BẢN TIN CHỨNG KHOÁN 26/02/2019 VIỆT NAM NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG Thị trường điều chỉnh và dòng tiền chuyển sang Midcap Các chỉ số chịu áp lực giảm điểm tư

Bản ghi

1 VIỆT NAM NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG Thị trường điều chỉnh và dòng tiền chuyển sang Midcap Các chỉ số chịu áp lực giảm điểm tương đối sâu trong phiên giao dịch hôm nay và những nỗ lực của lực cầu ở cuối phiên giúp các chỉ số thu hẹp mức giảm. Áp lực tâm lý phần nào đến từ sự điều chỉnh trở lại của thị trường chứng khoán quốc tế và tâm lý đề phòng điều chỉnh khi các chỉ số tăng nóng nhiều phiên gần đây nên dòng tiền chọn cách mua ở vùng giá thấp thay vì mua đuổi. VN ở điểm giảm 7.37 điểm và VN30 ở điểm giảm 9.96 điểm với thanh khoản toàn thị trường khi loại bỏ giao dịch thỏa thuận đạt gần tỷ đồng. Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn giảm điểm dẫn đầu là VNM -3.6%; VIC; GAS; VCB; MSN; BID; TCB; HPG, PNJ cũng giảm nhẹ gây sức ép lớn lên các chỉ số. Ở chiều ngược lại VRE; DHG; GEX; VHC tăng nhẹ tạo ra một chút lực cản giảm đà rơi của chỉ số. Nhóm cổ phiếu ngành ngân hàng đồng loạt giảm như BID - 1.2%; EIB -1.7%; HDB -1.1%; MBB -1.8%; TCB -1.1%; TPB -1.2%; LPB -2.2%; VCB; ACB giảm nhẹ trong khi chỉ duy nhất CTG tăng nhẹ. Nhóm cổ phiếu ngành chứng khoán diễn biến cân bằng trong đó HCM tiếp tục tăng +2.3%; VCI; SSI; VND;MBS; SHS; FTS ở quanh mức tham chiếu. Nhóm cổ phiếu ngành dầu khí đồng loạt điều chỉnh giảm dẫn đầu là PLX -2.7%; BSR -2.1%; OIL -2.7%; GAS -1.3%; PVD -1.7%; PVB -2.3%; PVS giảm nhẹ...nhìn chung, số lượng cổ phiếu tăng thấp hơn nhiều so với số lượng cổ phiếu giảm cho thấy đây là phiên điều chỉnh thực sự của số đông cổ phiếu. Tuy nhiên, chúng tôi nhận thấy dòng tiền luân chuyển khá tốt và số lượng cổ phiếu vốn hóa nhỏ và tầm trung tỏ ra nổi bật trong phiên hôm nay cho thấy dòng tiền có xu hướng chuyển dịch sang các nhóm cổ phiếu mạo hiểm hơn để kỳ vọng biên lợi nhuận cao hơn nhóm vốn hóa lớn. Các cổ phiếu nổi bật như LCG +7%; D2D+6.9%; HSG +4.6%; GEX +3.4%; PPC +5.2%; HVG +6.9%; HT1 +4.8%; VGC +4.3%; VCS +4.1%; NTC +4.9%;. HOSE HNX UPCOM Đóng cửa % Thay đổi Khối lượng (Triệu CP) Giá trị 5, , Số mã tăng Số mã giảm Không thay đổi Nhà đầu tư nước ngoài mua Nhà đầu tư nước ngoài bán Khối nhà đầu tư ngoại giao dịch ở quy mô trung bình trong phiên hôm nay và khối này vẫn mua ròng 150 tỷ trên sàn HOSE. Các cổ phiếu được tích cực mua ròng là E1VFVN triệu CCQ; HPG +1.2 triệu CP; GEX 2 triệu CP; SSI +1.3 triệu CP; VCB; MSN; CTG; NT2; GAS cũng được tích cực mua ròng. Trong khi ở chiều ngược lại khối này bán ròng tập trung vào VHM; VIC; DHG; VJC; PLX; PVD; HCM; STB; CII; DPM;. Như trao đổi trong bản tin ngày hôm qua và nhiều bản tin trước đó chúng tôi cho rằng áp lực điều chỉnh trở lại khi VN tiệm cận vùng 1000 điểm là tương đối cao và việc chỉ số này điều chỉnh kiểm lại đường MA200 ngày ở quanh mức 955 điểm là hoàn toàn bình thường. Áp lực bán đã trở nên rõ rệt hơn trong phiên hôm nay và chúng tôi thấy người cầm cổ phiếu chấp nhận hạ giá bán so với nhiều phiên trước khi thị trường tạm hết động lực tăng ngắn hạn. Ở góc độ tích cực chúng tôi đánh giá dòng tiền vẫn vận động rất tốt và đang có xu hướng chuyển dịch phần nào sang nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ để mạo hiểm gia tăng lợi nhuận khi cơ hội kiếm lợi nhuận ở nhóm Bluechips hiện đã hẹp lại. Chúng tôi cho rằng đợt điều chỉnh này là hoàn toàn bình thường và tích cực để các chỉ số và nhiều cổ phiếu còn có cơ hội tiến xa hơn. Do đó, với các nhà đầu tư đã chốt lời thành công trong các phiên tăng trước nên chờ đợi các chỉ số điều chỉnh về vùng để chọn lọc giải ngân trở lại các cổ phiếu Bluechips hoặc cũng có thể mạo hiểm một phần tỷ trọng vào các cổ phiếu vốn hóa tầm trung có cơ bản tích cực để gia tăng lợi nhuận. Trang 1

