www.phs.vn Vietnam Ngày 05/08/2019 Phòng phân tích Công ty cổ phần Chứng Khoán Phú Hưng Tòa nhà CR3-03A, Tầng 3, 109 Tôn Dật Tiên, P. Tân Phú, Quận 7, Tp. HCM Điện thoại: (84-8) 5 413 5479 Fax: (84-8) 5 413 5472 Customer Service: (84-8) 5 411 8855 Call Center: (84-8) 5 413 5488 E-mail: info@phs.vn/support@phs.vn Web: www.phs.vn Đi cùng với diễn biến lao dốc của chứng khoán toàn cầu, hai chỉ số cũng ghi nhận tuần giảm điểm. Hai sự kiện quốc tế quan trọng trong tuần qua diễn ra đúng như dự đoán của thị trường bao gồm việc Mỹ-Trung kết thúc đàm phán mà không có kết quả đột phá cùng với việc Fed hạ lãi suất 0.25% nhưng cho rằng đây không phải khởi đầu cho xu hướng giảm lãi suất kéo dài khiến nhà đầu tư thất vọng. Đặc biệt, ông Trump tiếp tục leo thang chiến tranh thương mại bằng việc áp thuế 10% lên 300 tỷ hàng hóa Trung Quốc đã nhuộm đỏ thị trường toàn cầu và lây lan đà tiêu cực sang thị trường Việt Nam. Trong khi thị trường chìm trong sắc đỏ thì nhóm BĐS khu công nghiệp, kỳ vọng được hưởng lợi từ cuộc chiến trên, tiếp tục leo lên mức cao mới. VN-Index rung lắc mạnh trong tuần qua, chỉ số có lúc vượt ngưỡng 1,000 điểm trong tuần nhưng vẫn không chinh phục thành công ngưỡng này khi chốt tuần về lại 991.10 điểm (-0.23%). Thanh khoản tiếp tục nhỏ giọt với KL bình quân mỗi phiên đạt 131.3 triệu cổ phiếu (-0.9%), tương đương 2,924 tỷ/phiên (-3.0%). Cổ phiếu ngành dầu khí GAS (-1.8%), PVD (-12.6%), PLX (-1.2%) và ngân hàng CTG (-4.1%), STB (-5.0%), TCB (-1.2%) kéo chỉ số đi xuống. Ngoài ra, các cổ phiếu vốn hóa lớn khác như HVN (-6.6%), MSN (-2.4%), BVH (-2.8%) cũng có diễn biến không mấy lạc quan. Ở chiều ngược lại, động lực hỗ trợ thị trường là cổ phiếu bất động sản gồm VHM (+3.3%), NVL (+3.1%), VIC (+0.4%) mà đặc biệt là cổ phiếu BĐS Khu công nghiệp SZC (+10.7%), SZL (+19.1%), TIP (+13.2%) bứt phá nhờ chiến tranh thương mại leo thang. Khối ngoại đảo chiều sang bán ròng trên sàn HOSE với giá trị là 424.1 tỷ đồng. Tâm điểm bán ròng là VJC (-282.3 tỷ), VNM (-187.1 tỷ), STB (-55.6 tỷ); ngược lại, VHM (+78.5 tỷ), PLX (+70.3 tỷ), MSN (+39.8 tỷ) được mua ròng mạnh nhất. Tiêu cực hơn hẳn VN-Index, HNX-Index giảm điểm xuyên suốt tuần và đóng tại 103.70 điểm (-2.54%). Thanh khoản giảm nhẹ so với tuần trước với KL bình quân mỗi phiên đạt 23.8 triệu cổ phiếu (-5.6%), tương đương 328 tỷ/phiên (-7.6%). Gánh nặng lớn nhất cho chỉ số là cổ phiếu ngân hàng ACB (-4.8%), SHB (-4.4%), NVB (-2.5%) và dầu khí PVS (-3.5%), PGS (-2.7%), PVG (-4.1%). Bên cạnh đó, cổ phiếu bảo hiểm VNR (- 6.8%), PVI (-1.9%), PTI (-1.2%) cũng