CÂ P NHÂ T CÔNG TY CÂ P NHÂ T CÔNG TY PHÂN TÍCH VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN Nga y 25 tha ng 07 năm 2017 Thị trường tăng mạnh trên cả 2 sàn CTD

Bản ghi

1 Nga y 25 tha ng 07 năm 2017 Thị trường tăng mạnh trên cả 2 sàn CTD: Kết quả kinh doanh quý 2/ MỤC LỤC Điểm nhấn thị trường 1 Cập nhật công ty 4 Giao dịch của NĐTNN 6 Thống kê giao dịch 8 Download data TỔNG QUAN VN-Index HNX-Index Chỉ số Thay đổi % 0.91% KLGD (triệu cp.) GTGD (tỷ đồng) 4, NĐTNN (tỷ đồng) 1, Mua 1, Bán GTGD ròng 1, VN-INDEX INDX_TRADED_VAL VN-INDEX VN30-INDEX VNSML-INDEX VNMID-INDEX 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 - ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG Thị trường tăng mạnh trên cả 2 sàn GTGD tăng mạnh 44% trên HOSE NĐTNN mua ròng khoảng 106 tỷ VNIndex được nhóm VN30 hỗ trợ rất mạnh Nhóm Ngân hàng đóng góp ½ điểm số gia tăng cho VNIndex Nhóm Chứng khoán vẫn tăng tích cực Nhóm vốn hóa lớn cũng ủng hộ đà tăng với PLX (+3%) đóng góp 1 điểm cho VNIndex Ở chiều giảm điểm, có CTD và KDC cần được thị trường đánh giá lại P/E của VNIndex đã tăng lên 16.1x từ 15.9x của ngày hôm qua Công ty Cổ phần Xây dựng Coteccons (CTD: HOSE): Kết quả kinh doanh quý 2/2017 CTD công bố doanh thu và lợi nhuâ n ròng sau thuê trong quy 2/2017 đạt tương ứng tỷ đồng (+23,6% YoY) và 412 tỷ đồng (+16% YoY), hoàn thành 39% và 42% kê hoạch năm. Các dự án đóng góp doanh thu cao đáng chú y cho CTD trong nư a đầu năm 2017 bao gồm: D'Capitale, Khu nghi dưỡng Hồ Tràm Strip và Vinhomes Greenbay. Theo công ty, giá trị các hợp đồng chưa thực hiê n là tỷ đồng, trong khi giá trị các hợp đồng ky mới trong nư a đầu năm 2017 là tỷ đồng cho CTD và công ty con Unicons. Công ty hiê n đang thực hiê n thương vu M&A để hoàn thành chuỗi giá trị. Hơn nữa, CTD đang có kê hoạch đa dạng hóa nguồn thu thông qua viê c ti m kiê m các khoản đầu tư vào các mảng kinh doanh tạo ra dòng tiền ổn định và định kỳ. Về các dự án cơ sở hạ tầng, CTD đã hoàn thành xây dựng dự án BOT đường cao tốc 1A - Phủ Lý và hiê n đang thu phí. HNX-INDEX 215 INDX_TRADED_VAL HNX30-INDEX HNX-INDEX MID/SMALL-INDEX 2, , , ,

