BẢN TIN CHỨNG KHOÁN 11/03/2019 VIỆT NAM NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG Thị trường tạm cân bằng nhưng rủi ro tiềm ẩn Các chỉ số và nhiều cổ phiếu có sự hồi phục

Bản ghi

1 VIỆT NAM NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG Thị trường tạm cân bằng nhưng rủi ro tiềm ẩn Các chỉ số và nhiều cổ phiếu có sự hồi phục nhẹ trở lại ở trạng thái cân bằng trong phiên hôm nay với mức độ phân hóa cao. Các thị trường Châu Á cũng hồi phục tốt trở lại trong phiên hôm nay sau các phiên giảm liên tiếp nên thị trường Việt Nam cũng nhận được sự hỗ trợ tâm lý đáng kể. VN có nhiều lần biến động tăng giảm nhẹ trong phiên và chốt phiên ở trạng thái cân bằng. VN ở điểm giảm 0.65 điểm và VN30 ở điểm tăng 1.5 điểm với thanh khoản toàn thị trường khi loại bỏ giao dịch thỏa thuận chỉ đạt tỷ đồng sụt giảm khá mạnh so với mức tỷ các phiên gần đây Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn biến động trái chiều trong đó ở phía chiều tăng là NVL; VRE; VNM; VIC; BHN; TCB; MWG; VJC...hỗ trợ cho chỉ số trong khi chiều giảm là VHM; GAS; BID; POW; VCB; MSN; CTG; HPG...gây ra áp lực kéo xuống. Nhóm cổ phiếu ngành ngân hàng đa số giảm điểm nhẹ như VCB; BID; CTG; MBB; STB; TPB; LPB -2.2% trong khi ACB; TCB; VPB; VIB tăng nhẹ...nhóm cổ phiếu ngành chứng khoán diễn biến tích cực hơn với duy nhất VCI -2.6% trong khi SSI; HCM; VND; MBS; SHS; FTS ở tham chiếu. Nhóm cổ phiếu ngành dầu khí đồng loạt giảm điểm dẫn đầu là PVB -3.2%; OIL -1.4%; PVS - 1.9%; GAS; BSR; PLX; PVD giảm nhẹ. Nhìn chung, số lượng cổ phiếu tăng và giảm ở tương quan tương đương nhau thể hiện sự phân hóa khá mạnh. Ở góc độ tích cực nhiều cổ phiếu thu hút được dòng tiền và có mức tăng tốt như LHG +6.8%; NVL +4.5%; TCM +4.2%; VRE +2.3%; HSG +4.3%; PHR +3.4%; AAA +3.5%; TNG +5.7%; NDN +5.3%; NTC +3.5%; HOSE HNX UPCOM Đóng cửa % Thay đổi Khối lượng (Triệu CP) Giá trị 3, Số mã tăng Số mã giảm Không thay đổi Nhà đầu tư nước ngoài mua Nhà đầu tư nước ngoài bán Khối nhà đầu tư ngoại giao dịch ở quy mô giao dịch kém sôi động phiên hôm nay với mức mua bán cân bằng trên sàn HOSE. Các cổ phiếu được tích cực mua ròng là E1VFVN30; VRE; NVL; MSN; SSI; VIC; PLX; KBC; CII...và ở chiều ngược lại lực bán ròng tập trung vào VNM; HPG; HBC; POW; BID; VHM... Thị trường hồi phục và cân bằng trở lại với mức độ phân hóa cao trong khi thanh khoản sụt giảm tương đối do tâm lý nhà đầu tư đã trở nên thận trọng hơn sau các phiên giảm tuần trước. Áp lực giảm của các thị trường chứng khoán quốc tế đang quay trở lại trong khi nội tại thị trường Việt Nam vẫn khá tốt với dòng tiền vận động tích cực. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn đánh giá ở giai đoạn hiện tại rủi ro ngắn hạn vẫn cao hơn cơ hội kiếm lợi nhuận bởi số lượng cổ phiếu lớn suy yếu ngày càng tăng. Chiến lược hợp lý lúc này vẫn là cân đối lại danh mục để phòng ngừa rủi ro theo hướng bán các cổ phiếu yếu trước và giữ lại cổ phiếu còn động lực tăng cũng như chờ đợi cơ hội mua chọn lọc trở lại nếu VN xảy ra các đợt điều chỉnh về quanh 950 điểm. Trang 1

