Untitled

Bản ghi

1 taf uel o * - en cnung quyen: - Lo4i chtng quy6n: - Ki6u thyc hiqn: BAN cao BACH chao BAN cnunc euven c6 sao BAN - Ten (ma) ch(mg khorin co sd: - T6 chtc pbit hinh chring kho6n co sd: - Phuong thtic thgc hiqn chrmg quydn: - Thli han: - NgAy phit htnh: - Ngdy giao dich cut5i cung: - Ngdy tl6o hqn: - Tj lq chuy6n d6i: - Giri thuc hiqn: - Gid tri tai sin bio il6m thanh to6n: - Gi6 chio b6n: - T6ng sti lugng chdo bin: - T6ng gie tri chiro b6n: T0 cl{t c rnar namr: cmwc06mbs19ce MWG C6ng ty C6 pban DAu tu Th6 Gi6i Di D0ng Mua CONG TY CO PHAN CTUNG KEOAN MB Chiu Au Thanh toan tidn 06 th6ng Trong vdng 03 ngdy ldm vitc k6 tir ngiy dugc cap Gi6y chung nhdn chao brin chtmg quydn Trudc ngly tl6o h4n 02 ngiry giao dlch 06 th6ng k0 tt ngdy ph6t hlnh 10: (10 chtrng quyan quy aoi quyiin mua 01 c6 phi6u co sd) M{D/c6 phiiiu (Gi6 thuc hign chinh xic se tlugc c6ng b6 t4i Ban Th6ng b6o phat henh). f6i Ui6u 50% gie tri ch(rng quydn duo. c ph6p chdo b6n MrlD/chtrng quy n (Giri chao b6n chinh x6c se dugc c6ng b6 tai Bin Thdng b6o.phdt hanh t4i ngiy ph6t htrnh chftng quy n) chung quydn vND Dia chi: Ting M-3-7, s5 03 LiSu Giai, phudng Li6u Giai, Ba Dinh, Hi NOi Di0n thoai: (84-4) Fax: (84-4) Website :.mbs.com. vn Bloomberg: VBSV<GO> Ph4 trdch c6ng bd th6ng tin: H9 $n: Ph ngthi hanh Hd Sii iti n thoqi: NG,{NHANGLUCis NgAn hing Thuong m4i c6 phiin Diu Tu vir Phit Tri6n ViQt Nam - BDV (*) Dia chi: BDV Ha Theoh, s5 Z+ thg NhuQm, phudng TrAn Htrng Eao, quin Hoin Kirim, tlnnh phtl HA NQi, ViQt Nam (*) MBS ca* kiit kh6ng phdi nguoi c6 li n quan vci Ngdn hdng luu bj' o o q 1l c0 co CHtJN o 1,8'/

2 MUCLUC x. ceurer

3 \ 9.!c F,. til H. cacxhan16nuno l. Rti ro chung NQTDTJNGnAN cao nacu NhA ttiu tu odn tlgc bdn c6o bpch niy vd c6c tai ligu kdm theo di3 nlim vting c6c nqi dung cta chtrng quyen c6 bio tldm, c6c rui ro tli kdm voi viqc ttiu tu vio chung quy0n c6 bdo ddm, d6ng thdi tl6nh gi6 sy phri hqp cta khoan diu tu vio sdn phim chtrng quydn c6 bio clirn voi muc ti6u ttiu nr va tinh hinh tii chinh crla minh. Nhi clau tu ttugc knuyiin nghi tham khio c6c chuy6n vi6n tu van tai chinh, m6i gioi chring kho6n ho{c chuygn vi6n phan tich de nim vfing vd c6ch thrlc dau tu vao san pham chrlng quydn c6 b6o tt6m niy. Chung quyon c6 bio tlim li san phim c6u tnic ph6i sinh, c6 tinh chlst phfc tap vi khdng pht hqp vdi cic nhi dau hr thi6u kinh nghi6m. Chring t6i kh6ng ktuy6n khich nhi itiu tu tham gia dau ru khi chua hiiiu rd siu ph6- vtr s6r^ s8n sing ch6p nhdn c6c rti ro tliu tu duoc trinh bny du6i cl6y. Chung t6i kh6ng cam kiit thgc hign diau tra" nghidn ctiu li6n quan toi t6 chrlc ph,it hinh chtrng l&o6n co sd. Nguli s& hflu chtng quydn kh6ng non hiiiu sg