2 VN-INDEX INTRADAY ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG Nguyễn Đăng Khoa, Thị trường tăng mạnh trên cả 2 sàn. VNIndex tăng7,53 điểm (+0,99%),VN30- Index tăng mạnh hơn 8,39 điểm (+1,15%). HNXIndex và HNX30-Index của sàn HNX cũng tăng lần lượt 0,91% và 0,75% VNINDEX 752 HNX-INDEX INTRADAY GTGD tăng mạnh 44% trên HOSE nhờ thỏa thuận đột biến 22,4 triệu cổ phiếu PGD (~1.268,4 tỷ đồng) của NĐT trong nước bán cho NĐTNN. Diễn biê n này đẩy tỷ trọng tham gia khối ngoại lên 20,6% từ mức 13,5% hôm qua, dẫn đê n giá trị bán ròng tỷ đồng. Loại trừ giao dịch này thì sàn HOSE duy trì thanh khoản như phiên hôm qua và NĐTNN mua ròng khoảng 106 tỷ đồng tâ p trung ở VCI (+66,7 tỷ đồng), PLX (+35 tỷ đồng), HPG (+22,8 tỷ đồng), E1VFVN30 (+20,3 tỷ đồng), BID (+18,2 tỷ đồng). Phía bán ra chi rất ít mã có giá trị không đáng kể như SSI (-17,1 tỷ đồng), HSG (-17,1 tỷ đồng) và PVS (- 12,1 tỷ đồng) HNX-INDEX VNIndex được nhóm VN30 hỗ trợ rất mạnh với 30/30 mã có gia đóng cửa là giá cao nhất trong ngày, và chi có BVH, CII, CTD, KDC và VIC giảm nhẹ. Đặc biê t, BMP tiê p tu c dư mua trần và MBB cũng tăng trần hầu như không có dư bán. Nhìn ở nhóm nga nh, nhóm ngân ha ng đóng góp ½ điểm số gia tăng cho VNIndex, diễn biến này nhờ Quyết định mới của Thủ tường tập trung xử lý nợ xấu. BID, MBB, CTG, STB đã giúp VNIndex tăng 3,63 điểm, trong đóng BID đóng góp lớn nhất với 1,54 điểm. Thủ tướng Chính phủ vừa có Quyê t định 1058/QĐ-TTg vào ngày 19/07/2017 về viê c phê duyê t Đề án Cơ cấu lại hê thống các tổ chức tín du ng gắn với xư lý nợ xấu giai đoạn sau 5 năm ban hành quy định tái cơ cấu hê thống ngân hàng giai đoạn Lần này, ngoài viê c tăng vốn các ngân hàng, chấp hành quy định Basel II đê n năm 2020, sở hữu chéo, các bên liên quan, quản trị doanh nghiê p, hay tăng gấp đôi thu nhâ p ngoài lãi đê n năm 2020, đề án cũng tâ p trung cải cách gắn với xư lý nợ xấu. Nhóm Chứng khoán vẫn tăng tích cực dù không mạnh như nhóm ngân hàng tuy nhiên lực cầu giá xanh xuất hiê n trở lại ở 3 mã chứng khoán hàng đầu là SSI (+2%), HCM (+2%) và VND (+3,3%). Nhóm vốn hóa lớn cũng ủng hộ đa tăng với PLX (+3%) đóng góp 1 điểm cho VNIndex. GAS (+1,5%) và BHN (+2,4%) hỗ trợ đáng kể cho cho chi số; trong khi đó SAB và VNM giữ giá tham chiê u. Cuối ngày hôm nay, VNM công bố NQHĐQT ngày 15/8 tới đây sẽ chốt danh sách cổ đông nhằm tạm ứng cổ tức đợt 1/2017 bằng tiền tỷ lê 20%. Trong quy 2/2017, VNM được ước tính tiê p tu c đạt tăng trưởng doanh thu tốt (~15%-20% YoY). Tăng trưởng lợi nhuâ n ròng ước tính châ m hơn so với tăng trưởng quy 1/2017 (+35,8% YoY) nhưng vẫn ở mức đáng khích lê. VNM đang giao dịch tại PE 2017 là 24,2x, và vẫn là cổ phiê u tiêu dùng triển vọng trong dài hạn với ước tính tỷ lê CAGR lợi nhuâ n ròng giai đoạn là 10,4%.

