêu 10x là hợp lý. Với mức định giá nà, giá mục tiêu 1 năm chúng t i đưa ra cho cổ phiếu NCT à đồng / cổ phiếu tăng 27% so với giá hiện tại và khu ến nghị MU cổ phiếu. Tỷ suất cổ tức trong năm 2017 và 2018 có thể đạt 11,5% và 12,5% dựa trên giả định mức chia cổ tức đồng cổ phiếu vào năm 2017 và đồng cổp hiếu năm 2018, rất hấp dẫn HNX-INDEX 215 INDX_TRADED_VAL HNX30-INDEX HNX-INDEX MID/SMALL-INDEX 2, , , ,

2 VN-INDEX INTRADAY Nguyễn Đăng Khoa, VNINDEX Hai chỉ số chính tiếp tục có diễn biến trái chiều. VN-Index đóng cửa giảm 1,93 điểm (-0,24% còn 803,93 điểm, riêng VN30-Index giảm mạnh hơn ở mức 0,51% dưới áp lực chốt lời các cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng như MSN - 4,8%), SAB (-2,9%) và VNM (-0,6%) cùng với HPG (-1,1%), BMP (-2,5%) sau nhiều phiên tăng mạnh thời gian gần đâ. Diễn biến HNX-Index tích cực hơn khi duy trì sắc xanh trong suốt phiên giao dịch và tăng dần vào phiên chiều, đóng cửa ở mức 105,75 điểm +0,54%. Trong đó CB à cổ phiếu dẫn dắt chỉ số với mức tăng 1,1%. HNX-INDEX INTRADAY Nhóm cổ phiếu Ngân hàng hỗ trợ thị trƣờng. CTG và BID tăng khá lần ượt ở mức 1,5% và 1,7%, MBB tăng 0,9%, CB tăng 1,1% và VCB, EIB tăng nhẹ. Riêng STB giảm 0,9% và SHB giảm 1,2% sau phiên tăng mạnh hôm qua Nhóm chứng khoán phân hóa. Ba cổ phiếu lớn có thị phần môi giới dẫn đầu là SSI (-0,6%), HCM (-1,3%) và VCI (-0,9%) cùng giảm điểm; ngược lại thì VND, FTS cùng tăng 0,9% và SHS tăng 1,7% cùng cổ phiếu có thị giá nhỏ như SBS, TVC, PG HNX-INDEX Ở nhóm Xây dựng, FCN thu hút đƣợc sự quan tâm của nha đầu tƣ va đóng cửa dƣ mua trần sau khi công bố nghị quyết HĐQT về việc điều chỉnh tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài tối đa ên mức 75%, hiện tại FCN đã hết room. Theo nghị quyết ĐHCĐ TN năm 2017, FCN cũng sẽ phát hành 25 triệu cổ phiếu cho đối tác chiến ược trong năm nay với giá chào bán kh ng dưới đồng/cổ phiếu. Bên cạnh FCN, HBC và CII cũng có mức tăng khá trong phiên ần ượt là 2,5% và 2,0%, CTI tăng nhẹ. FPT có diễn biến đa ng chú ý khi tăng kha 1,5% va khớp lệnh hơn 2,7 triệu đơn vị, cao gấp 4 lần so với trung bình 20 phiên trƣớc. FPT vừa công bố KQKD 8 tháng đầu năm với doanh thu hợp nhất đạt tỷ đồng (+11% yoy) và LNTT đạt tỷ đồng +16% o, trong đó hai khối kinh doanh cốt lõi hiện nay là Công nghệ và khối Viễn thông vẫn tiếp tục tăng trưởng với LNTT tăng ần ượt à 28% và 13% o. Trong tháng 8, FPT đã hoàn tất việc thoái 30% cổ phần tại FPT Retail và 10% còn lại trong kế hoạch sẽ chào bán cho các nhà đầu tư cá nhân, thực hiện thông