phit hdnh chring quy n nhu mqt khuydn nghi cta chring t6i li n quan toi ch(mg khoin co sd. NgoAi ra, nguoi sd hiru n6n ltru f riag c6c cdng ty ho{c t6 chtc c6 chtrng khoan co sd ho{c c6c t6 chrlc li6n quan ldr6c kh6ng tham gia vlo sopn thio ban c6o b4ch niy Rfti ro li6n quan tl6n t6 chric phdt hanh chrirrg quyin Rii ro tt giao dich cia td chirc phdt hdnh: T6 chfc ph6t hinh ludn c6 thi! rnua lgi chftng quydn tren th! trudmg vi c6c chmg quyen nay c6 thd dugc nim giii holc bi hiy hofc ben bi. T6 chric phat hanh c6 thii thuc hiqn c6c giao dich dii phdng ngla rui ro vi giao dich ndy c6 thti inh hutmg d6n gi6 chrimg quyan. Rii ro thanh /ozir: Mir itiu tu can luu j reng trong qu6 trinh ph6t hdnh chtmg quydn, m{c dt nhiing ticu chuan khit khe vd kha neog thanh todn phii lu6n clroc chdp henh bdi t6 chric phet hetrh, lu6n t6n t4i rui ro t6 chric phat hinh bi mdt kha oang thanh torlln vd khdng th6 thvc hi-on quydn cho nha dau hr. Trong tnrdng hgp t6 chfc ph6t hinh m6t kha neng thanh toin ho{c kh6ng drl tai san d6 thanh to6n thgc hign chtmg quydn, viqc gidi quyiit quydrr gi cho nguoi sd hitu chimg quyan duo. c thgc hiqn theo quy dlnh ph6p tu{t li6n quan. Rii ro chtng quyen bi huy niim ydt: Trctrg trudng hgrp t6 chtc ph6t hinh bi dinh chi, tam ngirng host ttqng, hqp nhiq s6p nhfp, giei th6, ph6 san hofc bi thu h6i Gi6y ph6p thedr l{p vi hopt <lqng, chtimg quydn s6 bi hny ni6m yiit. Do tt6 tdn tei rui ro chfng quydn bi hrhy trudc ngiy tl6o h4n. Rii ro ti viqc thltc hiqn flf tv chi cua tti chuc phdt frdnl; Ngudi sd hilu chtrng quydn ntn lrru f ring chring t6i c6 quy6n tr1 chri trong c6c hoqt il6ng kinh doanh phr) hqp v6i diiiu khoan trong Bin c6o bgch niy vi c6 tnd anh huoag d6n gi6 chtrng quydn. Trong cric sq kiqn bi mua lai ho{c thay d6i c6u trtc doanh nghi6p li6n quan toi quydn lqi cta nguoi sd h0u.. L chung quy6n, chring t6i c6 quy n lpa chgu c6c hoet dqng li6n quan t6i chring quy6n md chring t6i cho reug pht hqp. Nguoi sd hiiu kh6ng c6 quydo buqc chtng t6i thgc hiqn c6c hoat ddng li6n quan tdi giao dlch hogc thyc hi6n quydn cta ch&ng quydn. T6 chric ph6t hdnh carn k6t se dua ra c6c quy6t di"t' mang tinh cdn tgug. N6u c6c b n li6n quan diln c6c nghia vu v6i td chtc ph6t hlurh kh6ng tna dam Uao dugc c6c nghia vy cia minh thi diou niy c6 th6 dnh hudng dlin ktit qua ho4t tlqng li6n quan toi chung quyen. 6 N( P t 1^Y 3 /