3 Ở chiều giảm điểm, chúng tôi ghi nhận có CTD và KDC cần được thị trường đa nh gia lại: KDC công bô KQKD quy 2/2017 chưa kiê m toa n vơ i tỷ đồng doanh thu thuần (+179% YoY) và 369 tỷ đồng lợi nhuận ròng (+176% YoY), vượt xa kỳ vọng của chuyên viên phân tích nhờ lợi nhuâ n trước thuê từ Vocarimex tăng lên 453 tỷ đồng. Nê u không tính khoản lợi nhuâ n bất thường này thi hoạt động kinh doanh chính của KDC phát sinh lỗ 7 tỷ đồng trong nư a đầu năm Các con số cho thấy hoạt động kinh doanh chính của KDC chưa đạt kê hoạch năm. Tuy nhiên, có thể công ty sẽ tăng tốc vào nư a cuối năm CTD công bô doanh thu va lợi nhuận ro ng sau thuê trong quy 2/2017 đa t tương ư ng tỷ đồng (+23,6% YoY) và 412 tỷ đồng (+16% YoY), hoàn thành 39% và 42% kê hoa ch năm. Biên lợi nhuâ n gộp giảm nhẹ từ 8,7% trong quý 1 xuống còn 8,0% trong quy 2, do giá cát tăng gần đây. Trong nư a đầu năm 2017, mô hi nh D&B với biên lợi nhuâ n cao chiê m 42% doanh thu của công ty, so với con số 39% vào đầu năm. Công ty dự kiê n doanh thu từ hợp đồng D&B sẽ tăng lên 45% vào cuối năm. Theo công ty, giá trị các hợp đồng chưa thực hiê n là tỷ đồng, trong khi giá trị các hợp đồng ky mới trong nư a đầu năm 2017 là tỷ đồng cho CTD và công ty con Unicons. P/E của VNIndex đã tăng lên 16.1x từ 15.9x của ngày hôm qua nhờ sự đồng thuận của hầu hết các nhóm cổ phiếu mũi nhọn. Nhóm VN30, nhóm ngân hàng, nhóm chứng khoán là 3 nhóm được dự đoán tăng trưởng mạnh trong năm Kết quả kinh doanh 6T2017 được ghi nhận chính thức trong báo cáo tài chính bán niên sẽ giúp định giá chung của thị trường quay về mức hấp dẫn.

4 Công ty Cổ phần Xây dựng Coteccons (CTD: HOSE): Kết quả kinh doanh quý 2/2017 Đoa n Việt Bảo, Baodv@ssi.com.vn Kết quả kinh doanh quý 2/2017 CTD công bố doanh thu và lợi nhuâ n ròng sau thuê trong quy 2/2017 đạt tương ứng tỷ đồng (+23,6% YoY) và 412 tỷ đồng (+16% YoY), hoàn thành 39% và 42% kê hoạch năm. Biên lợi nhuâ n gộp giảm nhẹ từ 8,7% trong quy 1 xuống còn 8,0% trong quy 2, do giá cát tăng gần đây. Đáng chú y, giá cát ở khu vực phía Nam, khu vực CTD có các dự án lớn đang triển khai đã tăng gấp 2-3 lần. Tuy nhiên, cát chi chiê m khoảng 5% giá vốn hàng bán. Trong nư a đầu năm 2017, mô hi nh Thiê t kê và xây dựng (D&B) với biên lợi nhuâ n cao chiê m 42% doanh thu của công ty, so với con số 39% vào đầu năm. Công ty dự kiê n doanh thu từ hợp đồng D&B sẽ tăng lên 45% vào cuối năm nay. Đồng thời, cơ cấu doanh thu trong 6 tháng đầu năm 2017 được phân bổ như sau: 73% từ các dự án nhà ở, 13% từ các dự án thương mại, 9% từ các dự án công nghiê p, và 5% từ các dự án Khách sạn & Khu nghi dưỡng. Các dự án đóng góp doanh thu cao đáng chú y cho CTD trong nư a đầu năm 2017 bao gồm: D'Capitale (vốn đầu tư tỷ, thời gian thực