qua IPO và niêm yết cổ phiếu của Công ty này tại HOSE muộn nhất vào tháng 04/2018. FPT cho rằng sau khi thoái vốn thành công tại hai công ty phân phối và bán lẻ và không hợp nhất vào báo cáo tài chính, hai khối Công nghệ và Viễn thông sẽ trở thành những động lực tăng trưởng chính. Bên cạnh đó, tỷ suất lợi nhuận toàn tập đoàn cũng dự kiến sẽ được cải thiện đáng kể, từ mức 7,4% lên mức 14,6%. Chúng t i ước tính doanh thu và LNST c ng t trong năm na có thể đạt tỷ đồng (+11,4% yoy) và tỷ đồng (+48,4% yoy). Thanh khoản thị trƣờng đạt tỷ đồng va tăng trên cả hai sàn. Tuy nhiên, hoạt động khối ngoại thu hẹp lại, giao dịch khá cân bằng trên HOSE và bán ròng 11,2 tỷ đồng trên HNX. Các cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất trong phiên là CII (+17,4 tỷ), NLG (+14,4 tỷ), BID (+13,6 tỷ) trong khi MSN (-20,6 tỷ), VJC (-18,2 tỷ), VNM (-14,0 tỷ) là các cổ phiếu bị bán ròng nhiều

3 Công ty cổ phần Dịch vụ Hàng hóa Nội Bài (NCT: HOSE): Thị trƣờng tăng trƣởng có thể giúp NCT phục hồi từ năm sau Nguyễn Hoàng Giang, Gần đâ, chúng t i có đi thăm và trao đổi với ban ãnh đạo c ng t và sau đâ à những điểm ch nh ghi nhận được: Cập nhật kết quả kinh doanh nửa đầu năm 2017 Trong 6 tháng đầu năm 2017, doanh thu thuần giảm 5% so với cùng kỳ năm trước, đạt 332 tỷ đồng. Lợi nhuận gộp giảm 6,2% so với cùng kỳ năm trước, đạt 184 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm, dẫn đến biên lợi nhuận gộp giảm từ 57% xuống còn 55%. Ngu ên nhân à do khối ượng hàng hóa quốc tế của NCT giảm 2,3%, đạt tấn, trong khi ượng hàng hóa nội địa tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái ên tấn. Tổng khối ượng hàng hóa quốc tế tại sân ba Nội Bài tăng 15% so với cùng kỳ năm trước do khối ượng hàng hóa của năm ngoái thấp sau sự kiện Samsung 7 bị ỗi và việc sản xuất và doanh thu của sản ph m S8 và Note 8 trong năm na tốt. Tổng khối ượng hàng hóa của NCT tăng 3% so với cùng kỳ năm trước, đạt 176 nghìn tấn. Mức ph áp dụng đối với hàng hóa quốc tế cao hơn so với trong nước nên loại hàng hóa này mang lại phần lớn lợi nhuận cho công ty. Do cạnh tranh ga gắt giữa 3 doanh nghiệp NCTS, CSV và LSC, ph dịch vụ đang có xu hướng giảm. Tu nhiên, ph xử lý hàng hóa (do chủ hàng hoá thanh toán đã tăng 10% từ tháng , đã phần nào àm giảm bớt ảnh hưởng xu hướng giảm của ph dịch vụ. Trong quý 3/2016, NCT mất 2 khách hàng lớn, Malaysia Airlines và Japan Airlines, dẫn đến sự suy giảm về khối ượng hàng hóa quốc tế trong 6 tháng đầu năm Sau bài h c kinh nghiệm nà, năm 2017, NCT hồi phục, và