KHỐI ĐẦU TƯ -- Ngân hàng TMCP Xăng VP5 (18T1-18T2), Lê Văn BẢN TIN QUỐC TẾ dầu Petrolimex Lương, Tháng 11/2013 Tóm tắt nội dung Nền kinh tế Mỹ đón nhậ

Bản ghi

1 KHỐI ĐẦU TƯ -- Ngân hàng TMCP Xăng VP5 (18T1-18T2), Lê Văn BẢN TIN QUỐC TẾ dầu Petrolimex Lương, Tháng 11/2013 Tóm tắt nội dung Nền kinh tế Mỹ đón nhận tin tức tích cực khi GDP quý 3 tăng nhanh nhất trong vòng 1 năm qua, hoạt động sản xuất, dịch vụ và thị trường lao động đều cải thiện. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho biết đang xem xét thời điểm cách thức và thời điểm cắt giảm chương trình mua tài sản (QE) mà không làm tăng lãi suất nhằm tránh nguy cơ tăng trưởng chậm trở lại và xóa sạch thành quả của thị trường lao động. Tăng trưởng của 2 nền kinh tế đầu tầu Khu vực Đồng tiền chung Châu Âu đều sụt giảm cho thấy khu vực vẫn đang vật lộn với những hậu quả do khủng hoảng nợ để lại. Ngân hàng Trung Ương châu Âu (ECB) tiếp tục giảm lãi suất cơ bản xuống mức thấp kỷ lục 0,25 để đối phó với tỷ lệ lạm phát thấp và khôi phục đà tăng trưởng kinh tế. Nền kinh tế Nhật Bản tăng trưởng chậm lại trong bối cảnh chỉ số niềm tin người tiêu dùng xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2013 đặt ra thách thức đối với quyết định tăng thuế tiêu thụ của Chính phủ vào tháng 4 năm sau. Người thực hiện: Nguyễn Vũ Lan Phương Nhân viên Phân tích E: phuongnvl.pgbank@petrolimex.com.vn T: +(84 4) Ext: 247 Tại Trung Quốc, áp lực lạm phát gia tăng khi chỉ số giá tiêu dùng tháng 10 tăng lên mức cao nhất trong vòng 9 tháng qua do giá thực phẩm tăng mạnh. Với sự đóng góp ý kiến của: Nguyễn Đức Hải Phó trưởng Phòng Nghiên cứu và Phân tích E: haind.pgbank@petrolimex.com.vn T: +(84 4) Ext: 896 Xin vui lòng tham khảo Khuyến cáo sử dụng ở trang cuối

2 Nghìn MỸ Nền kinh tế đón nhận tin tức tích cực khi GDP quý 3 tăng nhanh nhất trong vòng 1 năm qua, hoạt động sản xuất, dịch vụ và thị trường lao động đều cải thiện. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho biết đang xem xét thời điểm cách thức và thời điểm cắt giảm chương trình mua tài sản (QE) mà không làm tăng lãi suất nhằm tránh nguy cơ tăng trưởng chậm trở lại và xóa sạch thành quả của thị trường lao động. Biểu đồ 1: GDP Mỹ qq 6,0 5,0 4,9 4,0 3,7 3,0 2,8 2,8 2,5 2,0 1,4 1,2 1,1 1,0 0,1,0 9/11 12/11 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 GDP quý 3/2013 ghi nhận tốc độ nhanh nhất trong vòng 1 năm qua nhờ trao đổi thương mại và hàng tồn kho tăng mạnh: Bộ Thương mại Mỹ cho biết, tăng trưởng GDP của nước này trong quý 3 đã đạt tốc độ nhanh nhất trong vòng 1 năm qua khi GDP tăng 2,8. Trước đó, các chuyên gia kinh tế dự báo GDP sẽ tăng khoảng 2. Trao đổi thương mại được cải thiện và lượng hàng tồn kho tăng mạnh là những yếu tố chính giúp cho kinh tế Mỹ tăng trưởng tốt trong quý 