đồng loạt đi xuống và kéo chỉ số giảm điểm. Chiều ngược lại, cổ phiếu xây dựng và VLXD gồm VCG (+3.4%), VCS (+10.0%), CTX (+34.4%) có diễn biến tích cực nhưng không đủ sức giữ nhịp thị trường. Khối ngoại vẫn duy trì bán ròng trên sàn Hà Nội nhưng giá trị giảm còn 49.2 tỷ đồng (-22.8%). Lực bán tập trung ở mã CEO (-47.1 tỷ), TNG (-7.3 tỷ), SHS (-4.5 tỷ), trái lại, PVS (+7.1 tỷ), SHB (+3.7 tỷ), VCS (+1.7 tỷ) được mua ròng nhiều nhất. Theo quan điểm kỹ thuật, VN-Index có tuần giảm điểm nhẹ sau 4 tuần tăng điểm liên tiếp. Chỉ số hình thành nến Spinning cho thấy sự giằng co, áp lực bán đã xuất hiện sau chuỗi tăng điểm tốt. Trên đồ thị ngày, nhìn chung thị trường có một tuần dao động khá mạnh với một phiên giảm mạnh hơn 1% sau đó là hai phiên hồi phục tốt lấy lại hơn 50% thân nến giảm mạnh đó. Trong phiên cuối tuần, tuy tiếp nhận thông tin tiêu cực khi chiến tranh thương mại Mỹ-Trung tiếp tục có dấu hiệu leo thang nhưng thị trường cũng đã không giảm quá mạnh và vẫn giữ được trên MA20. Khối lượng đã tăng dần trở lại các phiên gần đây. Đây là những tín hiệu khá tích cực. Chúng tôi cho rằng khả năng thị trường sẽ quay lại tăng điểm trong tuần tới, tiến về kiểm định lại ngưỡng kháng cự mạnh 1000 và xa hơn là vùng đỉnh cũ quanh 1015. Đối với sàn Hà Nội, HNX-Index có diễn biến tương tự nhưng tiêu cực hơn với tuần giảm điểm mạnh hơn 2%, xuất hiện nến giảm thân đặc cho áp lực bán khá mạnh. Tuy nhiên mặt tích cực là chỉ số vẫn giữ được trên đường xu hướng tăng dài hạn, đồng thời MACD vẫn giữ trên Signal và khối lượng có sự sụt giảm. Những tín hiệu này cho chúng tôi kỳ vọng chỉ số sẽ có nhịp hồi phục vào tuần tới. Trên đồ thị ngày, chỉ số đã có năm phiên giảm liên tiếp, tuy nhiên đang xuất hiện những tín hiệu tích cực ở vài phiên gần đây với nến Hammer cùng với khối lượng có sự sụt giảm cho thấy áp lực bán suy yếu. Điều này cũng cho thấy khả năng chỉ số đã kiểm định thành công vùng đáy cũ quanh 103. Với những tín hiệu này, chúng tôi cho rằng khả năng chỉ số sẽ có những phiên hồi phục vào đầu tuần tới. Ngưỡng kháng cự sẽ là vùng 105-106 (tập hợp các đường MA và đường xu hướng giảm nối đỉnh tháng 6,10/2018 và tháng 3/2019). Nhìn chung, thị trường đã trải qua một tuần giao dịch với các sự kiện quan trọng nhưng diễn biến cũng không quá tiêu cực, khả năng thị trường sẽ có diễn biến tích cực hơn trong tuần tới và tiến về kiểm định các ngưỡng kháng cự phía trên. Nhà đầu tư có thể cân nhắc tham gia trở lại ở các nhịp điều chỉnh của thị trường, tập trung các cổ phiếu có kqkd Q2 tăng trưởng tốt và đang xu hướng tăng.