lần nà đã giữ được tất cả các khách hàng hiện tại, đồng thời ký các hợp đồng bổ sung với 2 hãng hàng không mới từ Trung Quốc và Hàn Quốc. Đâ à hai hãng hàng kh ng dân dụng nhỏ, đặc trưng với khối ượng hàng hóa tương đối thấp (khoảng 1-2% tổng khối ượng hàng hóa tại Nội Bài. Cơ hội đã trở ại, NCT đang trên đường phục hồi và tăng thêm ượng khách hàng, và báo hiệu giai đoạn khó khăn nhất của NCT có thể sẽ kết thúc. Lợi nhuận trước thuế vẫn giảm 14% so với cùng kỳ năm trước, còn 153 tỷ. Lợi nhuận sau thuế đạt 122,6 tỷ đồng, tăng 13,9% so với cùng kỳ năm trước. Với kết quả nà, NCT đã hoàn thành 57% mục tiêu ợi nhuận trước thuế năm Như vậy, mục tiêu 268 tỷ đồng trong năm 2017 à khả thi. (tỷ đồng) 6T2017 6T2016 YoY % KH 2017 TSLN 6T2017 6T Doanh thu thuần 332,0 349,0-4,9% 52,7% Lợi nhuận gộp 184,1 200,7-8,2% 55,5% 57,5% 56,9% Lợi nhuận từ HĐKD 148,0 172,5-14,2% 44,6% 49,4% 47,3% EBIT 153,4 178,7-14,1% 46,2% 51,2% 49,2% EBITDA 167,2 191,7-12,8% 50,4% 54,9% 52,9% Lợi nhuận trước thuế 153,4 178,7-14,1% 57,2% 46,2% 51,2% 49,2% Lợi nhuận ròng 122,6 142,4-13,9% 36,9% 40,8% 39,2% Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đ ng Triển v ng ,6 142,4-13,9% 36,9% 40,8% 39,2% Nguồn: SSI Research Trong nửa cuối năm 2017, khối ượng hàng hóa ước t nh sẽ kh ng tha đổi so với nửa đầu năm. Do đó, chúng t i kỳ v ng trong năm 2017, tổng khối ượng hàng hóa quốc tế có thể đạt - 3

4 233 nghìn tấn, giảm 2% so với cùng kỳ năm trước, trong khi khối ượng hàng hóa trong nước có thể đạt 117 nghìn tấn, tăng 6% so với cùng kỳ năm trước. Tổng khối ượng năm 2017 ước đạt 350 nghìn tấn, tương đương năm Tu nhiên, do tỷ tr ng hàng hóa trong nước tăng cao nên chúng t i điều chỉnh ước t nh ph dịch vụ trung bình trong năm 2017 từ đồng / kg xuống đồng kg giảm 4% so với cùng kỳ năm trước. Do đó doanh thu năm 2017 dự kiến sẽ đạt 673 tỷ đồng, giảm 2,3% so với cùng kỳ năm trước. Với khối ượng này, chúng tôi giả định rằng NCT có 47% thị phần hàng hóa quốc tế và 75% thị phần hàng hóa nội địa tại sân bay Nội Bài. Lợi nhuận ròng sau thuế ước đạt 245 tỷ đồng, giảm 10% so với cùng kỳ năm trước. Năm 2018, chúng t i ước t nh khối ượng hàng hóa tại sân ba Nội Bài sẽ tăng 13% so với cùng kỳ năm 2017, trong đó, khối ượng hàng hóa quốc tế tăng 15% và khối ượng hàng hóa nội địa tăng 5%. Theo chúng t i, thị phần hàng hóa quốc tế của NCT có thể giảm xuống còn 42% do tăng trưởng cao hơn từ các đối thủ cạnh tranh LS đang có Korean ir và chúng t i kỳ v ng Samsung sẽ vượt xa các oại hàng hóa khác chứ không phải do