www.phs.vn Vietnam Ngày16/01/2017 Phòng phân tích Công ty cổ phần Chứng Khoán Phú Hưng Tòa nhà CR3-03A, Tầng 3, 109 Tôn Dật Tiên, P. Tân Phú, Quận 7, Điện thoại: (84-8) 5 413 5479 Fax: (84-8) 5 413 5472 Customer Service: (84-8) 5 411 8855 Call Center: (84-8) 5 413 5488 E-mail: info@phs.vn/support@phs.vn Web: www.phs.vn Hai chỉ số nối tiếp đà tăng từ tuần liền trước nhưng giao dịch diễn ra chậm chạp do kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán đang đến gần. Nhóm ngành ngân hàng có dấu hiệu hạ nhiệt và tâm điểm trong tuần chuyển sang nhóm ngành phân bón với nhiều thông tin hỗ trợ ngành sau thời gian thời gian dài khó khăn. Diễn biến giao dịch của VN-Index trong tuần qua khá giằng co với những phiên tăng giảm đan xen theo đà tăng giảm của nhóm ngành ngân hàng. Áp lực bán gia tăng khi chỉ số vào vùng đỉnh cũ 690 điểm nên VN-Index vẫn chưa chinh phục thành công ngưỡng kháng cự này. Dù vậy, áp lực bán vẫn không quá mạnh qua việc giao dịch vẫn diễn ra chậm chạp. Chốt tuần, VN- Index đóng cửa tại 685.06 điểm (+0.77%). Thanh khoản vẫn duy trì ở mức thấp với KL bình quân mỗi phiên đạt 89.7 triệu cổ phiếu (-4.7%), tương đương 1,810 tỷ đồng giá trị (-3.6%). Cổ phiếu ngân hàng tiếp tục là tâm điểm dẫn dắt thị trường trong tuần qua, việc VCB (-1.2%), EIB (-1.5%) giảm giá được bù đắp bởi dài tăng khá của CTG (+3.9%), BID (+3.2%), STB (+1.9%) hỗ trợ tích cực nhất cho chỉ số. Tuy nhiên, điểm nhấn trong tuần vừa qua là cổ phiếu nhóm ngành phân bón gồm DPM (+12.9%), VAF (+9.5%), DCM (+6.8%), BFC (+4.9%) gia tăng tích cực từ giữa tuần nhờ thông tin hỗ trợ tích cực gồm ngành phân bón được chuyển từ việc không chịu thuế như hiện tại sang hình thức chịu thuế 0% giúp doanh nghiệp phân bón có thể khấu trừ thuế đầu vào, qua đó cải hiện biên lợi nhuận cùng thông tin Bộ NN&PTNN đồng ý với đề xuất của Bộ Công Thương về việc bãi bỏ chế độ cấp giấy phép nhập khẩu tự động nhằm tránh việc nhập khẩu ồ ạt phân bón Trung Quốc vào Việt Nam tạo áp lực cạnh tranh trong bối cảnh ngành phân bón dư thừa cung. Cổ phiếu dầu khí vẫn chưa khởi sắc do gia dầu thô vẫn dao động mạnh trong bối cảnh đồng USD mạnh lên và nhà đầu tư nghi ngại về kết quả cắt giảm sản lượng của các nước OPEC khi Iraq tăng cường xuất khẩu dầu. Chốt tuần, PVD đứng giá còn GAS (-1.3%) suy giảm. Nhóm ngành thép cũng có diễn biến phân hóa với sự suy giảm của các cổ phiếu đầu ngành HPG (-0.5%), HSG (-0.8%) trong khi đó các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hơn như VIS (+13.5%), HMC (+9.9%), POM (+4.9%) có giao dịch tích cực hơn. So với VN-Index, diễn biến HNX-Index tích cực hơn khi chỉ số tiếp nối đà tăng của tuần liền trước bằng nhiều phiên tăng điểm trong tuần