Tổng quan thị trường Thị trường trong nước Ngày tháng Thứ 2 Thứ 3 Thứ 4 Thứ 5 Thứ 6 29/07 30/07 31/07 01/08 02/08 Tr. bình HOSE 997.94 986.02 991.66 997.39 991.10 992.82 +/- 4.59-11.92 5.64 5.73-6.29-0.45 % 0.46-1.19 0.57 0.58-0.63 0.17 Khối lượng (tr.cp) 113.38 133.26 130.60 135.02 144.13 131.28 2,749.33 3,013.77 2,705.22 2,892.63 3,260.59 2,924.3 Đầu tư nước ngoài 9.01-171.08 12.44-89.78-184.67-84.8 HNX 105.29 104.43 104.43 103.88 103.70 104.35 +/- -1.12-0.86 0.00-0.55-0.18-0.54 % -1.05-0.82 0.00-0.52-0.17-0.51 Khối lượng (tr.cp) 22.67 23.71 29.64 19.42 23.60 23.81 310.6 322.5 342.9 294.0 370.6 328.11 Đầu tư nước ngoài -11.5-49.2 9.7-4.7 6.5-9.84 VN-Index HNX-Index 2
TOP 10 mã cổ phiếu trong tuần Top 10 tăng giá HOSE (nghìn CP) Top 10 tăng giá HNX (nghìn CP) TDG 7.7 4,269.5 30.4% SRA 63.9 477.7 49.4% C47 15.6 742.9 29.3% LO5 4.1 0.4 32.6% RIC 7.3 2.0 20.5% CTX 36.0 1.4 23.2% OGC 2.8 19,349.9 18.6% VC9 11.0 7.3 20.9% TCO 13.9 0.5 18.3% VNF 43.5 0.7 20.1% TTF 3.5 12,224.5 16.8% VIE 11.0 0.8 18.7% CMV 14.9 0.1 13.8% L14 47.5 373.2 18.0% MHC 5.7 1,286.7 12.7% PVV 0.8 218.2 17.9% VPK 4.8 5.2 12.7% MIM 12.2 0.2 15.6% MCG 3.9 1,019.5 12.5% KSQ 1.5 1,205.6 15.3% Top 10 giảm giá (nghìn CP) Top 10 giảm giá (nghìn CP) HTT 2.9 4,844.4-25.3% AAV 16.2 838.0-28.1% TLG 76.4 12.5-19.4% FID 1.9 375.0-21.9% SJF 24.0 994.2-14.9% KSK 0.4 111.1-20.0% KAC 13.1 0.0-13.8% NSH 10.4 1,888.3-19.3% MCP 23.1 0.2-13.6% PCG 17.4 131.7-19.1% TIX 31.0 0.3-12.3% APP 4.9 0.2-17.7% SSC 60.0 40.3-12.1% ECI 11.2 0.2-17.2% CRC 16.8 566.4-11.8% SDG 25.0 0.4-16.2% AGF 3.7 1.2-11.7% L62 6.0 4.6-14.8% BRC 9.4 0.0-10.7% V21 11.1 2.6-14.5% Top 10 giá trị Top 10 giá trị HPG 40.0 1,492.6 4.1% ACB 39.1 840.6 0.8% VNM 156.7 1,046.9-3.4% PVS 21.4 593.2 3.5% VJC 156.0 968.2 2.8% SHB 8.5 353.5 1.2% CTG 27.2 936.1 4.1% VGC 18.7 249.2 7.9% VHM 104.0 839.8-6.9% VCG 18.2 184.6-1.6% MBB 23.7 835.0 0.9% SHS 15.2 126.9 2.8% SSI 31.6 740.8 4.6% NVB 8.2 107.1-1.2% VPB 25.9 585.4 3.4% DNP 15.5 102.3 12.6% VCB 62.5 566.4 0.9% VCS 90.5 93.3 0.6% VIC 103.4 555.5-0.6% CEO 13.8 82.1-3.4% 3
Giao dịch nhà đầu tư nước ngoài Sàn GD KL mua KL bán GT mua GT bán Mua-Bán Triệu CP % +/- Triệu CP % +/- Tỷ đồng % +/- Tỷ đồng % +/- Tỷ đồng HOSE 56.4-9% 67.2 0% 3,087.0 6% 3,511.1 47% -424.1 HNX 2.5 19% 7.6 25% 40.4 39% 89.6-3% -49.2 Tổng 58.8-8% 74.8 2% 3127.5 7% 3600.8 45% -473.3 Biểu đồ giao dịch nhà đầu tư nước ngoài 2,000 1,500 1,000 500 0-500 GT mua GT bán GT ròng 17/7 19/7 23/7 25/7 29/7 31/7 2/8 Top 10 mua ròng