2 TIN TỨC Việt Nam nhập siêu 2 tỷ USD trong nửa đầu tháng 2/ Theo số liệu mới nhất từ Tổng cục Hải quan, tổng kim ngạch xuất nhập khẩu của Việt Nam trong nửa đầu tháng 2 đạt 10,58 tỷ USD, sụt giảm gần 56% so với nửa cuối tháng 1/2019. Trong đó, tổng trị giá xuất khẩu là 4,25 tỷ USD, giảm mạnh 67%, còn kim ngạch nhập khẩu đạt 6,33 tỷ USD, giảm 43,1% so với 15 ngày cuối tháng 1/2019. Như vậy, trong nửa đầu tháng 2 Việt Nam đã nhập siêu 2,09 tỷ USD, còn nếu tính lũy kế đến 15/2 thì cán cân thương mại cũng thâm hụt đến 1,3 tỷ USD. GAS - Chi tỷ đồng để trả cổ tức đợt 2/ HĐQT Tổng công ty khí Việt Nam PV GAS (GAS sàn HOSE) vừa thông qua việc tổ chức đại hội cổ đông thường niên năm 2019 và kế hoạch tạm ứng cổ tức đợt 2/2018. Theo đó, PV GAS dự kiến tổ chức Đại hội vào ngày 9/4/2019, tại trụ sở của Tổng công ty. Về kế hoạch trả cổ tức, GAS dự kiến trả bằng tiền mặt với tỷ lệ 20%. Ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách cổ đông chia cổ tức là ngày 18/3, thời gian thanh toán trong quý II/2019.Với hơn 1,9 tỷ cổ phiếu đang lưu hành, ước tính PV GAS sẽ phải chi ra khoảng tỷ đồng để tạm ứng cổ tức đợt 2. LCG - Thành viên HĐQT muốn mua 10 triệu cổ phiếu - Thông tin từ HOSE cho biết, ông Phan Ngọc Hiếu, Thành viên HĐQT CTCP Licogi 16 (LCG sàn HOSE) vừa thông báo đăng ký mua thêm 10 triệu cổ phiếu LCG để tăng tỷ lệ nắm giữ. Theo đó, giao dịch dự kiến thực hiện theo phương thức khớp lệnh và thỏa thuận, thời gian giao dịch dự kiến từ ngày 27/2 đến 27/3/2019. Nếu giao dịch thành công, ông Hiếu sẽ nâng sở hữu tại LCG từ cổ phiếu, tỷ lệ 0,051% lên 10,05 triệu cổ phiếu, tỷ lệ 10,251%. SỰ KIỆN SẮP TỚI 27/02/2019 Hội nghị thượng đỉnh Mỹ và Triều Tiên lần thứ hai tại Hà Nội 01/03/2019 FTSE Russell công bố danh mục FTSE Vietnam Series 08/03/2019 VanEck Vectors Vietnam ETF công bố danh mục MVIS Vietnam Trang 2