hiê n: tháng 10/ /2018), Khu nghi dưỡng Hồ Tràm Strip (giai đoạn 2, vốn đầu tư tỷ đồng, thời gian thực hiê n: tháng 02/ /2018) và Vinhomes Greenbay (vốn đầu tư tỷ đồng, thời gian thực hiê n: tháng 12/ /2019). Cập nhật kha c Theo công ty, giá trị các hợp đồng chưa thực hiê n là tỷ đồng, trong khi giá trị các hợp đồng ky mới trong nư a đầu năm 2017 là tỷ đồng cho CTD và công ty con Unicons. CTD không tiê t lộ thông tin về quy mô hợp đồng của dự án nê u không được sự đồng y của khách hàng, như trong trường hợp của dự án Khách sạn Hilton TP.HCM và Nhà máy Hòa Phát Dung Quất. Ngoài các hợp đồng đã ky, CTD dự kiê n giá trị hợp đồng ky mới trong quy 3/2017 có thể đạt tỷ đồng. Tổng giá trị hợp đồng đã ky và dự kiê n ky mớitrong năm 2017 sẽ tương đương năm 2016 là khoảng tỷ đồng. Trong đó, công ty không tính giá trị hợp đồng từ dự án Vincity District 9 HCMC - giai đoạn 1 vi Vingroup vẫn đang trong quá tri nh hoàn tất các thủ tu c pháp ly liên quan đê n dự án này. Tuy nhiên, CTD dự kiê n dự án sẽ bắt đầu vào quy 4/2017, và có thể bổ sung tỷ đồng vào tổng giá trị các dự án chưa thực hiê n hiê n tại. Công ty hiê n đang thực hiê n thương vu M&A để hoàn thành chuỗi giá trị. Mu c công tiêu công ty hướng đê n các sản phẩm và dịch vu gia tăng cho các dự án theo mô hi nh D&B của công ty. Theo đó có thể hỗ trợ gia tăng doanh thu xây dựng cho CTD khi công ty trúng thầu các dự án D&B lớn hơn. Thương vu M&A vẫn chưa được công bố, và dự kiê n sẽ hoàn thành vào cuối năm nay. Hơn nữa, CTD đang có kê hoạch đa dạng hóa nguồn thu thông qua viê c ti m kiê m các khoản đầu tư vào các mảng kinh doanh tạo ra dòng tiền ổn định và định kỳ như cho thuê văn phòng, cho thuê khu nghi dưỡng và các dự án cơ sở hạ tầng. Công ty dự kiê n từ năm 2019 trở đi,

5 doanh thu đóng góp từ các mảng kinh doanh mới có thể sẽ lên đê n 50% tổng doanh thu của công ty. Cu thể, CTD dự kiê n: Mua lại một cao ốc văn phòng của dự án D'Capitale từ các nhà đồng phát triển dự án Vingroup và tâ p đoàn Tân Hoàng Minh tại Hà Nội. Tham gia vào dự án Resort Hồ Tràm Strip với nhà phát triển Asian Coast Development Ltd. Hợp tác đầu tư với một công ty bất động sản (chưa được công bố) để xây dựng và vâ n hành tòa nhà văn phòng tại Quâ n 1, TP HCM. Về các dự án cơ sở hạ tầng, CTD đã hoàn thành xây dựng dự án BOT đường cao tốc 1A - Phủ Ly và hiê n đang thu phí. Viê c mở rộng dự án BT ti nh lộ 9 sẽ được thực hiê n thông qua liên doanh, bao gồm CTD và ba đối tác khác, bao gồm Fecon, Refico và BMT. Tổng giá trị đầu tư cho dự án này là tỷ đồng, và thời gian khởi công xây dựng dự kiê n sẽ vào quy 4/2017. Ngoài ra, công ty còn có 4 dự án BOT / BT khác sẽ thực hiê n trong thời gian tới, tuy nhiên thông tin chi tiê t vẫn chưa được công bố.