mất khách hàng. Do đó, khối ượng hàng hóa quốc tế của NCT ước đạt 239 nghìn tấn, tăng 3% so với cùng kỳ năm trước, trong khi khối ượng hàng hóa trong nước tăng 5%, đạt 123 nghìn tấn. Ph dịch vụ trung bình giả định tăng 3% so với cùng kỳ năm trước do đồng VNĐ mất giá tất cả ph dịch vụ đều được tính bằng USD. Do đó, trong năm 2018, doanh thu có thể tăng 6,6% so với cùng kỳ năm trước, đạt 717 tỷ đồng. Lợi nhuận ròng sau thuế dự kiến đạt 266 tỷ đồng, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước. CSV đang hoàn thành việc mở rộng ga hàng hóa và kho mới trong quý 2 năm Sau khi hoàn thành, NCT sẽ thuê phần ớn diện tích kho này (khoảng 17Km2 để nâng cao năng suất và chất ượng dịch vụ. Hiện tại, tất cả các kho của c ng t đều đã hoạt động hết c ng suất. Sau khi cho thuê kho mới, tổng diện tích kho có thể tăng gần 100% ên 35Km2. Đâ có thể là một ếu tố hỗ trợ để NCT thu hút khách hàng từ năm 2018 trở đi. Ƣớc t nh, định gia va quan điểm đầu tƣ EPS của NCT 2017 và 2018 ước đạt tương ứng à đồng giảm 9% so với cùng kỳ năm trước và đồng tăng 9% so với cùng kỳ năm trước). Giả định kh ng có kế hoạch đầu tư nào trong tương ai gần, tỷ lệ chia cổ tức có thể ở mức cao 90% trong năm 2017 kế hoạch à 79% và tỷ ệ 100% trong năm 2018, dựa theo mức chia cổ tức của những năm trước đâ. Tại mức giá hiện tại đồng / cổ phiếu, NCT đang giao dịch ở mức PE 2017 và 2018 là 8,6x và 7,9x. Theo chúng tôi, nếu xét đến việc công ty hoạt động trong ngành độc quyền, tăng trưởng khối ượng hai con số, bảng cân đối kế toán không nợ và tiềm năng tăng trưởng từ năm 2018 thì PE mục tiêu 10x là hợp lý. Với mức định giá nà, giá mục tiêu 1 năm chúng t i đưa ra cho cổ phiếu NCT à đồng / cổ phiếu tăng 27% so với giá hiện tại và khu ến nghị MU cổ phiếu. Tỷ suất cổ tức trong năm 2017 và 2018 có thể đạt 11,5% và 12,5% dựa trên giả định mức chia cổ tức đồng cổ phiếu vào năm 2017 và đồng cổp hiếu năm 2018, rất hấp dẫn. Rủi ro: Thị phần có thể sẽ sụt giảm, và sự xuất hiện của đối thủ cạnh tranh mới. Theo chúng t i, rủi ro thứ hai à khá thấp

5 GIAO DỊCH NHÀ ĐẦU TƢ NƢỚC NGOÀI Market Vectors Vietnam ETF CK Sàn GD SLCP n m gi Tỷ ệ KL mua ba n KL mua ba n 1 tuần Gia (VND) EPS 4 quý gần nhất P/E Giá T+3 Giá T+15 LNST 6T2017 sv 6T2017 VIC HOSE 10,554, % 0-1,872,300 49, % 0.20% -43.9% VNM HOSE 3,496, % 0 179, ,000 7, % -0.27% 17.4% NVL HOSE 7,124, % 0 711,530 61,700 1, % 2.49% VCB HOSE 9,551, % 0-426,250 37,850 2, % 2.02% 23.4% MSN HOSE 8,242, % 0 178,360 51,200 1, % 7.79% -65.0% SSI HOSE 11,861, % 0 597,040 25,350 