HOSE Top 10 mua ròng HNX SSI 31.6 129.4 4.6% VGC 18.7 41.3 7.9% HPG 40.0 125.2 4.1% DBC 28.3 14.7 9.9% KDH 32.0 123.2 7.2% PVS 21.4 13.2 3.5% VJC 156.0 103.2 2.8% CEO 13.8 9.1-3.4% VCB 62.5 94.1 0.9% TV2 115.0 4.7 8.6% CTD 165.5 66.4 3.5% SHB 8.5 2.9 1.2% GAS 103.0 44.4 1.6% NTP 48.4 1.1 7.4% KDC 30.2 43.9 0.7% DGL 40.0 1.0 5.0% HDB 38.2 38.4 5.9% IVS 12.7 0.6-3.7% PLX 67.8 29.2-0.2% VIX 7.4 0.4-5.2% Top 10 bán ròng Top 10 bán ròng VNM 156.7 (268.4) -3.4% SHS 15.2 (13.6) 2.8% VIC 103.4 (108.6) -0.6% VCG 18.2 (7.5) -1.6% VHM 104.0 (74.8) -6.9% TNG 12.0 (3.1) 3.5% VRE 39.4 (72.5) -3.3% NDN 13.2 (2.5) -1.4% DHG 92.3 (56.2) -3.9% PCG 17.4 (1.9) -19.1% GEX 29.0 (46.4) -5.0% TIG 3.1 (1.5) -3.0% NVL 65.0 (32.4) 0.0% APS 3.2 (1.1) 6.7% HQC 1.8 (18.1) -3.2% VCS 90.5 (1.0) 0.6% BMP 56.2 (16.1) 5.0% CAP 42.4 (0.8) 3.9% VCI 63.2 (14.5) 5.6% BVS 15.8 (0.5) -3.0% 4
Khuyến cáo Những thông tin trên đã được biên soạn từ những nguồn mà chúng tôi cho là đáng tin cậy. Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm về tính đầy đủ cũng như tính chính xác của nó. Những quan điểm và ước tính trong báo cáo này là những nhận định tại thời điểm của báo cáo và có thể thay đổi mà không cần báo trước. Báo cáo chỉ mang tính tham khảo và quý nhà đầu tư cần tự chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của mình. Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS). Tòa nhà CR3-03A, Tầng 3, 109 Tôn Dật Tiên, Phường Tân Phú, Quận 7, Tp. HCM Điện thoại: (+84-28) 5 413 5479 Fax: (+84-28) 5 413 5472 Customer Service: (+84-28) 5 411 8855 Call Center: (+84-28) 5 413 5488 E-mail: info@phs.vn / support@phs.vn Web: www.phs.vn PGD Phú Mỹ Hưng Tòa nhà CR2-08, 107 Tôn Dật Tiên, P. Tân Phú, Quận 7, Tp. HCM Điện thoại: (+84-28) 5 413 5478 Fax: (+84-28) 5 413 5473 Chi nhánh Tân Bình Tầng trệt, P. G.4A, Tòa nhà E-Town 2, 364 Cộng Hòa, Phường 13, Quận Tân Bình, Tp.HCM. Điện thoại: (+84-28) 3 813 2405 Fax: (+84-28) 3 813 2415 Chi nhánh Quận 3 Tầng 2, Tòa nhà Phương Nam, 157 Võ Thị Sáu, Quận 3, Tp. HCM Điện thoại: (+84-28) 3 820 8068 Fax: (+84-28) 3 820 8206 Chi Nhánh Hà Nội Tầng 3, Tòa nhà Naforimex, 19 Bà Triệu, Q. Hoàn Kiếm, Hà Nội Phone: (+84-24) 3 933 4560 Fax: (+84-24) 3 933 4820 Chi Nhánh Thanh Xuân Tầng 1, Tòa nhà 18T2, Lê Văn Lương, Trung Hòa Nhân Chính, Quận Thanh Xuân, Hà Nội. Phone: (+84-24) 6 250 9999 Fax: (+84-24) 6 250 6666 Chi nhánh Hải Phòng Tầng 2, Tòa nhà Eliteco, 18 Trần Hưng Đạo, Quận Hồng Bàng, Hải Phòng Phone: (+84-225) 384 1810 Fax: (+84-225) 384 1801 5