2 TIN TỨC Tỷ giá trung tâm tiếp tục tăng - Sáng nay (11/3), tỷ giá trung tâm do NHNN công bố đứng ở mức VND/USD, tăng 4 đồng so với phiên giao dịch cuối tuần trước. Với biên độ +/-3%, tỷ giá sàn và tỷ giá trần áp dụng cho hôm nay là VND/USD. Trong khi đó, tỷ giá niêm yết ở các ngân hàng thương mại hầu như đi ngang trong sáng nay. Chỉ số đô la Mỹ trên thị trường thế giới hiện đứng ở mức 97,42 điểm, nhìn chung vẫn đang ở trong xu hướng tăng và cao so với tuần trước đó. ACB - Chị gái Chủ tịch tiếp tục đăng ký bán hết 2 triệu cổ phiếu - Bà Trần Đặng Thu Thảo, chị gái ông Trần Hùng Huy, Chủ tịch HĐQT Ngân hàng TMCP Á Châu đang thực hiện giao dịch bán toàn bộ 2 triệu cổ phiếu còn lại đang nắm giữ, tương đương 0,16% vốn điều lệ từ 4/3 và dự kiến kết thúc vào 1/4. VIB - Đặt mục tiêu lợi nhuận năm 2019 tăng 24% - Theo tài liệu vừa công bố, VIB sẽ trình ĐHĐCĐ kế hoạch lợi nhuận trước thuế đạt tỷ đồng, tăng 24% so với năm Ngân hàng cũng dự kiến trình cổ đông thông qua phương án tăng vốn điều lệ từ gần tỷ lên mức tối đa tỷ đồng. Trong đó, phương án tăng vốn dự kiến gồm kế hoạch thưởng cổ phiếu cho cổ đông và phát hành riêng lẻ cho nhà đầu tư. SỰ KIỆN SẮP TỚI 22/03/2019 Họp ĐHCĐ Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động 11-15/3/2019 Xtrackers FTSE Vietnam UCITS ETF điều chỉnh danh mục 11-22/3/2019 VanEck Vectors Vietnam ETF điều chỉnh danh mục. Trang 2

3 ĐỒ THỊ CÁC CHỈ SỐ Trang 3

4 CÁC CỔ PHIẾU TÁC ĐỘNG NHIỀU LÊN CHỈ SỐ HOSE HNX TOP kéo VN tăng Cổ phiếu Giá % Thay đổi Khối lượng giao dịch vào VN TOP kéo HNX tăng Cổ phiếu Giá % Thay đổi Khối lượng giao dịch vào HNX NVL 60, , ACB 30, MLN VRE 35, MLN NVB 8, , VNM 137, , TNG 24, MLN BHN 82, , VCS 66, , VIC 118, , NDN 14, , TOP kéo VN giảm Cổ phiếu Giá % Thay đổi Khối lượng giao dịch vào VN TOP kéo HNX giảm Cổ phiếu Giá % Thay đổi Khối lượng giao dịch vào HNX VHM 90, , PVS 20, MLN GAS 100, , SHN 9, , BID 33, MLN VGC 21, MLN POW 16, MLN PVX 1, MLN VCB 62, MLN DNP 13, Nguồn: Bloomberg *MLN tương đương đơn vị triệu cổ phiếu Trang 4

5 QUỐC TẾ DIỄN BIẾN Chứng khoán Châu Á giữ đà tăng trái ngược diễn biến thị trường Âu-Mỹ. Dữ liệu kinh tế Mỹ, Trung Quốc và của khu vực eurozone vừa đưa ra khiến giới đầu tư đứng trước nỗi lo lớn là tăng trưởng kinh tế toàn cầu chậm lại. Phố Wall trọn 5 phiên giảm điểm trong tuần giao dịch vừa qua khi những thông tin tiêu cực về kinh tế được công bố. Chứng khoán châu Âu cũng đồng loạt giảm do hàng loạt dữ liệu kinh tế yếu kém được công bố, nhất là việc ECB hạ dự báo tăng trưởng khu vực đồng eurozone. Tuy nhiên, chứng khoán châu Á lại giữ vững sắc xanh trong phiên đầu tuần này trước thông tin Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBoC) được dự báo sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ để khuyến khích hoạt động cho vay khi họ muốn hỗ trợ cho nền kinh tế vốn trên đà giảm tốc. Các chỉ số chính của khu vực như Shanghai Composite, Nikkei 225 và Kospi đều tăng điểm. Thị trường Giá cuối cùng % Thay đổi so với phiên trước Australia 6, Japan 21, Korea 2, China 3, Taiwan 10, Hongkong 28, Vietnam Indonesia 6, Malaysia 1, Thailand 1, Philippine 7, Singapore 3, TIN TỨC Chủ tịch Fed: Lãi suất hiện đang ở mức hợp lý - Trong ngày Chủ nhật (10/03), Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell cho biết Fed "không vội" điều chỉnh lãi suất và đang theo dõi xem liệu sự giảm tốc kinh tế toàn cầu sẽ có ảnh hưởng ra sao đến nền kinh tế Mỹ. Trên chương trình của đài CBS, ông Powell cho biết lãi suất hiện đang ở mức "hợp lý", ông cũng nói lãi suất của Fed hiện "gần như trung lập" tức là lãi suất không kích thích và cũng không kìm hãm tăng trưởng kinh tế. SỰ KIỆN SẮP TỚI 15/03/2019 Họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật 21/03/2019 Họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ (FOMO) đưa dự báo kinh tế và quyết định về lãi suất 21/03/2019 Họp chính sảch tiền tệ Ngân hàng Trung ương Anh. Trang 5