2, % 1.20% 26.1% ROS HOSE 3,954, % 0 206, , % 8.38% -4.7% STB HOSE 14,107, % 0-3,757,220 11, % -0.85% 36.6% HPG HOSE 7,911, % 0-1,578,340 37,500 5, % 6.99% 13.9% BVH HOSE 3,905, % 0-6,370 56,900 2, % 5.57% 39.6% SBT HOSE 10,888, % 0 1,305,870 27,300 1, % % 31.4% VCG HNX 9,449, % 0-15,400 20,700 1, % -4.61% 30.7% KDC HOSE 3,326, % 0-104,360 42,000 6, % 3.19% 183.8% DPM HOSE 5,716, % 0-199,120 22,900 2, % -2.14% -42.1% HAG HOSE 17,885, % 0 437,330 8, % -1.06% NT2 HOSE 4,351, % 0 301,010 26,100 2, % 0.77% -34.4% FLC HOSE % 0-13,083,100 7, % 1.71% -72.3% HSG HOSE 3,654, % 0 179,340 29,350 4, % -1.68% -20.6% db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF Ngày: 9/21/2017 CK Sàn GD SLCP n m gi Tỷ ệ Gia (VND) EPS 4 QUÝ GẦN NHẤT P/E T+3 T+15 LNST 6T2017 sv 6T2017 VIC HOSE 14,587, % 49, % 0.20% -43.9% VNM HOSE 5,381, % 148,000 7, % -0.27% 17.4% HPG HOSE 18,686, % 37,500 5, % 6.99% 13.9% MSN HOSE 12,876, % 51,200 1, % 7.79% -65.0% NVL HOSE 5,323, % 61,700 1, % 2.49% VCB HOSE 7,135, % 37,850 2, % 2.02% 23.4% SSI HOSE 8,872, % 25,350 2, % 1.20% 26.1% ROS HOSE 2,734, % 120, % 8.38% -4.7% STB HOSE 13,602, % 11, % -0.85% 36.6% CII HOSE 3,578, % 33,000 9, % -5.44% 599.8% HSG HOSE 3,910, % 29,350 4, % -1.68% -20.6% SBT HOSE 6,402, % 27,300 1, % % 31.4% KBC HOSE 5,317, % 14,500 1, % -3.97% -1.6% DPM HOSE 3,934, % 22,900 2, % -2.14% -42.1% GTN HOSE 4,901, % 16, % 1.86% % HBC HOSE 1,330, % 62,000 6, % 8.58% 170.5% PVD HOSE 4,464, % 13, % 0.72% DXG HOSE 3,507, % 20,650 2, % 1.23% 63.6% FLC HOSE 7,859, % 7, % 1.71% -72.3% ITA HOSE 11,557, % 4, % -1.21% -14.0% ASM HOSE 2,709, % 12, % 0.00% -40.6% SBT HOSE 6,402, % 27,300 1, % % 31.4% PLX HOSE 4,454, % 64,200 3, % -3.89% -11.2% ishares MSCI Frontier 100 Index Fund Ngày: 19-Sep CK Sàn GD SLCP n m gi Tỷ ệ Gia (VND) EPS 4 QUÝ LNST 6T2017 P/E T+3 T+15 GẦN NHẤT sv 6T2017 VNM HOSE 4,765, % 148,000 7, % -0.27% 17.4% VIC HOSE 5,045, % 49, % 0.20% -43.9% MSN HOSE 3,614, % 51,200 1, % 7.79% -65.0% HPG HOSE 4,005, % 37,500 5, % 6.99% 13.9% VCB HOSE 1,929, % 37,850 2, % 2.02% 23.4% NVL HOSE 1,366, % 61,700 1, % 2.49% ROS HOSE 786, % 120, % 8.38% -4.7% SSI HOSE 2,299, % 25,350 2, % 1.20% 26.1% STB HOSE 3,084, % 11, % -0.85% 36.6% SAB HOSE 144, % 265,000 7, % 5.58% 1.7% HSG HOSE 1,116, % 29,350 4, % -1.68% -20.6% DPM HOSE 1,103, % 22,900 2, % -2.14% -42.1% KBC HOSE 1,505, % 14,500 1, % -3.97% -1.6% PVS HNX 1,213, % 16,500 1, % 0.61% -5.6% TCH HOSE 1,157, % 15,650 1, % -3.69% 25.3% - 5