3 ĐỒ THỊ CÁC CHỈ SỐ Trang 3

4 CÁC CỔ PHIẾU TÁC ĐỘNG NHIỀU LÊN CHỈ SỐ HOSE HNX TOP kéo VN tăng Cổ phiếu Giá % Thay đổi Khối lượng giao dịch vào VN TOP kéo HNX tăng Cổ phiếu Giá % Thay đổi Khối lượng giao dịch vào HNX VRE 34, MLN VGC 21, MLN PPC 24, MLN VCS 66, , DHG 111, , DGC 43, , GEX 24, MLN VGS 12, , HT1 16, , TAR 21, TOP kéo VN giảm Cổ phiếu Giá % Thay đổi Khối lượng giao dịch vào VN TOP kéo HNX giảm Cổ phiếu Giá % Thay đổi Khối lượng giao dịch vào HNX VNM 146, , ACB 30, MLN VIC 115, , NVB 8, , GAS 97, , PVS 20, MLN PLX 57, MLN CEO 13, , VCB 63, MLN DHT 37, , Nguồn: Bloomberg *MLN tương đương đơn vị triệu cổ phiếu Trang 4

5 QUỐC TẾ DIỄN BIẾN Giới đầ tư thận trọng trước dự báo kết quả kinh doanh không mấy khả quan. Đà tăng của cả 3 chỉ số chính của phố Wall đều hạ nhiệt sau đó khi nhà đầu tư trở nên thận trọng do phố Wall đã có chuỗi tăng điểm ấn tượng 8 tuần liên tiếp trước đó. Thêm vào đó, dự báo về kết quả kinh doanh không mấy khả quan của các doanh nghiệp cũng khiến giới đầu tư thận trọng hơn. Tương tự, thông tin tích cực về cuộc đàm phán thương mại Mỹ - Trung cũng hỗ trợ tích cực cho chứng khoán châu Âu tiếp tục duy trì đà tăng trong phiên giao dịch đầu tuần mới. Tuy nhiên, đà tăng cũng không mạnh do chịu tác động ngược của một số tập đoàn lớn báo cáo kết quả kinh doanh thất vọng. Còn tại thị trường Châu Á, ngoại trừ chứng khoán Trung Quốc duy trì sắc xanh thì các chỉ số khác như Hang Seng, Nikkei 225 hay Kospi đều đảo chiều giảm điểm. Thị trường Giá cuối cùng % Thay đổi so với phiên trước Australia 6, Japan 21, Korea 2, China 3, Taiwan 10, Hongkong 28, Vietnam Indonesia 6, Malaysia 1, Thailand 1, Philippine 7, Singapore 3, TIN TỨC SỰ KIỆN SẮP TỚI 09/03/2019 Họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương châu Âu 19/03/2019 Họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ (FOMO) 29/03/2019 Hạn chót Brexit để Anh rời khỏi Liên minh châu Âu Trang 5

6 CÁC THỊ TRƯỜNG QUỐC TẾ Thị trường Chỉ số Giá cuối cùng STOCKS Cập nhật lần cuối (theo giờ Hà Nội) % Thay đổi so với phiên trước % Thay đổi từ đầu năm Australia S&P/ASX 200 6, :04:18 PM Japan Nikkei , :15:02 PM Korea KOSPI 200 2, :01:20 PM China CSI 300 3, :00:21 PM Hongkong Hang Seng 28, :08:38 PM Taiwan TAIEX 10, :49:01 PM Vietnam VN :02:01 PM Indonesia JCI 6, :15:00 PM Malaysia KLCI 1, :05:00 PM Thailand Set 50 1, :43:43 PM Philippine PSEi 7, :20:00 PM Singapore Straits Times 3, :10:00 PM India Nifty 50 10, :44:16 PM Pakistan KSE100 39, :44:16 PM Bangladesh DSE Broad 5, :30:00 PM Israel MSCI Israel /02/ South Africa FTSE/JSE Top 40 49, :44:15 PM Turkey BIST , :44:16 PM Saudi Arabia TASI 8, :44:15 PM Italy FTSE/MIB 20, :44:14 PM France CAC 40 5, :44:15 PM German DAX 30 11, :44:16 PM UK FTSE 100 7, :44:15 PM Swiss SMI 9, :44:16 PM Argentina Merval 36, /02/ Brazil Ibovespa 97, /02/ Canada S&P/TSE 16, /02/ Mexico Mexican IPC 43, /02/ US S&P 500 2, /02/ US Dow Jones 26, /02/ US NASDAQ 7, /02/ Emerging Markets EFA /02/ Developed Markets EEM /02/ Frontier Markets FM /02/ P/E (lần) P/B (lần) Trang 6