này. Chốt tuần, VN-Index đóng cửa tại 83.34 điểm (+1.52%). Dòng tiền vẫn đứng ngoài thị trường với KL bình quân mỗi phiên chỉ đạt 24.1 triệu cổ phiếu (-2.1%), tương đương 262 tỷ/phiên (+9.7%) Diễn biến tích cực của chỉ số nhờ vào động lực tăng điêm đến từ nhóm ngành tài chính gồm ACB (+7.0%) ngành ngân hàng và VNR (+5.0%), PVI (+1.6%) ngành bảo hiểm. Dù giá dầu thô có diễn biến tiêu cực nhưng nhóm dầu khí trên sàn Hà Nội với các đại diện PVB (+2.9%), PLC (+1.9%), PVS (+0.6%) vẫn duy trì sắc xanh đã hỗ trợ tích cực cho chỉ số. Cũng như sàn HOSE, nhóm phân bón trên sàn Hà Nội với các đại diện LAS (+19.7%), PCE (+8.6%), DGL (+2.5%) tăng khá mạnh. Khối ngoại đảo chiều sang bán ròng 107.3 tỷ đồng trên sàn HOSE với tâm điểm bán ròng là HBC (-154.3 tỷ) nhưng do giao dịch hầu hết chỉ diễn ra ở hình thức thỏa thuận nên không gây áp lực giảm giá cho cổ phiếu, theo sau là các mã NT2 (-38.2 tỷ), HSG (-34.8 tỷ). Ở chiều ngược lại, được mua ròng nhiều nhất là VNM (+128.4 tỷ), SAB (+25.4 tỷ), NVL (+24.8 tỷ). Đà mua ròng của khối ngoại trên sàn Hà Nội cũng thu hẹp còn 6.6 tỷ đồng. Được mua ròng nhiều nhất là PVS (+11.7 tỷ), VCG (+2.8 tỷ), SIC (+2.8 tỷ) trong khi trái lại, bị bán ròng nhiều nhất là VNR (- 3.8 tỷ), NTP (-2.5 tỷ), CEO (-1.6 tỷ). Theo quan điểm kỹ thuật, VN Index có tuần hồi phục thứ 3 liên tiếp. Chỉ số duy trì đóng cửa trên hầu hết các đường MA từ MA5 tới MA200 và MA 20 có xu hướng cắt lên MA 100 cho thấy xu hướng phục hồi trung hạn đang được xác nhận. Thêm vào đó, khi quan sát kĩ các chỉ báo kỹ thuật khác như RSI và MACD tiếp tục xu hướng đi lên tích cực. Đồng thời, khỉ báo ADX đi lên vùng 21, trong khi, đường +DI nằm trên DI cho thấy xu hướng phục hồi của chỉ số còn tiếp diễn. Tuy nhiên, chỉ số có hai phiên giảm điểm cuối tuần, kèm theo khối lượng suy giảm cho thấy động lực hồi phục của chỉ số có dấu hiệu suy yếu, do đó, chỉ số có thể sẽ cần thêm những phiên điều chỉnh mang tính kỹ thuật trong tuần tới trước khi có thể quay trở lại tiến lên thử thách ngưỡng kháng cự mạnh 690 điểm (đỉnh cũ tháng 10/2016). Đối với sàn Hà Nội, HNX Index có diễn biến tương tự. Chỉ số tiếp tục đi lên mạnh mẽ, chỉ số đi lên đóng cửa liên tiếp trên MA20 và 50 cho thấy xu hướng phục hồi ngắn hạn đang được duy trì, chỉ số có thể tiếp tục đi lên thử thách ngưỡng 84.4 điểm (Fib 78.6). Nhìn chung, xu hướng phục hồi của thị trường đang được tiếp diễn. Tuy nhiên, các ngưỡng kháng cự sắp tới đều là những kháng cự khá mạnh, do đó, thị trường có thể xuất hiện thêm những phiên điều chỉnh kỹ thuật nhằm củng cố cho xu hướng hồi phục mạnh mẽ hơn. Vì vậy, nhà đầu tư có thể tận dụng những phiên điều chỉnh nhằm cơ cấu lại danh mục vào các cổ phiếu có cơ bản tốt.