6 Jan-16 Mar-16 May-16 Jul-16 Sep-16 Nov-16 Jan-17 Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 GIAO DỊCH NHÀ ĐẦU TƢ NƢỚC NGOÀI VN-Index vs MSCI EFM Asia Index 140% 130% MXFMEAS Index VNINDEX Index 120% 110% 100% 90% 80% 70% Giá trị giao dịch ròng của NĐTNN Mua+Bán Mua Ban Mua-Bán Lũ kế Mua-Bán 3,000 16,000 2,500 2,000 1,500 1, ,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 (500) 0 Biểu đồ tƣơng quan P E thị trƣờng va tăng trƣởng GDP 29.0 Market PE vs GDP Growth Vietnam Thailand Indonesia Malaysia Phillipines China Japan US EU GDP Growth 2015 (A) GDP Growth 2016 (F) GDP Growth 2017 (F) PE Nguồn: Bloomberg, SSI Research - 6

7 THỐNG KÊ GIAO DỊCH HOSE THỐNG K GIAO DỊCH HNX Top CP có KLGD đột biến so với TB 5 nga y trƣớc Top CP có KLGD đột biến so với TB 5 nga y trƣớc CK Giá KLGD Thay đổi Giá T+1 CK Giá KLGD Thay đổi Giá T+1 1 SFG 14,200 4,570, % -2.07% 1 THS 8, , % 0.00% 2 HAP 4, , % 0.44% 2 PVX 2,700 32,687, % 8.00% 3 HU1 8, , % 6.99% 3 VLA 10, , % -7.14% 4 TDG 14,400 9,966, % 0.35% 4 SD2 6,400 1,091, % 1.59% 5 STG 22,400 4,713, % 0.45% 5 IDJ 3, , % 2.94% 6 FPT 49, ,258, % 1.54% 6 BCC 8,700 1,879, % 2.35% 7 PTL 4, , % -1.23% 7 TIG 4,400 3,944, % 2.33% 8 SVC 45,900 2,974, % 0.00% 8 TVC 8,100 5,584, % 2.53% 9 DHC 33,000 7,410, % -5.71% 9 NDF 11,900 5,191, % -6.30% 10 KMR 4,080 1,104, % -0.24% 10 TTZ 3, , % 6.25% Top CP có KLGD đột biến (Gia tăng, KLGDTB>50000) Top CP có KLGD đột biến (Gia tăng, KLGDTB>50000) CK Giá KLGD Thay đổi Giá T+1 CK Giá KLGD Thay đổi Giá T+1 1 HAR 13,050 26,336, % 6.97% 1 L14 83,700 7,810,480 65% 9.99% 2 FCN 22,800 27,522, % 6.79% 2 PVX 2,700 32,687, % 8.00% 3 FCM 8,180 5,908, % 5.96% 3 TNG 14,700 19,652,314 72% 6.52% 4 JVC 3,950 1,630, % 5.33% 4 TTZ 3, , % 6.25% 5 PDR 30,450 59,128, % 5.00% 5 KHB 2, ,098 15% 5.26% 6 VNG 14,150 5,037, % 3.28% 6 NSH 7,300 1,586,290 59% 4.29% 7 LSS 11,950 3,670, % 2.58% 7 NHP 3, ,440 28% 3.13% 8 CII 33,000 32,093, % 2.01% 8 TVC 8,100 5,584, % 2.53% 9 BID 20,850 73,061, % 1.71% 9 BCC 8,700 1,879, % 2.35% 10 TNI 7,190 3,028, % 1.70% 10 TIG 4,400 3,944, % 2.33% Top CP có KLGD đột biến (Gia giảm, KLGDTB>50000) Top CP có KLGD đột biến (Gia giảm, KLGDTB>50000) CK Giá KLGD Thay đổi Giá T+1 CK Giá KLGD Thay đổi Giá T+1 1 DHC 33,000 7,410, % -5.71% 1 PV2 2, ,850 59% -7.14% 2 C47 21,400 2,995, % -3.17% 2 NDF 11,900 5,191, % -6.30% 3 D2D 47,500 4,867, % -3.06% 3 VC7 20,300 3,190,060 20% -5.58% 4 AMD 11,300 18,583, % -3.00% 4 VIG 1, ,940 18% -5.26% 5 VID 9, , % -2.48% 5 SPP 23,800 2,343,530 88% -2.86% 6 BMP 79,000 64,769, % -2.47% 6 VC3 19,700 