3. Tuy nhiên, chi tiêu dùng lại tăng trưởng chậm lại với mức tăng 1,5, giảm 0,3 so với quý trước đó. Bên cạnh đó, đầu tư kinh doanh cũng giảm sút, chi tiêu liên bang tiếp tục giảm quý thứ 4 liên tiếp. Tích cực hơn, đầu tư cho lĩnh vực bất động sản vẫn còn tương đối mạnh mẽ với mức tăng trưởng 14,6. Tổng kim ngạch xuất khẩu tăng 4,6, cao hơn nhiều so với nhập khẩu tăng 1,9. Biểu đồ 2: Chỉ số PMI dịch vụ 60,0 58,0 56,0 55,4 54,0 52,0 50,0 10/11 04/12 10/12 04/13 10/13 Số đơn hàng mới sản xuất công nghiệp phục hồi sau 2 tháng suy giảm trước đó: Theo số liệu từ Bộ Thương mại Mỹ, số đơn đặt hàng mới sản xuất công nghiệp của Mỹ đã tăng 1,7 trong tháng 9, chủ yếu nhờ lĩnh vực vận tải. Đây là tháng tăng đầu tiên đánh dấu sự phục hồi sau 2 tháng suy giảm trước đó. Tuy nhiên, mức tăng trưởng vẫn thấp hơn so với dự đoán tăng 1,8 của các chuyên gia kinh tế. Cùng ngày, số liệu điều chỉnh của đơn đặt hàng công nghiệp trong tháng 8 cũng được công bố giảm 0,1 và số liệu trong tháng 7 cũng được điều chỉnh giảm 2,8 thay vì giảm 2,4 như ước tính được đưa ra trước đó. Trong tháng 9, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tăng 3,8, sau khi tăng khiêm tốn 0,5 tăng trong tháng trước đó. Tốc độ mở rộng lĩnh vực dịch vụ bất ngờ tăng tốc trong tháng 10: Biểu đồ 3: Số đơn trợ cấp thất nghiệp /4 14/5 14/6 14/7 14/8 14/9 14/ Theo báo cáo của Viện Quản lý Nguồn cung (ISM) Mỹ, chi số ISM dịch vụ của nước này đã tăng từ mức 54,4 điểm của tháng 9 lên 55,4 điểm trong tháng 10, tiếp tục ở trên mốc 50 cho thấy sự mở rộng hoạt động của khu vực này. Trước đó, các chuyên gia kinh tế dự đoán chỉ số sẽ giảm xuống 54 điểm. Thị trường lao động đón nhận tin tức tích cực: Bộ Lao động Mỹ vừa cho biết, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại nước này trong tuần kết thúc vào ngày 9/11 đã giảm đơn xuống đơn, đánh dấu tuần giảm thứ 5 liên tiếp. Số đơn trung bình 4 tuần - chỉ số được xem là tốt hơn để phản ánh tình trạng của thị trường lao động cũng giảm đơn từ đơn xuống còn đơn. Trước đó, báo cáo của Bộ Lao động Mỹ công ngày 8/11 cho thấy số việc làm mới được tạo ra ở Mỹ trong tháng 10 đã tăng mạnh hơn dự báo, với việc làm mới được tạo ra trong tháng 10. Biểu đồ 4: Niềm tin người tiêu dùng (CB) /12 12/12 2/13 4/13 6/13 8/13 10/13 Công bố ngày 20/11, Biên bản cuộc họp chính sách ngày 29-30/10 được Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho thấy cơ quan này có thể cắt giảm chương trình mua 85 tỷ USD trái phiếu/tháng (QE3) trong các tháng tới khi nền kinh tế cải thiện. Hiện Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) đang xem xét cách thức và thời điểm cắt giảm chương trình mua tài sản mà không làm tăng lãi suất nhằm tránh nguy cơ tăng trưởng kinh tế chậm lại và xóa sạch đà tăng trên thị trường lao động. Biên bản cũng cho thấy các nhà làm chính sách đã thảo luận về việc liệu có cắt giảm mức lãi suất mà Fed phải trả cho khoản dự trữ dư thừa, hiện ở mức 0,25. Cùng ngày, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ khu vực St. Louis, James Bullard, cho biết ông không loại trừ khả năng Fed sẽ hành động tại cuộc họp tháng 12 do những cải thiện bắt đầu từ năm ngoái của thị trường lao động. 2