4 Rt)i ro do mdu thudn quyin lqt: T6 chric ph6t hinh tham gia vio nhiau hogt dqng kh6c nhau c6 thii gdy ra m6u thu6n quyan lqi v6i ngudi sd hitu. T6 ch0c ph6t hanh kh6ng c6 nghia vu c6ng b6 th6ng tin li6n quan toi cic ho4t tlqng giao tlicb, tu van, thgc hiqn quyar, mau thuin quyan lgi. T6 chfc ph6t hanh lu6n c6 th6 ph6t hinh vi ni6m y6t c6c chting quydn!:h6c c6 khd ndng dnh huong d6n gi6 chtmg quydn. Rii ro bdo mit th6ng trn: T6 chfc ph6t hinh cam k6t c6 ging htit stic di! ddm bdo sg b6o mdt cta th6ng tin kh6ch hang, tuy nhi0n ti5 chtc ph6t hinh kh6ng cam k6t co th6 cuog c6p sp bdo mit hoin toan dtsi voi cac th6ng tin niy Rfri ro li6n quan tt6n sin phim chring quydn R i ro diu tt chung: ngudi sd hfiu nen c6 ki6n thtc vd phuong phrip tlinh gi6 cna chtrng quydn vir chi n6n giao dich sau khi tli xem x6t can trgng. Chtrng quydn ld sin pham phtr hgp voi nhd diu tu hicu i6 vd cdc rui ro vir c6c co ch6 gi6 ti6n quan. MQt khoin iliu tu vao ch(mg quy6n kh6ng tuong tluong vdi rrqt khoan dau tu vio tli san co sd. Mic dr) lqi nhu6n cta rn6t khodn tliu tu veo ch&ng quydn h6n quan mit thilit t6i thay d6i trong gi6 cta tdi sdn co sd, sg thay d6i cta chrng quydn d5i voi su thay d6i gin tai sin co sd c6 thd kh6ng tuong duong. Ddn biy cao cta chfng quydn c6 nghia ring ngudi sd hitu se c6 rti ro dau tu cao hon so vdi diu trr cing gie tri viro tai sin co sd. Rii ro do thdi gian ddo hqn cia ching quyin: Do chring quyan c6 thoi gian d6o han n n gi6 ctia chtrng quydn c6 thd b! giim khi d6n gin ngny tl6o h3n c0a ch(mg quydn vi mric gidm gi6 niy c6 th6 se kh6 lon. N6u nht dau tu n6m git chring quyan d6n ngiy tl6o han va gi6 thanh to6n nh6 hon ho{c bing gia thyc hiqn quyan tht gi6 cria chmg quy6n sc bang kndng, khi d6 nhe dau tu s chiu mqt khonn l5 bing dung s5 tidn da b6 ra da mua chtrng quyan. Vi vdy, trudc khi quyi5t dinh dau tu vdo chimg quydn, nhl dau tu cin nghidn cr?u ky xu thti bi6n dqng gi6 cta chring kho6n co sd trong khoing thoi gian cdn hiqu lgc cta chrlmg quyan. Rii ro vi gid: Rti ro va gi6 li rui ro do sg thay d6i gi6 cia chung quy n. Su thay rl6i gi6 cira chfng quydn phg thu6c viro nhidu y5u ti5 nhu gi6 cria chrlng kho6n co sd, mric <lq bi6n dqng gi6 chfng khodn co sd, thoi gian cdn hiqu lgc cria chring quydn, ii su6t, cti tric cta chftng kho6n co sq... Trong d6, yiiu t6 quan trqtrg nhat chinh ld gi6 cta chring khoin co s6. Ngoii ra, gi6 cta chring quy,in cdn phu thuqc vio y6u t6 cung cau cria thi trutmg v6 chung quyan. Mdc dt t6 chric phet hanh thuong ph6t hnnh kni5i tugmg chring quydn theo khtsi luong da dang c! v6i Uy ban Chung kho6n Mi nu6c, tuy nhi6n, tii chrtc ph6t hinh vin c6 thi3 tang,. :,. kh6i lu-o. ng cung ting chimg quy&r th6ng qua phuong thric ph6t hanh b6 sung chfng quy6n mi6n li hqn mirc phit hinh chrng quydn d6 chua vugt qu6 han mrlc ph6t hinh t6i da theo quy tlinh crla Uy ban Chrmg kho6n Nhi nu6c. ViQc phat hanh th6m nay c6 tha tuh hudng d6n gi6 cria chirng quydn. Rii ro ti tinh ttdn bfo: Diu tu vio chf,ng quyan chi 1i6n quan tl6n sg thay d6i gie cria