12,743,460 22% -1.99% 7 SFG 14,200 4,570, % -2.07% 7 - n.a n.a n.a n.a 8 HVG 6,350 2,744, % -2.01% 8 - n.a n.a n.a n.a 9 TCD 18,800 3,186, % -1.83% 9 - n.a n.a n.a n.a 10 C32 35,050 4,661, % -1.68% 10 - n.a n.a n.a n.a Top CP có GTGD nhiều nhất Top CP có GTGD nhiều nhất CK Giá GTGD Giá T+1 Giá T+3 CK Giá GTGD Giá T+1 Giá T+3 1 VJC 137, % 0.00% 1 KLF 5, % 29.55% 2 ROS 120, % 2.12% 2 SHB 8, % 2.53% 3 NVL 61, % -0.64% 3 PVS 16, % -0.60% 4 HPG 37, % -0.40% 4 ACB 28, % 0.71% 5 FPT 49, % 2.17% 5 PVX 2, % 8.00% 6 VNM 148, % -0.67% 6 CVT 50, % 1.60% 7 FLC 7, % 0.39% 7 SHS 17, % 0.00% 8 BID 20, % 1.71% 8 VCG 20, % -0.96% 9 FIT 12, % -3.02% 9 DST 34, % -1.14% 10 SSI 25, % -1.74% 10 TNG 14, % 6.52% 10 CP TÁC ĐỘNG TĂNG L N VN-INDEX 10 CP TÁC ĐỘNG TĂNG L N HNX-INDEX CK Giá Thay đổi Index Pt KLGD CK Giá Thay đổi Index Pt KLGD 1 BID 20, ,542,580 1 ACB 28, ,542,580 2 CTG 19, ,376,670 2 KLF 5, ,376,670 3 FPT 49, ,752,960 3 DL1 13,500 1, ,752,960 4 GAS 68, ,880 4 PVS 16, ,880 5 MBB 23, ,233,030 5 PVX 2, ,233,030 6 ROS 120, ,604,930 6 L14 83,700 7, ,604,930 7 PDR 30,450 1, ,007,320 7 CVT 50,800 1, ,007,320 8 BVH 56, ,530 8 SHS 17, ,

8 THỐNG KÊ GIAO DỊCH 9 VIC 49, ,630 9 TNG 14, , PLX 64, , HHC 54,500 4, , CP TÁC ĐỘNG GIẢM L N VN-INDEX 10 CP TÁC ĐỘNG GIẢM L N HNX-INDEX CK Giá Thay đổi Index Pt KLGD CK Giá Thay đổi Index Pt KLGD 1 SAB 265,000 (8,000) ,660 1 SHB 8,100 (100) ,660 2 MSN 51,200 (2,600) ,040 2 API 35,900 (1,600) ,040 3 VNM 148,000 (900) ,410 3 VCG 20,700 (200) ,410 4 HPG 37,500 (400) ,301,050 4 VGC 21,600 (200) ,301,050 5 BHN 106,000 (1,000) ,580 5 SLS 169,000 (3,600) ,580 6 STB 11,600 (100) ,437,280 6 CCM 47,600 (5,200) ,437,280 7 DHG 107,300 (1,400) ,320 7 CTB 27,600 (3,000) ,320 8 BMP 79,000 (2,000) ,140 8 SPP 23,800 (700) ,140 9 PGD 39,650 (1,150) BVS 20,500 (300) POM 16,400 (550) , VC3 19,700 (400) ,940 MUA R NG THỐNG K GIAO DỊCH NƢỚC NGOÀI BÁN R NG HOSE HOSE CK Giá Giá T+1 Mua Bán Mua-Bán CK Giá Giá T+1 Mua Bán Mua-Bán 1 CII 33, % MSN 51, % NKG 35, % VJC 137, % BID 20, % VNM 148, % VIC 49, % DRC 23, % SSI 25, % PVD 13, % SBT 27, % HPG 37, % CTG 19, % NVL 61, % HSG 29, % KBC 14, % STB 11, % PLX 64, % HCM 41, % KDC 42, % HNX HNX CK Giá Giá T+1 Mua Bán Mua-Bán CK Giá Giá T+1 Mua Bán Mua-Bán 1 CVT 50, % PVS 16, % CEO 10, % VCS 204, % MAS 84, % SHB 8, % SPI 6, % PVC 9, % DGC 32, % TNG 14, % VGC 21, % PTI 23, % PMC 78, % TEG 6, % HHG 7, % NTP 69, % KVC 3, % VE8 13, % SHS 17, % PVE 8, %