6 GIAO DỊCH NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI Market Vectors Vietnam ETF LNST EPS 4 SLCP KL mua/ba n KL mua/ba n Gia Giá Q CK Sàn GD Tỷ lệ quý gần P/E Giá T+15 nă m giư tuần (VND) T+3 vs nhất Q VIC HOSE 13,394, % , % 0.00% 17.5% VNM HOSE 3,565, % ,800 6, % -3.00% 36.1% NVL HOSE 6,893, % ,000 2, % 0.00% VCB HOSE 10,753, % ,300 2, % -3.62% 20.1% MSN HOSE 8,669, % ,600 2, % 0.48% -6.4% SSI HOSE 12,109, % ,250 2, % % 53.6% ROS HOSE 3,968, % , % 9.82% 12.4% STB HOSE 19,254, % , % -5.30% 30.0% HPG HOSE 10,224, % 0 2,110,298 32,000 5, % -3.03% 89.2% BVH HOSE 4,205, % ,200 1, % -0.69% -3.0% SBT HOSE 5,974, % ,200 1, % 14.04% 80.6% VCG HNX 10,175, % ,100 1, % -7.57% 49.0% KDC HOSE 3,697, % ,000 6, % -4.31% -31.2% DPM HOSE 6,376, % ,150 2, % -1.91% -45.1% HAG HOSE 18,541, % 0 0 8,980-1, % -2.60% NT2 HOSE 4,205, % ,250 2, % -4.07% -16.4% FLC HOSE 13,622, % 0 0 7,160 1, % -0.42% 29.9% db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF Ngày: 7/25/2017 LNST CK Sàn GD SLCP nă m giư Tỷ lệ Gia (VND) EPS 4 QUÝ Q P/E T+3 T+15 GẦN NHẤT vs Q VIC HOSE 18,639, % 42, % 0.00% 17.5% VNM HOSE 5,014, % 151,800 6, % -3.00% 36.1% HPG HOSE 19,715, % 32,000 5, % -3.03% 89.2% MSN HOSE 13,584, % 41,600 2, % 0.48% -6.4% NVL HOSE 5,314, % 68,000 2, % 0.00% VCB HOSE 7,528, % 37,300 2, % -3.62% 20.1% SSI HOSE 9,360, % 25,250 2, % % 53.6% ROS HOSE 2,885, % 89, % 9.82% 12.4% STB HOSE 14,350, % 12, % -5.30% 30.0% CII HOSE 3,699, % 33,200 8, % % % HSG HOSE 4,054, % 29,600 5, % -9.89% -0.8% SBT HOSE 3,290, % 40,200 1, % 14.04% 80.6% KBC HOSE 5,610, % 15,150 1, % % 86.7% DPM HOSE 4,151, % 23,150 2, % -1.91% -45.1% GTN HOSE 5,171, % 16, % -6.10% 380.0% BHS HOSE 3,397, % 25,000 1, % 5.04% -9.5% HBC HOSE 1,403, % 57,400 5, % 12.55% 257.3% PVD HOSE 4,710, % 13, % -6.76% DXG HOSE 3,700, % 16,600 2, % -2.92% 414.9% FLC HOSE 8,291, % 7,160 1, % -0.42% 29.9% ITA HOSE 12,193, % 4, % -1.62% 37.2% ASM HOSE 2,858, % 12, % -8.90% -43.4% ishares MSCI Frontier 100 Index Fund Ngày: 21-Jul LNST EPS 4 QUÝ CK Sàn GD SLCP nă m giư Tỷ lệ Gia (VND) P/E T+3 T+15 Q vs GẦN NHẤT Q VNM HOSE 4,507, % 151,800 6, % -3.00% 36.1% VIC HOSE 4,915, % 42, % 0.00% 17.5% MSN HOSE 3,479, % 41,600 2, % 0.48% -6.4% HPG HOSE 3,837, % 32,000 5, % -3.03% 89.2% VCB HOSE 1,950, % 37,300 2, % -3.62% 20.1% ROS HOSE 372, % 89, % 9.82% 12.4% NVL HOSE 801, % 68,000 2, % 0.00% SSI HOSE 1,415, % 25,250 2, % % 53.6%