3 CHÂU ÂU Tăng trưởng của 2 nền kinh tế đầu tầu khu vực đều sụt giảm cho thấy khu vực vẫn đang vật lộn với những hậu quả do khủng hoảng nợ để lại. Ngân hàng Trung Ương châu Âu (ECB) tiếp tục giảm lãi suất cơ bản xuống mức thấp kỷ lục 0,25 để đối phó với tỷ lệ lạm phát thấp và khôi phục đà tăng trưởng kinh tế. Biểu đồ 5: GDP Đức qq 0,8 0,7 0,7 0,6 0,4 0,4 0,3 0,2 0,2 0,1 0,0 0,0-0,2-0,1-0,4-0,6-0,5 9/11 12/11 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 Tăng trưởng của 2 nền kinh tế đầu tầu khu vực đều sụt giảm cho thấy khu vực vẫn đang vật lộn với những hậu quả do khủng hoảng nợ để lại: Theo Cơ quan Thống kê Liên bang Đức, tăng trưởng GDP của nước này trong quý 3 đạt 0,3, thấp hơn mức 0,7 của quý 2. Số liệu từ Pháp cũng cho thấy GDP của Pháp giảm và tỷ lệ thất nghiệp nước này đang ở mức cao nhất trong 14 năm qua. Các nhà kinh tế dự đoán GDP của Italia, nền kinh tế lớn thứ 3 Khu vực Đồng tiền chung Châu Âu (Eurozone), cũng sẽ giảm 0,1 trong quý 3. Cơ quan Thống kê Châu Âu Eurostat dự đoán GDP quý 3 của Eurozone chỉ tăng 0,1 so với quý trước đó. Sản xuất công nghiệp tháng 9 giảm nhiều hơn dự đoán: Biểu đồ 6: Tỷ lệ thất nghiệp Eurozone 13 12, /05 10/06 10/07 10/08 10/09 10/10 10/11 10/12 10/13 Biểu đồ 7: Doanh số bán lẻ yy 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-0,6-1,5-2,0 09/10 09/11 09/12 09/13 Biểu đồ 8: Chỉ số giá tiêu dùng yy 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,7 0,5 Văn phòng Thống kê Châu Âu Eurostat cho biết sản xuất công nghiệp trong Khu vực Đồng tiền chung Châu Âu Eurozone giảm nhiều hơn dự kiến trong tháng 9, sau khi ghi nhận mức tăng trưởng khiêm tốn trong tháng trước đó. Cụ thể, sản xuất công nghiệp tháng 9 sau khi điều chỉnh các yếu tố mùa vụ giảm 0,5 so với tháng trước, sau khi đã tăng 1 tháng trước đó, giảm nhiều hơn dự báo giảm 0,3 của các chuyên gia kinh tế. Sản xuất hàng tiêu dùng lâu bền giảm 2,6, sản lượng hàng tư liệu sản xuất giảm 1 và sản xuất năng lượng tăng 1,3. So với cùng kỳ năm trước, sản xuất công nghiệp đã tăng 1,1 sau khi giảm 1,1 trong tháng 8. Trong toàn Liên minh Châu Âu, sản xuất công nghiệp giảm 0,2 sau khi tăng 0,6 tháng trước đó. So với cùng kỳ năm trước, sản xuất tại Liên minh Châu Âu tăng 1,2, hồi phục sau khi giảm 1 trong tháng 8. Doanh số bán lẻ tháng 9 cũng giảm mạnh hơn dự kiến: Doanh số bán lẻ của Khu vực Đồng tiền chung Châu Âu giảm