chring khodn co sd ch(t kh6ng phdi tliu tu t4rc ti6p vio ch(mg khoin co sd, do d6 nhd dau tu duoc hu6ng loi ttr tinh chdt ddn bay cria ch*ng quyan khi c6 tha nhan tlugc toan bq sg thay d6i gia cria chring khoin co sd trong khi chl phni b6 ra mqt phin chrl kh6ng phdi toin bq giri cta ch(mg kho6n co so. Ngoii ra, tj le thay d6i gi6 cria chrimg quydn tr6n thi truong c6 th.i lon hon rj lq thay d6i gie cria chftng kho6n co sd, vi viy nhi dau tu c6 thd lti nhiau hon no{c t6 nhi6u hon so vdi vi6c dau tu t4rc titlp vao chring kho6n co sd. R i ro thanh khodn: lit rui ro xiy ra khi nhi dlu tu kh6ng thd ban chung quydn d mric gi6 mong mu6n do thi tnrong thi5u thanh khoan al6i voi chring quy6n <16. Thanh khoan crla chftng quydn phu thuqc vdo cung cau th! truimg vi hiqu qui hoat tl6ng cria t6 chr?c tao tip thi 4

5 ! li 'l c1 i l ir 1 trucmg. Mfc dt t6 chric ph6t hinh cam k6t sc thyc hiqn c6c c6ng tec tao l6p thi trudng vi cung c6p thanh khoin cho thi truong chung quyan, t6 chrlc phat hinh kh6ng cam kilt ttri trudng l-^ giao dich cria chring quy6n se s6i dqng. fuyin lqi nhd dau rn: Nhir ddu tu sd hitu ch&ng quyiln kh6ng c6 quyon loi nhu c6 ddng so h&u chring khoin co sd, bao g6m nhung kh6ng gioi hp quydn tham dg DPi hqi d6ng c6 d6ng, nh{n "6 t0c, quy6o mua c6 phii5u phat banh th6m, holc c6c quydn khec ph6t sinh tir chring kho6n co sd. Rii ro khi fua chgn ch*ng quyin ld cdng clt phdng ngia r i ro: Gi6 chirng quydn lu6n c6 tho thay d6i ngugc voi k! vlng sgn nhi dau tu sd hitu chung quy0n, do tl6 chtrng quydn lrh6ng ttdm bio se lu6n li mqt c6ng cq phdng ngira rui ro hiqu qui cho nhi dau tu sd hiiu chftng quyan Rii ro li6n quan tt5n chrimg khoiu co s& MQt s6 su ki n xay ra (bao g6m vi kh6ng gioi h?a viqc phdt hnnh quy6n, phat hanh c6 phitiu thudng ho{c phin ptr& tidn b6.i C6ng ty, chia,1,6 hogc hgrp nhit ctrtrng kho6n co sd 'troac su ueriai qau trtc inh huong t6i c6ng ty) c6 th6 d6n d6n viqc chring t6i phdi tli6u chinh.a" alao moa" "Ua chung quydn. Tuy nhi6o, chriug t6i khdng c6 nghia vg phni diau chinh c6c ttitiu khoan vd diau kiqn cta chring quydn cho mgi sy kiqn li6n quan toi chring kho6n co sd. BAt ki su didu chinh ho4c c6c quy6t dlnh ki6ng didu chinh tteu s c6 tac dqng toi gi6 tri cria chring quyan. ViQc tli6u chinh chring quydn se 6uo. c thgc hiqn theo quy tlinh ph6p luit. Ngodi g6m chr?ng kho6n cs sd b! hny ni6m y6t hoac tam ngirng giao *, -6, t6 sy kiqn xdy ra ftao dich) ddn dtin viec chung quydn bi hiy ni6m y6t holc tam ngirng giao dich theo quy tlinh c[ra ph6p luit C6c rti ro kh6c Rti ro kinh t6 a6t ky met nen kinh t6 nao cfing lu6n chfa tlyng trong n6 nhiing. rui ro tidm tirng n]r6t dinh. Nhfng rui ro tl6 hinh thanh tu cf,inn sg Ui6n itqng cta c6c nhdn t6 co bdn crla ndn kinh ;;;a; d;. ifi; ;-,e u.n 6, hm phat, hi suat, g sra hoi do6i.. ' Ld m6t trong nhrng chir thd ;"; d uao"ndo t iit t6, C6ng tyc6 pnan Chtrng kho6n MB cfing kh6ng nim ngodi nhirng nnh huorg ve tac tlqng tt sg thay d6i cta c6c nhan ti5 6y' Hinh l: T5c dq t?ing truong GDP cta ViQt nam qua c6c nim : l, {tl 1 S.50o o s.000 o 6.5@o'{ 6.009i, i s.soga i 5 00"o : {.