7 GIAO DỊCH NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI VN-Index vs MSCI EFM Asia Index 140% 130% MXFMEAS Index VNINDEX Index 120% 110% 100% 90% 80% 70% Oct-15 Dec-15 Feb-16 Apr-16 Jun-16 Aug-16 Oct-16 Dec-16 Feb-17 Apr-17 Jun-17 Giá trị giao dịch ròng của NĐTNN Mua+Bán Mua Ban Mua-Bán Lũy kê Mua-Bán 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, (500) 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Biểu đồ tương quan P/E thị trường va tăng trưởng GDP 29.0 Market PE vs GDP Growth Vietnam Thailand Indonesia Malaysia Phillipines China Japan US EU GDP Growth 2015 (A) GDP Growth 2016 (F) GDP Growth 2017 (F) PE Nguồn: Bloomberg, SSI Research

8 THỐNG KÊ GIAO DỊCH HOSE THỐNG KÊ GIAO DỊCH HNX Top CP có KLGD đột biến so với TB 5 nga y trước Top CP có KLGD đột biến so với TB 5 nga y trước CK Giá KLGD Thay đổi Giá T+1 CK Giá KLGD Thay đổi Giá T+1 1 CMX 4, , % 6.95% 1 CTA 1, , % 6.25% 2 ACL 8, , % -2.79% 2 UNI 5, , % 1.82% 3 DIC 6,800 1,634, % 1.95% 3 SDD 2, , % 0.00% 4 PHR 36,500 30,078, % 5.80% 4 VE9 14,800 15,676, % 8.03% 5 BIC 37,200 2,340, % -4.12% 5 ASA 2,900 2,352, % 7.41% 6 TYA 10, , % -0.93% 6 KSK 1,500 4,097, % 7.14% 7 MBB 22,100 75,801, % 6.76% 7 CMI 5,100 1,711, % 8.51% 8 RAL 122,500 14,549, % -4.37% 8 SPI 5,000 20,259, % 8.70% 9 HAI 11, ,892, % 6.91% 9 VIT 28,800 1,536, % 0.70% 10 ATG 3,250 2,727, % 5.52% 10 MAC 8, , % -4.55% Top CP có KLGD đột biến (Gia tăng, KLGDTB>50000) Top CP có KLGD đột biến (Gia tăng, KLGDTB>50000) CK Giá KLGD Thay đổi Giá T+1 CK Giá KLGD Thay đổi Giá T+1 1 HAI 11, ,892, % 6.91% 1 NHP 3,600 2,115,470 64% 9.09% 2 FCM 6,670 2,492, % 6.89% 2 SPI 5,000 20,259, % 8.70% 3 DCL 22,000 24,259, % 6.80% 3 CMI 5,100 1,711, % 8.51% 4 MBB 22,100 75,801, % 6.76% 4 VE9 14,800 15,676, % 8.03% 5 APC 35,750 6,472, % 6.72% 5 ASA 2,900 2,352, % 7.41% 6 PHR 36,500 30,078, % 5.80% 6 KSK 1,500 4,097, % 7.14% 7 BID 20,500 96,492, % 5.67% 7 ACM 2,100 2,228,994 30% 5.00% 8 LCM 1,140 93, % 5.56% 8 TTH 9,300 2,615,615 59% 4.49% 9 ATG 3,250 2,727, % 5.52% 9 VC3 19,300 18,028,595 30% 4.32% 10 STB 12,500 41,362, % 5.49% 10 TTB 9,800 3,728,860 25% 3.16% Top CP có KLGD đột biến (Gia giảm, KLGDTB>50000) Top CP có KLGD đột biến (Gia giảm, KLGDTB>50000) CK Giá KLGD Thay đổi Giá T+1 CK Giá KLGD Thay đổi Giá T+1 1 CCL 4,580 6,555, % -4.58% 1 BCC 12,600 7,537, % -9.35% 2 SJS 26,700 3,949, % -3.26% 2 VTJ 7, ,210 42% -7.59% 3 AMD 11,800 25,724, % -2.88% 3 DHT 80,000 4,768,480 6% -4.88% 4 CTP 29,300 4,982,870 18% -3.30% 5 MPT 4,200 1,447,911 1% -2.33% 6 SIC 9,900 1,203,420 19% -1.98% 7 PVB 11,300 1,555,220 11% -1.74% 8 NAG 6, ,423 19% -1.45% 9 PVS 15,700 