7 BONDS 20+ Year Treasury Bond TLT /02/ Year Treasury Bond IEF /02/ CURRENCIES Dollar :49:16 PM USD/EUR Euro 0.9 4:59:14 PM USD/GBP Pound Sterling 0.8 4:59:15 PM USD/JPY Japanese Yen :59:16 PM USD/CNY Chinese Yuan 6.7 4:59:15 PM USD/CHF Swiss Franc 1.0 4:59:16 PM USD/ARS Argentine Peso /02/ USD/ZAR South African Rand :59:16 PM USD/TRY Turkish Lira 5.3 4:59:16 PM USD/MXN Mexican Peso :59:16 PM USD/INR India Rupee :59:16 PM USD/BRL Brazil Real /02/ USD/THB Thai Baht :59:16 PM USD/PHP Philippine Piso :59:53 PM USD/IDR Indonesian Rupiah 13, :58:44 PM USD/MYR Malaysian Ringgit 4.1 4:50:52 PM USD/VND 23, :31:19 AM EUR/VND 26, :57:30 AM JPY/VND :59:02 PM CNY/VND 3, :59:14 PM JPY/EUR 0.8 4:59:12 PM EUR/CNY 7.6 4:59:12 PM Bitcoin 3, :59:16 PM COMMODITIES CRB Comodity /02/ Copper (USD/lb.) :48:23 PM WTI Crude (USD/bbl.) :49:13 PM Brent Crude (USD/bbl.) :49:00 PM Natural Gas (USD/MMBtu.) 2.8 4:29:23 PM Rubber (JPY/kg) :44:17 PM Gold (USD/t oz.) 1, :10:43 PM Nguồn: Bloomberg 26/02/2019 Trang 7

8 THỐNG KÊ GIAO DỊCH CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI Phiên giao dịch ngày 26/02/2019 HOSE Đơn vị: Tỷ VNĐ HNX UPCOM Toàn thị trường Giá trị mua Giá trị bán , Mua/ Bán ròng Một tháng gần nhất HOSE HNX UPCOM Toàn thị trường Đơn vị: Tỷ VNĐ Ngày Giá trị mua Giá trị bán Giá trị mua Giá trị bán Giá trị mua Giá trị bán Giá trị mua Giá trị bán Mua/bán ròng 26/02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ Trang 8

9 Chi tiết giao dịch Nhà đầu tư nước ngoài HOSE HNX Nước ngoài mua nhiều nhất Nước ngoài mua nhiều nhất % Thay đổi Giá trị mua VN % Thay đổi Giá trị mua (Tỷ VNĐ) HNX VNM 146, PVS 20, E1VFVN30 15, VGC 21, HPG 34, SHS 12, VCB 63, NTP 38, VRE 34, BVS 13, Nước ngoài bán nhiều nhất Nước ngoài bán nhiều nhất % Thay đổi Giá trị bán % Thay đổi Giá trị bán VNM 146, VGC 21, VHM 92, PVS 20, VIC 115, NRC 36, VRE 34, NTP 38, HPG 34, SHS 12, Nước ngoài mua ròng nhiều nhất Nước ngoài mua ròng nhiều nhất đóng % Thay đổi Giá trị mua ròng cửa đóng cửa % Thay đổi Giá trị mua ròng E1VFVN30 15, PVS 20, GEX 24, DGC 43, VCB 63, DHT 37, HPG 34, TV2 130, SSI 28, AMV 33, Nước ngoài bán ròng nhiều nhất Nước ngoài bán ròng nhiều nhất % Thay đổi Giá trị bán ròng % Thay đổi Giá trị bán ròng VHM 92, VGC 21, VIC 115, NRC 36, DHG 111, NTP 38, PVD 17, INN 30, PLX 57, BVS 13, Nguồn: Bloomberg, HOSE, HNX Trang 9