-509o i o i 0oo -lsoo,o$rs$"rs9rssro"n^p$oosoro$roo$ 8 l loo? osoo : S90 6 '8o o 000 Sco 1.0$o o 6.S00 o llo i.9 Sloo 5..1lo o ).lloo 5 0.loo 6.lloo slo<, ^.+' (Nguin: Tiing cac Th6ng h6, MBS tiing hqp) 1q',Y'

6 Trong giai doan tir ntrm 2015 d6n nay, tiing tnrdmg GDp lu6n duo. c giii d mtc 6n dinh tr n 6%o/ndm, tl[c bi6t trong ndm 2018, GDP teng wot mric k(i hoach dd r4 dat 7,0g%. Trong ndm 2019, tdng hudng GDP cia ViCt Nam dr ki6n vin ti6p tlc khi q,'an nhd ti6u dung vd diu tu n6i dia ti6p tlrc tang cong th6m ddng v6n dau tu tqc ti6p nu6c ngoii khi quan. i4uc ti6u GDP nlm 2019 mi chinh phn d[t ra h 6,8%. Vi6c 6p_dung c6c chinh sich vi m6 mqt cich hiqu qui crla Chinh pht se li mqt trong nhiing nh6n t5 girip ginm rui ro vd khh t6 d6i voi c6c doanh nghicp n6i chung vi c6c c6ng ty ch&ng kho6n n6i ri0ng, trong 116 c6 C6ng ty C6 phnn Chrirng khoan MB. Met khac, voi muc ri6u trd thenh mqt trong nhiing c6ng ty chrmg kho6n hdng ddu tr0n thi tnrdng chring khorin, c6ng t6c ki6m soat nqi M, qu6n tri rui ro cria c6ng ty lu6n trtroc chri trqng va day manh, c6ng t6c ki6m soet chi phi cfing ttuo. c tiing cudmg nrrim iqo su phrit tri6n hitu qud, 6n dinh vi ban viing cho C6ng ty. Rfri ro l4m phrit cic rui ro tii chinh cta doanh nghipp thudmg gin fian voi xu hu6ng lam ph6t trong n6n kinh t6. Trong nhtng ndm gan aay vict Nam lu6n chlu sric 6p cta viqc l4m ph6t gia'tang nhanh, hp qui cta sg phdt tri6n n6ng cria ndn kinh t6. ry tg pm phrit giai doan ti nlm 2000 ddn ndm 2018 cg this nhu sau: Hinh 2: T! l lam ph6t cta ViQt Nam qua cac ntrm oo Joo 00 r: @ : -l 00o o 6.60oo o 6.0Joo 000 -l 3.5-lo o 0 00o o ro6 l) lt.i..t0,, s-lo 0.80o o,.$r.e".$r"t""9$r..""^$r"""r"""r"sr"+r"9".9r..tr.sr".""^+")$ lqt -r 5,to o o (Nguin: Tiing cuc hdng k, MBS dng hqp) Sang nim 2017, lam ph6t gidm hon so v6i mrtc tiing nlm 20r6 xu6ne cdn 3.53%. ddv ln mric thap so voi mr?c rlng binh qudn cta mqt s6 re- Cf ddy, d6ng,nu,ar ra, ""irrlfj han muc tiou 5% ve-tronf nim 2018, [m ph,it tlugc ki6m so6t d mrirc 3,54o/o. Ki! froa"l'i,o 2019, chinh phri phin d6u gi& lam ph6t duo- 4o/o. D6 ln dau hiqu rt6ng mirng cho c6c doanh nghi6p trong nudc n6i chung vi C6ng ty C6 phan Chirng khorin MB n6i riong. Eii giem thi6u ric rrqng cria rui ro l4m ph6t d6n hoat ctqng kinh doanh, c6ng ty c6 phan Chung khorin MB lu6n tang cudng hq thr5ng quan trj, chri treng c6ng tac au Uao, a6ng thoi kh6ng ngirng ndng cao chit ruong dich vu dinh cho khacrr hanj nnii taug cuong "i tr,? ",r" C6ng ty tren thi tru6ng. 6