Tổng quan thị trường Thị trường trong nước Ngày tháng Thứ 2 Thứ 3 Thứ 4 Thứ 5 Thứ 6 09/01 10/01 11/01 12/01 13/01 Tr. bình HOSE 682.57 681.07 687.16 686.96 685.06 684.56 +/- 2.77-1.50 6.09-0.20-1.90 1.05 % 0.41-0.22 0.89-0.03-0.28 0.16 Khối lượng (tr.cp) 88.22 78.94 96.46 102.62 82.16 89.68 1,959.4 1,673.5 1,897.2 1,821.8 1,698.7 1,810.1 Đầu tư nước ngoài 58.5-19.0 41.1-187.4-0.3-21.5 HNX 82.70 83.06 83.49 83.29 83.34 83.18 +/- 0.61 0.36 0.43-0.20 0.05 0.25 % 0.74 0.44 0.52-0.24 0.06 0.30 Khối lượng (tr.cp) 26.44 27.53 19.63 22.93 23.97 24.10 239.3 366.7 231.7 229.7 241.1 261.68 Đầu tư nước ngoài 0.0 4.9 2.9-2.2 1.0 1.31 VN-Index HNX-Index 2
TOP 10 mã cổ phiếu trong tuần Top 10 tăng giá HOSE Top 10 tăng giá HNX KAC 6.8 18.5 30.7% SAP 13.4 0.4 32.7% APG 6.0 1,065.0 22.0% V21 11.4 840.3 23.9% TYA 12.2 486.1 16.2% CLH 13.7 18.6 22.3% VIS 22.7 1,424.6 13.5% BXH 28.2 0.2 20.5% DAH 8.0 11,483.0 13.5% BHT 7.2 0.5 20.0% EMC 13.2 13.2 13.4% LAS 15.2 813.3 19.7% DPM 24.9 5,563.5 12.9% PPP 13.0 0.2 18.2% VNA 1.9 32.6 11.8% NST 9.1 12.1 16.7% MCP 30.0 136.5 11.1% BBS 15.8 1.2 16.2% TPC 8.5 25.9 10.4% POT 22.0 1,856.7 14.6% Top 10 giảm giá Top 10 giảm giá CDO 4.7 1,066.8-30.2% SIC 13.1 678.8-39.9% HID 17.3 955.1-30.0% HKT 6.7 194.1-36.2% ATG 2.8 27.3-29.7% HBS 2.1 35.4-30.0% ATA 0.6 261.5-27.8% HVA 2.3 695.1-25.8% DHM 4.6 4,581.3-21.0% VAT 4.5 140.0-23.7% FTS 14.4 166.6-20.0% SMT 19.9 7.1-17.1% RIC 8.4 1.4-13.3% NDF 2.0 67.8-16.7% TIX 30.6 0.0-12.6% SDH 1.7 10.2-15.0% ANV 5.2 17.1-10.3% KHB 1.3 155.8-13.3% BTT 30.9 4.2-10.1% SMN 8.8 6.3-12.9% Top 10 giá trị Top 10 giá trị ROS 121.8 1,070.1 3.0% ACB 21.5 122.5 7.0% HPG 43.2 508.5-0.5% DST 30.1 98.8-0.7% VNM 126.9 474.7 0.7% VCG 14.1 86.2 0.7% BID 16.3 373.6 3.2% PVS 17.3 80.2 0.6% HSG 50.5 312.3-0.8% CEO 12.8 77.8 2.4% VCB 37.5 312.1-1.2% KDM 15.3 76.2 9.3% HBC 32.5 296.1 4.2% SHN 10.4 49.2-7.1% NVL 59.0 286.7-0.3% SHB 4.8 46.6 0.0% CII 31.6 268.2 1.8% POT 22.0 40.8 14.6% FPT 44.9 204.0-0.1% VC3 35.2 37.9 1.1% 3
Giao dịch nhà đầu tư nước ngoài Sàn GD KL mua KL bán GT mua GT bán Mua-Bán Triệu CP % +/- Triệu CP % +/- Tỷ đồng % +/- Tỷ đồng % +/- Tỷ đồng HOSE 22.4-39% 26.0-22% 1,414.2-6% 1,521.5 21% -107.3 HNX 2.2-60% 1.1 104% 39.1-37% 32.5 210% 6.6 Tổng 24.5-42% 27.1-20% 1453.3-7% 1554.0 22% -100.7 Biểu đồ giao dịch nhà đầu tư nước ngoài 2,000 GT mua GT bán GT ròng 1,000 0-1,000 15/12 19/12 21/12 23/12 27/12 29/12 3/1 5/1 9/1 11/1 13/1 Top 