26,310,319 3% -1.26% 10 HHG 8,200 2,553,080 15% -1.20% Top CP có GTGD nhiều nhất Top CP có GTGD nhiều nhất CK Giá GTGD Giá T+1 Giá T+3 CK Giá GTGD Giá T+1 Giá T+3 1 PGD 50,800 1, % -3.97% 1 SHB 7, % -1.25% 2 ROS 89, % 1.70% 2 PVS 15, % -4.27% 3 VSH 17, % 2.87% 3 PIV 26, % 1.53% 4 SBT 40, % 4.69% 4 SPI 5, % 28.21% 5 NVL 68, % 1.04% 5 ACB 25, % -0.40% 6 HAI 11, % 22.11% 6 CVT 43, % -0.68% 7 PLX 64, % -0.92% 7 VC3 19, % 0.00% 8 BID 20, % 4.59% 8 VE9 14, % 18.40% 9 MBB 22, % 6.25% 9 KLF 3, % -6.25% 10 SSI 25, % -0.20% 10 SHS 14, % 2.88% 10 CP TÁC ĐỘNG TĂNG LÊN VN-INDEX 10 CP TÁC ĐỘNG TĂNG LÊN HNX-INDEX CK Giá Thay đổi Index Pt KLGD CK Giá Thay đổi Index Pt KLGD 1 BID 20,500 1, ,854,620 1 ACB 25, ,854,620 2 PLX 64,900 1, ,548,220 2 SHB 7, ,548,220 3 MBB 22,100 1, ,618,050 3 VND 21, ,618,050 4 CTG 19, ,361,570 4 VCG 19, ,361,570 5 GAS 60, ,880 5 OCH 6, ,880 6 STB 12, ,406,030 6 CVT 43,500 1, ,406,030 7 HPG 32, ,396,570 7 VGC 19, ,396,570 8 BHN 80,700 1, ,580 8 KLF 3, ,580

9 THỐNG KÊ GIAO DỊCH 9 REE 36,000 1, ,772,040 9 HUT 11, ,772, MWG 98,600 1, , SLS 160,000 5, , CP TÁC ĐỘNG GIẢM LÊN VN-INDEX 10 CP TÁC ĐỘNG GIẢM LÊN HNX-INDEX CK Giá Thay đổi Index Pt KLGD CK Giá Thay đổi Index Pt KLGD 1 VIC 42,000 (200) ,720 1 PVS 15,700 (200) ,720 2 KDC 44,000 (1,700) ,610 2 BCC 12,600 (1,300) ,610 3 PGD 50,800 (2,600) ,413,987 3 DHT 80,000 (4,100) ,413,987 4 BIC 37,200 (1,600) ,660 4 TVC 9,000 (600) ,660 5 CTD 196,000 (1,500) ,010 5 NTP 66,500 (500) ,010 6 TRA 119,800 (2,500) ,080 6 PMC 87,500 (1,900) ,080 7 SJS 26,700 (900) ,250 7 TAG 31,000 (2,000) ,250 8 QCG 23,250 (250) ,760 8 MSC 20,000 (700) ,760 9 BVH 57,200 (100) ,620 9 DGL 31,200 (600) , RAL 122,500 (5,600) , PVC 8,500 (300) ,430 MUA RO NG THỐNG KÊ GIAO DỊCH NƯỚC NGOÀI BÁN RO NG HOSE HOSE CK Giá Giá T+1 Mua Bán Mua-Bán CK Giá Giá T+1 Mua Bán Mua-Bán 1 PGD 50, % ###### SSI 25, % VCI 57, % HSG 29, % PLX 64, % GTN 16, % HPG 32, % MSN 41, % E1VFVN30 12, % VCB 37, % BID 20, % CTD 196, % GAS 60, % KBC 15, % NVL 68, % VIC 42, % DPM 23, % HT1 19, % PVT 14, % BVH 57, % HNX HNX CK Giá Giá T+1 Mua Bán Mua-Bán CK Giá Giá T+1 Mua Bán Mua-Bán 1 VND 21, % PVS 15, % VGC 19, % ACB 25, % NDN 9, % DHT 80, % DBC 27, % SHB 7, % IDV 51, % NET 31, % WCS 171, % VKC 8, % PTI 23, % HKB 3, % VIT 28, % ONE 5, % BVS 20, % IVS 10, % CVT 43, % DP3 45, %