6 CÁC THỊ TRƯỜNG QUỐC TẾ Thị trường Chỉ số Giá cuối cùng STOCKS Cập nhật lần cuối (theo giờ Hà Nội) % Thay đổi so với phiên trước % Thay đổi từ đầu năm Australia S&P/ASX 200 6, :13:25 PM Japan Nikkei , :15:02 PM Korea KOSPI 200 2, :01:20 PM China CSI 300 3, :00:18 PM Hongkong Hang Seng 28, :09:12 PM Taiwan TAIEX 10, :49:01 PM Vietnam VN :01:48 PM Indonesia JCI 6, :15:00 PM Malaysia KLCI 1, :05:00 PM Thailand Set 50 1, :08:00 PM Philippine PSEi 7, :20:00 PM Singapore Straits Times 3, :10:01 PM India Nifty 50 11, :30:42 PM Pakistan KSE100 38, :30:38 PM Bangladesh DSE Broad 5, :30:00 PM Israel MSCI Israel /03/ South Africa FTSE/JSE Top 40 49, :30:41 PM Turkey BIST , :30:42 PM Saudi Arabia TASI 8, :30:40 PM Italy FTSE/MIB 20, :30:41 PM France CAC 40 5, :30:30 PM German DAX 30 11, :30:42 PM UK FTSE 100 7, :30:42 PM Swiss SMI 9, :30:42 PM Argentina Merval 33, /03/ Brazil Ibovespa 95, /03/ Canada S&P/TSE 15, /03/ Mexico Mexican IPC 41, /03/ US S&P 500 2, /03/ US Dow Jones 25, /03/ US NASDAQ 7, /03/ Emerging Markets EFA /03/ Developed Markets EEM /03/ Frontier Markets FM /03/ P/E (lần) P/B (lần) Trang 6

7 BONDS 20+ Year Treasury Bond TLT /03/ Year Treasury Bond IEF /03/ CURRENCIES Dollar :35:40 PM USD/EUR Euro 0.9 5:45:42 PM USD/GBP Pound Sterling 0.8 5:45:42 PM USD/JPY Japanese Yen :45:42 PM USD/CNY Chinese Yuan 6.7 5:45:25 PM USD/CHF Swiss Franc 1.0 5:45:43 PM USD/ARS Argentine Peso /03/ USD/ZAR South African Rand :45:42 PM USD/TRY Turkish Lira 5.4 5:45:42 PM USD/MXN Mexican Peso :45:42 PM USD/INR India Rupee :45:42 PM USD/BRL Brazil Real /03/ USD/THB Thai Baht :45:42 PM USD/PHP Philippine Piso :59:54 PM USD/IDR Indonesian Rupiah 14, :57:31 PM USD/MYR Malaysian Ringgit 4.1 4:57:28 PM USD/VND 23, :33:32 PM EUR/VND 26, :25:30 PM JPY/VND :45:29 PM CNY/VND 3, :45:29 PM JPY/EUR 0.8 5:45:38 PM EUR/CNY 7.6 5:45:35 PM Bitcoin 3, :45:42 PM COMMODITIES CRB Comodity /03/ Copper (USD/lb.) :56:27 AM WTI Crude (USD/bbl.) :35:38 PM Brent Crude (USD/bbl.) :35:26 PM Natural Gas (USD/MMBtu.) 2.8 5:35:33 PM Rubber (JPY/kg) /03/ Gold (USD/t oz.) 1, :35:28 PM Nguồn: Bloomberg 11/03/2019 Trang 7

8 THỐNG KÊ GIAO DỊCH CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI Phiên giao dịch ngày 11/03/2019 HOSE Đơn vị: Tỷ VNĐ HNX UPCOM Toàn thị trường Giá trị mua Giá trị bán Mua/ Bán ròng Một tháng gần nhất HOSE HNX UPCOM Toàn thị trường Đơn vị: Tỷ VNĐ Ngày Giá trị mua Giá trị bán Giá trị mua Giá trị bán Giá trị mua Giá trị bán Giá trị mua Giá trị bán Mua/bán ròng 11/03/ /03/ /03/ /03/ /03/ /03/ /03/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ /02/ Trang 8