10 mua ròng HOSE Top 10 mua ròng HNX VNM 126.9 128.4 0.7% PVS 17.3 11.7 0.6% SAB 211.8 25.4 2.8% VCG 14.1 2.8 0.7% NVL 59.0 24.8-0.3% SIC 13.1 2.8-39.9% GTN 18.0 22.1-2.7% CVT 38.7 2.6-0.8% CTG 17.3 17.9 3.9% VND 13.2 1.5-0.8% STB 9.0 13.7 1.9% VKC 16.8 1.0 2.4% SSI 20.5 11.4 1.0% HAT 54.0 0.7 0.6% VFG 79.4 11.3 3.3% THB 17.4 0.6-0.6% PC1 36.2 10.7-0.5% THT 6.4 0.5-3.0% PPC 16.6 7.8 1.8% TV2 214.0 0.4 5.9% Top 10 bán ròng Top 10 bán ròng HBC 32.5-154.3 4.2% VNR 23.2-3.8 5.0% NT2 29.2-38.2 6.8% NTP 77.4-2.5 0.0% HSG 50.5-34.8-0.8% CEO 12.8-1.6 2.4% DXG 12.2-28.1-0.8% DGC 41.1-0.7 6.8% MSN 62.7-26.2-0.8% PMC 67.8-0.3-0.1% BID 16.3-22.8 3.2% HVA 2.3-0.3-25.8% HPG 43.2-19.9-0.5% PDB 19.9-0.3 1.5% DCM 10.3-17.6 6.8% TPP 36.9-0.2 5.4% VIC 43.3-15.0 0.5% TNG 12.3-0.1 0.8% CII 31.6-14.1 1.8% VIT 26.8-0.1-4.3% 4
Khuyến cáo Những thông tin trên đã được biên soạn từ những nguồn mà chúng tôi cho là đáng tin cậy. Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm về tính đầy đủ cũng như tính chính xác của nó. Những quan điểm và ước tính trong báo cáo này là những nhận định tại thời điểm của báo cáo và có thể thay đổi mà không cần báo trước. Báo cáo chỉ mang tính tham khảo và quý nhà đầu tư cần tự chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của mình. Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS). Tòa nhà CR3-03A, Tầng 3, 109 Tôn Dật Tiên, Phường Tân Phú, Quận 7, Điện thoại: (84-8) 5 413 5479 Fax: (84-8) 5 413 5472 Customer Service: (84-8) 5 411 8855 Call Center: (84-8) 5 413 5488 E-mail: info@phs.vn / support@phs.vn Web: www.phs.vn PGD Phú Mỹ Hưng Tòa nhà CR2-08, 107 Tôn Dật Tiên, P. Tân Phú, Quận 7, Điện thoại: (84-8) 5 413 5478 Fax: (84-8) 5 413 5473 Chi nhánh Tân Bình Tầng trệt, P. G.4A, Tòa nhà E-Town 2, 364 Cộng Hòa, Phường 13, Quận Tân Bình, Tp.HCM. Điện thoại: (84-8) 3 813 2401 Fax: (84-8) 3 813 2415 Chi nhánh Quận 3 Tầng 2, Tòa nhà Phương Nam 157 Võ Thị Sáu, Quận 3, Điện thoại: (84-8) 3 820 8068 Fax: (84-8) 3 820 8206 Chi Nhánh Hà Nội Tầng 3, Tòa nhà Naforimex, 19 Bà Triệu, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Phone: (84-4) 3 933 4566 Fax: (84-4) 3 933 4820 Chi Nhánh Thanh Xuân Tầng 1, Tòa nhà 18T2, Lê Văn Lương, Trung Hòa Nhân Chính, Quận Thanh Xuân, Hà Nội. Phone: (84-4) 6 250 9999 Fax: (84-4) 6 250 6666 Chi nhánh Hải Phòng Tầng 2, Tòa nhà Eliteco, 18 Trần Hưng Đạo, Quận Hồng Bàng, Hải Phòng Phone: (84-31) 384 1810 Fax: (84-31) 384 1801 5