7 E lt 4, n il H,t u- Rrii ro l6i suit Oiii vdi doanh nghiqp thi rui ro ldi su6t h rui ro khi chi phi trd lii vay cira doanh nghiqp cao hon khd nlng t?o ra lqi nhuan cta doanh ughi6p vi mtc tl6 rui ro vd lai suit cfing kh6c nhau giiia c6c nginh voi nhau tuy theo co c6u ng vay cia c6c nginh tl6. Tr6i lli voi qhinh s{s[ tn,it cnp tidn td duo. o thgc hiqn trudc cldy nhim di5i ph6 vcri lam ph6t, nglry Ngdn hang Nhd nu6c Vi6t Nam dn cf ban bhh Quy6t dinh sd 2173/QE-NHNN, mric l6i sudt t6i da ai5i voi ti6n grii bang d6ng ViQt Nam cia t6 chtc (w t6 chtic tin dung, chi nhrl,nh ngin hang nudc ngoii) vtr c6 nhdn tai t6 chric tin dung, chi nh6nh ngan hdng nudc ngoei theo quy dlnh tai Th6ng tu s6 Ol 1ZO:,3 Y-NHNN ngiry 17/ Theo tt6, mric Ei suit ti5i da 6p rlgng d5i vdi ti6n gui kh6ng kj h4n vd c6 kj han du6i i th6ng ld lwfin, cdn mtc Hi su6t ttii tla rip dyng di5i voi ten gii c6 kj h4n tir thang tliin duoi 6 th6ng ld 5,570lnnq ricng Qu! tin duog nhin din vd Tr5 chtc tai chinh vi m6 6p dung rnric ldi suit t6i da d5i voi tian gti ky h+n tt 01 th6ng d6n dudi 06 th6ng li 6,0%o/nam. Kii tir d6 d6n nay, Hi suit c6c k, h4n tr6n thi fuong vin tuong d6i 6n dintu thanh khoan cia hq th6ng ng6n hang thuong mai dilp tr,rc tluqc cii thiqn, rlim bdo khd ndng thanh to6n vi chi hd cia he th5ng. O6 UAn cnii th6p nh6t rui ro va lei su6t, C6ng ty tli c6 su cht tlqng vd didu chinh klp thdi trong c6ng t6c tli6u hnnh vi quin tri c6ng ty. Ty lq nq phni tra tren v6n cht sd hiiu cria C6ng ty hiqn ilang duo.c duy El d mric thip va an toan. Dg kii5n trong thoi gian t6i, ctng voi sg 6n bdng Ei su6t cho vay giim aan, nnirne t6c dqng b6t lqi tlinh cria kinh t6 vi m6 k6o theo '"it c0a ldi suit t6i hoat tl6ng kinh doanh cta C6ng ty c0ng se giim bort D6i vdi cac doanh nghiqp kinh doanh th6ng thulng, rti ro tii suat xay ra khi l6i suit thi trudng tang, lim tiing chi phi ho4t dqng vi gidm lgi nhu6n cta c6c doanh nghiqp. Dlii vdi cec cdng ty chung khoan tham gia thi truong vdi tu cach h mqt nhd diu tu chung khoan, khi ldi su6t ttrng se lim hiou qua kinh doanh cia cic doanh nghiqp giim vd ddng v6n vdo thi truong chftng khodn gi6m srit dln d6n gie c6 phan spt ginm. Dd han chii rui ro ldi su6t nay, C6ng ty C6 phan Chtrng khoan MB lu6n chf trong tliin vi0c dau tu vlo oic c6 phiiiu c6 chi s5 tii shinh 1$g c6 tinh thanh khodn cao tlii C6ng ty c6 dr6 de dang tei co c6u danh mgc tliu tu, d6ng thoi C6ng ty ciing c6 ttqi ngfl chuy6n vi6n nghi6n criu vd du do6n l6i su6t d6 c6 chinh s6ch pht