9 Chi tiết giao dịch Nhà đầu tư nước ngoài HOSE HNX Nước ngoài mua nhiều nhất Nước ngoài mua nhiều nhất % Thay đổi Giá trị mua VN % Thay đổi Giá trị mua (Tỷ VNĐ) HNX VNM 137, VGC 21, MSN 89, PVS 20, HPG 33, ITQ 3, VIC 118, IDV 29, VCB 62, SHB 7, Nước ngoài bán nhiều nhất Nước ngoài bán nhiều nhất % Thay đổi Giá trị bán % Thay đổi Giá trị bán VNM 137, VGC 21, HPG 33, PVS 20, VCB 62, SHS 11, HBC 20, BCC 7, MSN 89, HGM 40, Nước ngoài mua ròng nhiều nhất Nước ngoài mua ròng nhiều nhất đóng % Thay đổi Giá trị mua ròng cửa đóng cửa % Thay đổi Giá trị mua ròng E1VFVN30 15, ITQ 3, VRE 35, IDV 29, MSN 89, SHB 7, NVL 60, BVS 13, SSI 28, HAD 25, Nước ngoài bán ròng nhiều nhất Nước ngoài bán ròng nhiều nhất % Thay đổi Giá trị bán ròng % Thay đổi Giá trị bán ròng HBC 20, PVS 20, VNM 137, VGC 21, HPG 33, SHS 11, DHG 119, BCC 7, POW 16, HGM 40, Nguồn: Bloomberg, HOSE, HNX Trang 9

10 DANH MỤC 50 CỔ PHIẾU CÓ VỐN HÓA LỚN NHẤT SÀN HOSE % Thay đổi giá Vốn hóa CP lưu hành 1 tháng 3 tháng 6 tháng (Tỷ đồng) (Triệu CP) Freefloat (%) Room ngoại (%) KLGDBQ 30 phiên VIC 118, ,569 3, , VHM 90, ,456 3, , VNM 137, ,618 1, , VCB 62, ,176 3, ,268, GAS 100, ,778 1, , SAB 245, , , BID 33, ,040 3, ,251, MSN 89, ,218 1, , TCB 26, ,960 3, ,074, VRE 35, ,673 2, ,852, CTG 21, ,564 3, ,668, HPG 33, ,788 2, ,501, PLX 60, ,992 1, ,396, BVH 95, , , VJC 121, , , NVL 60, , , VPB 21, ,837 2, ,431, MBB 21, ,098 2, ,861, MWG 87, , , POW 16, N/A N/A 38,290 2, ,999, HDB 30, , ,176, FPT 44, , , STB 12, ,636 1, ,644, EIB 17, ,331 1, , BHN 82, , ROS 32, , ,588, TPB 20, , , PNJ 99, , , DHG 119, , , SSI 28, , ,916, HNG 15, , ,674 N/A KDH 31, , , CTD 141, , , REE 33, , , SBT 19, , ,674, GEX 23, , ,771, HCM 29, , , DXG 24, , ,435, VHC 92, , , TCH 23, , ,155, GMD 27, , , NT2 27, , , DPM 20, , , PPC 23, , , SCS 146, , , KBC 15, , ,038, PDR 26, , , PVD 18, , ,494, LGC 35, , N/A VCI 41, , , Nguồn: Bloomberg 11/03/2019 Trang 10 P/E P/B ROE (%)

11 KHUYẾN CÁO Báo cáo này được viết và phát hành bởi Trung tâm Tư vấn Đầu tư Công ty Cổ Phần Chứng Khoán VNDIRECT. Báo cáo này không trực tiếp hoặc ngụ ý dùng để phân phối, phát hành hay sử dụng cho bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào là công dân hay thường trú hoặc tạm trú tại bất kỳ địa phương, lãnh thổ, quốc gia hoặc đơn vị có chủ quyền nào khác mà việc phân phối, phát hành hay sử dụng đó trái với quy định của pháp luật. Báo cáo này được cung cấp trên cơ sở được đảm bảo tính bảo mật. Người sử dụng không được phép (i) sao chép hoặc lưu trữ dưới bất kỳ hình thức (ii) truyền tay hoặc phân phối, trực tiếp hoặc gián tiếp, từng phần hay toàn bộ báo cáo, cho bất kỳ ai mà không có sự đồng ý bằng văn bản của VNDIRECT. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin được cho là đáng tin cậy vào thời điểm công bố. VNDIRECT không chịu trách nhiệm về độ chính xác hay đầy đủ của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước tính trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của VNDIRECT và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các nhà đầu tư của Công ty Cổ phần Chứng Khoán VNDIRECT tham khảo và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào sự tư vấn độc lập và phù hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư cá biệt, VNDIRECT không chịu trách nhiệm về bất cứ kết quả nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung của báo cáo dưới mọi hình thức. VNDIRECT TRUNG TÂM TƯ VẤN ĐẦU TƯ Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT Số 1 Nguyễn Thượng Hiền Hà Nội Điện thoại: Máy lẻ: Trungtamtuvandautu@vndirect.com.vn Website: Trang 11