mạnh hơn dự kiến trong tháng 9 khi giảm 0,6 so với tháng trước đó, sau khi tăng 0,5 trong tháng 8, đây là lần sụt giảm đầu tiên sau 3 tháng tăng trưởng. Trước đó, các chuyên gia kinh tế dự đoán doanh số bán lẻ sẽ giảm 0,4. Doanh số các mặt hàng thực phẩm, đồ uống và thuốc lá giảm 0,6; doanh số các mặt hàng phi thực phẩm giảm 0,1. Chỉ số giá tiêu dùng tháng 10 ghi nhận mức thấp nhất trong gần năm qua: Chỉ số giá tiêu dùng của Khu vực Đồng tiền chung Châu Âu trong tháng 10 đạt 0,7, ít hơn dự kiến tăng 1,1 ban đầu, theo dữ liệu từ Văn phòng Thống kê Châu Âu Eurostat. Đây là tỷ lệ tăng thấp nhất kể từ tháng 11/2009, tiếp tục thấp hơn mục tiêu 2 của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. So với tháng trước, chỉ số giá tiêu dùng đã giảm 0,1 trong tháng 10. Chỉ số giá tiêu dùng cơ bản sau khi loại trừ yếu tố giá năng lượng, thực phẩm, đồ uống có cồn và thuốc lá đã tăng 0,8, phù hợp với ước tính của các chuyên gia kinh tế. Trong toàn Liên minh Châu Âu, chỉ số giá tăng 0,9 sau khi tăng 1,3 tháng trước đó. Theo đó, Ngân hàng Trung Ương châu Âu (ECB) đã phải giảm lãi suất cơ bản xuống mức thấp kỷ lục 0,25 để đối phó với tỷ lệ lạm phát thấp và khôi phục đà tăng trưởng kinh tế. 0,0 10/12 1/13 4/13 7/13 10/13

4 CHÂU Á Nền kinh tế Nhật Bản tăng trưởng chậm lại trong bối cảnh chỉ số niềm tin người tiêu dùng xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2013 đặt ra thách thức đối với quyết định tăng thuế tiêu thụ của Chính phủ vào tháng 4 năm sau. Tại Trung Quốc, áp lực lạm phát gia tăng khi chỉ số giá tiêu dùng tháng 10 tăng lên mức cao nhất trong vòng 9 tháng qua do giá thực phẩm tăng mạnh. Biểu đồ 9: GDP Nhật Bản q/y 12 10, ,1 4,3 3,8 4 1,9 2 1,0 0, ,8-4 -3,7-6 9/11 12/11 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 Biểu đồ 10: Niềm tin người tiêu dùng NB , /10 04/11 10/11 04/12 10/12 04/13 10/13 NHẬT BẢN GDP quý 3 so với cùng kỳ năm trước của Nhật thấp hơn quý trước đó: Văn phòng Nội các Nhật Bản cho biết, tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của nước này trong quý 3/2013 tăng 1 so với quý trước đó. Nếu so với cùng kỳ, GDP của Nhật tăng 1,9 trong quý 3, thấp hơn đáng kể so với mức tăng 3,8 trong quý 2 và 4,3 trong quý 1. Số lượng đơn đặt hàng nhà máy giảm mạnh hơn dự đoán: Đơn đặt hàng nhà máy sau khi điều chỉnh các yếu tố mùa vụ của nước này trong tháng 9 đã giảm 2,1 so với tháng trước. Trước đó, các chuyên gia kinh tế dự báo, chỉ số đơn đặt hàng sẽ giảm ít hơn, ở mức 1,8 sau khi tăng mạnh 5,4 trong tháng 8. So với cùng kỳ năm trước, đơn đặt hàng nhà máy đang tăng 11,5, thấp hơn kỳ vọng tăng 12,5 của các chuyên gia kinh tế. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng xuống thấp nhất kể từ đầu năm 2013 trước quyết định tăng thuế tiêu thụ của Chính phủ: Theo Văn phòng Nội các Nhật Bản, chỉ số niềm tin người tiêu dùng nước này trong tháng 10 đạt mức thấp nhất kể từ đầu năm 2013 khi bất ngờ giảm 4,2 điểm xuống 41,2 do mức sống, số lượng việc làm mới và thu nhập bình quân đầu người giảm. Trước đó, các chuyên gia kinh tế dự đoán, chỉ số sẽ tăng lên 45,5 điểm. Chỉ số thành phần phản ánh tình hình sinh kế tổng hợp giảm mạnh từ 42,4 xuống 37,7 điểm, thu nhập hộ gia đình giảm từ 40,6 xuống 37,7 điểm. TRUNG QUỐC Chỉ số giá tiêu dùng tháng 10 tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 2 năm nay: Biểu đồ 11: CPI Trung Quốc yy 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 11/11 05/12 11/12 05/13 3,2 Tổng cục Thống kê Trung Quốc cho biết, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của nước này trong tháng 10 đã tăng với mức cao nhất kể từ tháng 2 năm nay, chủ yếu do giá thực phẩm tăng mạnh. Chỉ số CPI tăng 3,2 so với mức 3,1 của tháng trước đó, chủ yếu do giá rau quả và thịt lợn tăng cao đẩy giá thực phẩm tăng 6,5. Thời tiết bất lợi đã làm giá các mặt hàng rau quả tăng vọt 31,5. Tính trong 10 tháng đầu năm nay, lạm phát tại Trung Quốc đứng ở mức 2,6. Mặc dù lạm phát vẫn ở dưới ngưỡng 3,5 mà Chính phủ Trung Quốc đặt ra cho năm nay, song trong báo cáo tiền tệ hàng quý mới công bố, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc nhận định tốc độ tăng CPI sẽ còn cao hơn trong thời gian tới. Chỉ số giá sản xuất ngược lại, giảm 1,5 so với năm 2013, nhiều hơn so với mức 1,3 của tháng trước đó. 4

5 TỔNG HỢP THÔNG TIN KINH TẾ - THƯƠNG MẠI TỪ 04/11-17/11/2013 Các chỉ số chứng khoán chính Chỉ số Nước 15/11/2013 +/- 2tuần / 1/1/13 DOWJONES Mỹ ,70 7,06 23,37 NASDAQ Mỹ 3.985,97 17,12 34,65 S&P 500 Mỹ 1.798,18 11,95 28,22 FTSE 100 Anh 6.693,44 7,69 12,96 DAX Đức 9.168,69 15,20 20,44 CAC 40 Pháp 4.292,23 14,80 18,56 NIKKEI 225 Nhật ,92 10,88 45,89 SHANGHAI TQ 2.135,83 7,91-4,36 KOSPI Hàn Quốc 2.005,64 7,64 0,43 Lợi suất TPCP () Nước Kỳ hạn 15/11/2013 +/- 2 tuần / 1/1/13 Mỹ 1 năm 0,13 0,03-0,02 Đức 1 năm 0,08 0,00 0,06 Pháp 1 năm 0,15-0,01 0,11 Mỹ 10 năm 2,71 0,09 1,01 Đức 10 năm 1,71 0,02 0,41 Pháp 10 năm 2,26 0,03 0,26 Bồ Đào Nha 10 năm 5,96-0,18-1,09 Tây Ban Nha 10 năm 4,08 0,07-1,19 Italia 10 năm 4,09-0,02-0,41 Thị trường tiền tệ 15/11/2013 +/- 2 tuần / 1/1/13 EUR/USD 1,35 0,07 2,28 GBP/USD 1,61 1,22-0,81 AUD/USD 0,94-0,73-9,86 USD/JPY 100,18 1,53 15,49 USD/CNY 6,09-0,12-2,22 Vàng 1.289,66-1,91-22,98 Dầu (NY) 93,84-10,35 2,29 RON 92 (Singapore) 114,30 2,88-4,99 Chi phí bảo hiểm rủi ro vỡ nợ (điểm cơ bản - basic points) 15/11/2013 +/- 2 tuần +/-/ 1/1/13 Mỹ 29,71 0,00-5,78 Anh 22,38-2,50-72,12 Đức 17,51-3,49-78,49 Pháp 47,47-7,97-158,53 Italia 190,57-12,01-370,18 Bồ Đào Nha 259,49 9,92 114,49 Tây Ban Nha 162,37-10,22-209,63 Trung Quốc 68,44-8,20-76,56 