hod. _-... t. ^., Kur ro ty gla nol ooar La rui ro xiy ra khi c6c giao dich kinh tti tlugc thgc hi6n bing ngoai te ve ri gi6 htii do6i biiin clqog theo hudng b6t lgi cho doanh nghigp. T! gid USD/VND tling nhc hon 2% trong Utli cann FED li6n tpc tdng ldi su6t vi ddng USD mqnh l6n la 1 thirh c6ng d5i v6i $ gi6 cria ViQt Nam. USD index ttrng ti m(rc 93,3 diism tqi thoi didm diu nlm l n mtlc 95,8 diiim vio cut5i thang 12 n6m B n c4nh d6, ngudn cong USD trong nu6c kh6 d6i deo nhd vio ddng v6n dau tu nudc ngodi cd truc tiiip vd gian tiiip, ti n thu tluo. c tit c6c tlqt tho6i v6n ldn cta chinh phrl. T,j, gi6 VNDruSD ttuo. c di6u chiuh linh ho?t th6ng qua co ch6 t! giri trung t6m cta NHNN. CAn cdn thanh to6n th4ng du vir dg trii ngogi hiii v6n duo. c duy tri d mric cao. Tj gia VNDruSD trong nim 2018 dao clqng nhg ve k6t thtc nem d mric USD: \rnd. Trong ntrm 2Ol9,6p lyc l6n t! gi6 \DAJSD s cao hon khi tl6ng USD dd t4o tl6y vd tlugc dg b6o se tiiip tqc phgc h6i trd hi a[] shinh s6ch binh thu]ng h6a lii suat cta FED tlugc ti6p tyc theo lq trinh. BCn c4nh tt6, Qm phat cria ViQt Nam dg kiiin se cao hon giy 6p lpc giim giri cho VND. Tuy nhi6r, nhd dg tr(l ngoai niii adi aao do NHNN da tich l[y USD trong nam 2017 vit 2018 c$ng th6m ngu6n thu ugoqi t du ki6n l6n tir c6c thlrong vg PO \ ;Y.^l o?,

8 tho6i viin khdi c6c doanh nghi6p nhir nudc dien ra vio nlm 2019, NHNN drir du dia d6 di6u hanh rj gie bi6n d6ng nhp nhang, hii hda cd hai mgc ti0u h 6n dinh kinh td vi m6 vi h5 tro khu vgc xuat khau. Vdi mtc rj gi6 cluo. c duy tri 6n dinh, nli ro ri 916 ht5i do6i t6c tlqng l6n host dqng cria MBS ld kh6ng tu. Rfri ro va luat phdp Li c6ng ty chtng khoan, C6ng ty C6 pnan Cnrimg kho6n MB hogt ttqng duoi su didu chinh cfra Luat Doanh nghiqp, Lu{t Chtrng kho6n vi c6c vdn ban luat c6 fien quan. Vi6c thay cliii, bri sung cdc vin ban quy pham ph6p lugt, dflc biqt h vdn ban cria BQ Tni chin\ Uy ban Chtrng kho6n Nhh nu6c, Ngdn hing Nhi nu6c tt6u c6 6ah huong trgc tiiip d6n ho4t tlqng cta C6ng ty. Do chring khorin la mqt linh vgc moi d ViQt Nam, n6n hq th6ng luat cdn tlang tlugc ttray tl6i, b6 sung vi hoin thi9n. Vi vdy, lu6n c6 ti6m An rui ro li6n quan ttisn sg thay d6i, diau chinh c6c vln bdn ph6p luat v0 ltnh vuc chtlng kho6n, vi cdn t6n tai nhiing rti ro kh6c li6n quan d6n vi0c thi6u d6ng bq vn nhat qu6n giita Ludt Chirng kho6n v?r ciic vdn bdn luit li6n quan lim dnh huong rliin ho4t tlqng cta C6ng ty. O6 han cni! c6c uic tlgng do rui ro cta lu6t phap tao ra, Ban Phrip chi! cta C6ng ty v6i dqi ngii chuyen vi6n ph6p g voi trinh rtd chuydn m6n cao, am hi6u vil thi trudmg chung lcro6n lu6n kip thdi cip nhft c6c thay d6i va quy dinh ph6p l!, d6ng thdi c0ng bio dim cho c6ng ty lu6n ho4t tlqng trong ktu6n kh6 md phap luit cho ph6p. Riri ro thi trudng vl thi truong ngtrng giao dich.