9 THÔNG TIN LIÊN HỆ CƠ SỞ KHUYẾN NGHỊ Phòng PT&TVĐT Kha ch ha ng cá nhân Nguyễn Lý Thu Ngà Nguyễn Thị Kim Tân Với thời hạn đầu tư 12 tháng, SSIResearch đưa ra khu ến nghị MUA, NẮM GIỮ hoặc BÁN dựa trên khả năng sinh ời dự kiến của các cổ phiếu so sánh với tỷ lệ sinh lời yêu cầu của thị trường là 18% (*). Khuyến nghị MUA khi cổ phiếu dự kiến sẽ tăng tu ệt đối từ 18% trở lên. Khuyến nghị BÁN khi cổ phiếu dự kiến giảm từ -9% trở lên, và khuyến nghị NẮM GIỮ khi tỷ lệ sinh lợi dự kiến trong khoảng -9% đến 18%. Bên cạnh đó, SSIResearch cũng cung cấp khuyến nghị ngắn hạn khi giá cổ phiếu dự kiến tăng giảm trong vòng 3 tháng do có sự kiện hoặc yếu tố thúc đ tác động tới cổ phiếu. Khuyến nghị ngắn hạn có thể khác khuyến nghị 12 tháng. Đa nh gia nga nh: Chúng tôi cung cấp khuyến nghị chung cho ngành như sau: Tăng tỷ tr ng: Chuyên viên phân tích dự kiến trong 6-12 tháng sau ngành sẽ có diễn biến tích cực so với thị trường. Trung lâp: Chuyên viên phân tích dự kiến trong 6-12 tháng sau ngành sẽ có diễn biến tương tự với thị trường. Giảm tỷ tr ng: Chuyên viên phân tích dự kiến trong 6-12 tháng sau ngành sẽ có diễn biến kém tích cực so với thị trường. *Tỷ lệ sinh lời yêu cầu của thị trường được tính toán dựa trên lợi tức trái phiếu Chính phủ 5 năm và phần bù rủi ro thị trường sử dụng phương pháp độ lệch chuẩn của thị trường cổ phiếu. Khuyến nghị của chúng tôi có thể thay đổi khi hai thành phần trên có thay đổi đáng kể. KHUYẾN CÁO Các thông tin, dự báo và khuyến nghị trong bản báo cáo này (bao gồm cả các nhận định cá nhân được dựa trên các nguồn thông tin tin cậy; tu nhiên SSI kh ng đảm bảo chắc chắn sự ch nh xác hoàn toàn và đầy đủ của các nguồn thông tin này. Các nhận định trong báo cáo được đưa ra dựa trên cơ sở phân tích chi tiết, c n thận, theo đánh giá chủ quan của người viết và là hợp lý trong thời điểm đưa ra báo cáo. Các nhận định trong báo cáo có thể tha đổi bất kì úc nào mà kh ng báo trước. Báo cáo nà kh ng nên được diễn giải như một đề nghị mua hay bán bất cứ một cổ phiếu nào. SSI, các công ty con của SSI, giám đốc, nhân viên của SSI và các công ty con có thể có lợi ích trong các công ty được đề cập tới trong báo cáo này. SSI có thể đã,đang và sẽ tiếp tục cung cấp dịch vụ cho các c ng t được đề cập tới trong báo cáo. SSI sẽ không chịu trách nhiệm đối với tất cả hay bất kỳ thiệt hại nào hay sự kiện bị coi là thiệt hại đối với việc sử dụng toàn bộ hay một phần thông tin hoặc ý kiến trong báo cáo này. SSI nghiêm cấm việc sử dụng, in ấn, sao chép hay xuất bản toàn bộ hay một phần báo cáo này vì bất kỳ mục đ ch gì mà không có sự chấp thuận của SSI