10 THÔNG TIN LIÊN HỆ CƠ SỞ KHUYẾN NGHỊ Phòng PT&TVĐT Kha ch ha ng cá nhân Chuyên viên phân tích cao cấp Nguyễn Lý Thu Ngà Trợ lý phân tích Nguyễn Thị Kim Tân Với thời hạn đầu tư 12 tháng, SSIResearch đưa ra khuyê n nghị MUA, NẮM GIỮ hoặc BÁN dựa trên khả năng sinh lời dự kiê n của các cổ phiê u so sánh với tỷ lê sinh lời yêu cầu của thị trường là 18% (*). Khuyê n nghị MUA khi cổ phiê u dự kiê n sẽ tăng tuyê t đối từ 18% trở lên. Khuyê n nghị BÁN khi cổ phiê u dự kiê n giảm từ -9% trở lên, và khuyê n nghị NẮM GIỮ khi tỷ lê sinh lợi dự kiê n trong khoảng -9% đê n 18%. Bên cạnh đó, SSIResearch cũng cung cấp khuyê n nghị ngắn hạn khi giá cổ phiê u dự kiê n tăng/giảm trong vòng 3 tháng do có sự kiê n hoặc yê u tố thúc đẩy tác động tới cổ phiê u. Khuyê n nghị ngắn hạn có thể khác khuyê n nghị 12 tháng. Đa nh gia nga nh: Chúng tôi cung cấp khuyê n nghị chung cho ngành như sau: Tăng tỷ trọng: Chuyên viên phân tích dự kiê n trong 6-12 tháng sau ngành sẽ có diễn biê n tích cực so với thị trường. Trung lâp: Chuyên viên phân tích dự kiê n trong 6-12 tháng sau ngành sẽ có diễn biê n tương tự với thị trường. Giảm tỷ trọng: Chuyên viên phân tích dự kiê n trong 6-12 tháng sau ngành sẽ có diễn biê n kém tích cực so với thị trường. *Tỷ lệ sinh lời yêu cầu của thị trường được tính toán dựa trên lợi tức trái phiếu Chính phủ 5 năm và phần bù rủi ro thị trường sử dụng phương pháp độ lệch chuẩn của thị trường cổ phiếu. Khuyến nghị của chúng tôi có thể thay đổi khi hai thành phần trên có thay đổi đáng kể. KHUYẾN CÁO Các thông tin, dự báo và khuyê n nghị trong bản báo cáo này (bao gồm cả các nhâ n định cá nhân) được dựa trên các nguồn thông tin tin câ y; tuy nhiên SSI không đảm bảo chắc chắn sự chính xác hoàn toàn và đầy đủ của các nguồn thông tin này. Các nhâ n định trong báo cáo được đưa ra dựa trên cơ sở phân tích chi tiê t, cẩn thâ n, theo đánh giá chủ quan của người viê t và là hợp lý trong thời điểm đưa ra báo cáo. Các nhâ n định trong báo cáo có thể thay đổi bất ki lúc nào mà không báo trước. Báo cáo này không nên được diễn giải như một đề nghị mua hay bán bất cứ một cổ phiê u nào. SSI, các công ty con của SSI, giám đốc, nhân viên của SSI và các công ty con có thể có lợi ích trong các công ty được đề câ p tới trong báo cáo này. SSI có thể đã,đang và sẽ tiê p tu c cung cấp dịch vu cho các công ty được đề câ p tới trong báo cáo. SSI sẽ không chịu trách nhiê m đối với tất cả hay bất kỳ thiê t hại nào hay sự kiê n bị coi là thiê t hại đối với viê c sư du ng toàn bộ hay một phần thông tin hoặc ý kiê n trong báo cáo này. SSI nghiêm cấm viê c sư du ng, in ấn, sao chép hay xuất bản toàn bộ hay một phần báo cáo này vì bất kỳ mu c đích gi mà không có sự chấp thuâ n của SSI.