10 DANH MỤC 50 CỔ PHIẾU CÓ VỐN HÓA LỚN NHẤT SÀN HOSE % Thay đổi giá Vốn hóa CP lưu hành 1 tháng 3 tháng 6 tháng (Tỷ đồng) (Triệu CP) Freefloat (%) Room ngoại (%) KLGDBQ 30 phiên VIC 115, ,632 3, , VHM 92, ,155 3, , VNM 146, ,420 1, , VCB 63, ,659 3, ,106, GAS 97, ,376 1, , SAB 247, , , BID 33, ,869 3, , MSN 90, ,683 1, , TCB 27, ,981 3, ,742, VRE 34, ,344 2, ,632, CTG 21, ,495 3, ,175, HPG 34, ,275 2, ,673, VJC 123, , , PLX 57, ,052 1, , BVH 93, , , NVL 59, , , VPB 21, ,329 2, ,142, MBB 22, ,638 2, ,661, MWG 88, , , POW 16, N/A N/A 38,055 2, N/A HDB 30, , ,186, FPT 45, , , STB 12, ,087 1, ,183, EIB 17, ,515 1, , ROS 35, , ,192, BHN 80, , TPB 21, , , PNJ 98, , , DHG 111, , , SSI 28, , ,796, HNG 15, , ,078 N/A KDH 31, , , SBT 20, , ,524, REE 34, , , CTD 135, , , GEX 24, , ,303, VHC 97, , , TCH 24, , , NT2 29, , , DXG 24, , ,048, GMD 27, , , DPM 20, , , PPC 24, , , YEG 236, , , SCS 145, , , PDR 26, , , KBC 14, , ,887, LGC 35, , N/A VCI 41, , , VPI 41, , , Nguồn: Bloomberg 26/02/2019 Trang 10 P/E P/B ROE (%)

11 KHUYẾN CÁO Báo cáo này được viết và phát hành bởi Trung tâm Tư vấn Đầu tư Công ty Cổ Phần Chứng Khoán VNDIRECT. Báo cáo này không trực tiếp hoặc ngụ ý dùng để phân phối, phát hành hay sử dụng cho bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào là công dân hay thường trú hoặc tạm trú tại bất kỳ địa phương, lãnh thổ, quốc gia hoặc đơn vị có chủ quyền nào khác mà việc phân phối, phát hành hay sử dụng đó trái với quy định của pháp luật. Báo cáo này được cung cấp trên cơ sở được đảm bảo tính bảo mật. Người sử dụng không được phép (i) sao chép hoặc lưu trữ dưới bất kỳ hình thức (ii) truyền tay hoặc phân phối, trực tiếp hoặc gián tiếp, từng phần hay toàn bộ báo cáo, cho bất kỳ ai mà không có sự đồng ý bằng văn bản của VNDIRECT. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin được cho là đáng tin cậy vào thời điểm công bố. VNDIRECT không chịu trách nhiệm về độ chính xác hay đầy đủ của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước tính trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của VNDIRECT và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các nhà đầu tư của Công ty Cổ phần Chứng Khoán VNDIRECT tham khảo và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào sự tư vấn độc lập và phù hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư cá biệt, VNDIRECT không chịu trách nhiệm về bất cứ kết quả nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung của báo cáo dưới mọi hình thức. VNDIRECT TRUNG TÂM TƯ VẤN ĐẦU TƯ Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT Số 1 Nguyễn Thượng Hiền Hà Nội Điện thoại: Máy lẻ: Trungtamtuvandautu@vndirect.com.vn Website: Trang 11