Các chỉ số kinh tế quan trọng công bố từ 04/11-17/11/2013 Chỉ số Thực tế Dự đoán Kỳ trước Niềm tin nhà đầu tư Eurozone (Sentix) 9,3 6,6 6,1 Chỉ số PMI xây dựng Anh 59,4 58,9 58,9 Chỉ số PMI dịch vụ Anh 62,5 60,4 60,3 Chỉ số PMI dịch vụ Mỹ 55,4 54,2 54,4 Sản xuất công nghiệp Anh mm 0,9 0,7-1,1 Doanh số bán lẻ Eurozone mm -0,6-0,3 0,7 Đơn đặt hàng nhà máy Đức mm 3,3 0,6-0,3 Sản xuất công nghiệp Đức mm -0,9 0,2 1,4 Tín dụng tiêu dùng Mỹ mm 13,7 12,8 13,6 Cán cân thương mại Trung Quốc (tỷ USD) 31,1 23,5 15,2 Cán cân thương mại Đức (tỷ EUR) 18,8 17,2 15,6 Việc làm tạo mới lĩnh vực phi nông nghiệp Mỹ (nghìn) Tỷ lệ thất nghiệp Mỹ 7,3 7,3 7,2 Chi tiêu cá nhân Mỹ mm 0,2 0,3 0,3 Thu nhập cá nhân Mỹ mm 0,5 0,3 0,4 Niềm tin người tiêu dùng Mỹ (UoM) 72,0 74,6 73,2 Chỉ số CPI Trung Quốc yy 3,2 3,3 3,1 Đầu tư tài sản cố định Trung Quốc ytd/y 20,1 20,2 20,2 Sản xuất công nghiệp Trung Quốc yy 10,3 10,1 10,2 Doanh số bán lẻ Trung Quốc yy 13,3 13,4 13,3 Các chỉ số kinh tế quan trọng công bố từ 18/11-21/11/2013 Chỉ số Dự đoán Kỳ trước Cán cân tài khoản vãng lai Eurozone (tỷ EUR) 18,3 17,9 Niềm tin kinh tế Đức (ZEW) 54,6 52,8 Niềm tin kinh tế Eurzone (ZEW) 63,1 59,1 Cán cân thương mại Nhật Bản (nghìn tỷ Yên) (0,88) (1,09) Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Mỹ mm 0,0 0,2 Doanh số bán lẻ Mỹ mm 0,1-0,1 Doanh số bán nhà đã qua sử dụng (triệu) 5,21 5,29 Chỉ số PMI sản xuất Trung Quốc (HSBC) 50,9 50,9 Chỉ số PMI sản xuất Eurozone (ước tính) 51,6 51,3 Chỉ số PMI dịch vụ Eurozone (ước tính) 51,9 51,6 Chỉ số sản xuất Philadelphia Mỹ 15,1 19,8 Chỉ số nhà chờ bán Mỹ mm -5,60 Số giấy phép xây dựng cấp mới Mỹ (triệu) 0,94 0,93 Số nhà xây mới Mỹ (triệu) 0,91 0,89 Niềm tin người tiêu dùng Mỹ (CB) 71,2 Niềm tin người tiêu dùng Đức 7 Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền Mỹ mm -0,10 Doanh số bán lẻ Nhật yy 3,10 Chỉ số PMI sản xuất Nhật Bản 54,2 Sản xuất công nghiệp Nhật Bản (ước tính) 1,50 5

6 Thông tin liên hệ Mọi chi tiết và câu hỏi liên quan đến bản tin này xin vui lòng liên hệ: Phòng Nghiên cứu và Phân tích Khối Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex Tầng 24, Tòa nhà Mipec, 229 phố Tây Sơn, Quận Đống Đa, Hà Nội. Tel : +(84 4) Ext:247 Fax: +(84 4) research.pgbank@petrolimex.com.vn Website: Blog: pgbankresearch.wordpress.com Khuyến cáo sử dụng Những thông tin được cung cấp trên đây do Phòng Nghiên cứu và Phân tích - Khối Đầu tư - PG Bank thu thập từ các nguồn được coi là đáng tin cậy. Việc cung cấp các thông tin này chỉ phục vụ mục đích tham khảo. PG Bank không chịu bất kỳ trách nhiệm nào về những hậu quả có thể gây ra do việc sử dụng thông tin của bài viết. Các thông tin trên có thể thay đổi theo diễn biến của thị trường và PG Bank không có trách nhiệm phải thông báo về những thay đổi này. 6