-.,i -^, l Bi n tlqng gi6 cta cdc c6 phidu tr6n thi tru&ng chfng khoan ta rti ro t6c dqng truc ti6p toi nghiqp vu tu doanh cria c6ng ty chrirng knoan. De hen ch6 rui ro nty, COng ty tich cuc xiy dyng dqi ng0 nh6n sp nghi0n ctiu, phdn ticb, du brio di6n biiin thi hu&ng nharn du" ra nhfing d6nh gi6 phr) hqp va c6 phucmg an phdng ngta hi-6u qua. Su cai c6ch chinh s6ch dau tu vi thi trudng chmg kho6n phnn 6nh nh0ng n5 luc cta Chinh Phn, B0 Tei Chinh, NHNN, UBCKNN trong viqc thuc hiqn lq trinh n6ng hang TTCKVN trong tuong lai gan (du ki6n 2020). Hang loat chinh s6ch rli tluoc th6o 96 cho thi trrdng nhu: md room cho NDTNN, gd bd hang loat c6c nginh ngha kinh doanh c6 ditu ki6n, hoin thi n sdn phfun moi nhu thi trulng chtrng khoan ph6i sfurh, md c6c quy tlinh giao djch cho NETNN tham gia md tii khoan giao dich chring kho6n tei ViQt Nam, hoiur thipn khung kn6 phep lf da chuan h6a quy tlinh c6ng bti th6ng tin t6tr TTCKV{ bnng ce ti6ng Anh de sorn ti5p c6n voi thi truong tai chinh toin cau... Voi nhfng y6u t5 thufn lqi tt kinh t6 vi m6, hiqu qua linh doanh cia hq th6ng doanh nghi p, ntriing cau chuyen tho6i v6n tiam nlng vi su vin {t6ng tich cuc cria ddng v6n ci trong nudc vd qu6c tii thi viqc TTCKVN giim trong nim 2018 nhu ndu tr6n la su ting truong ddi h4n bdn viing, phrin 6nh tfiing nhiirg chuy6n biisn lcm crla TTCKM{ thoi gian qua vd hu6ng t6i tuong lai dugc ning h4ng thi truong l n th! trutmg moi n6i vdo n6m l.Tai thdi di6m hiqn tai, C6ng ty C6 phin Chung ktroan MB dang thuc hiqn vigc dau tu chring khorin ni6m ytit vi chua ni6m ydt bang ngr6n u5n cht sd hiru cta c6ng ty. Do it6, bisn tlqng gi6...t chung khoin n6i ri6ng vi bi n tl6ng cta thi trudng ch&ng kho6n n6i chung se la rui ro inh hu6ng truc tiiip tdi kiit qud kinh doanh hdng nim cta c6ng ty. D6 han ch6 rti ro niy, Ban linh dao dn thuc hign k6 hoach kinh doanh da dpg h6a danh muc tliu tu, dting thoi, C6ng ty cfing c6 dqi ngii chuydn vi6n nghi6n cr?u phan tich, drtuh gia tru6c khi thuc hi n tliu tu. Thdm vio d6, C6ng ty lu6n ti6u hinh fish tffp s{s khodn du phdng

9 2 0\' rci ttr ur /ri H.l ra kti = gidm gi6 chring kho6n mqt c6ch day dt, theo <lung quy tllnh cria ph6p luit. Di6u niy tld girip MBS t{n dgng tluo. c c6c co hqi cta thi truone Dhim nang cao hiqu qui tliu tu. Luu y va thu6 Theo C6ng ven 1468/BTC-CST cria B0 TAi chinh vd chinh s6ch thu6 d6i voi chirng quyan c6 bio tldm, trodg trulng hg'p tu6c ngiy tl6o her1 nhn dau tu chuyiin nhugng chring quydn thi thu nhap tir chuysn nhuqng chftng quydn se 6p dung thu6 dt5i v6i chuy6n ntruqng chung khoan, tlugc x6c dinh bing gi6 chuydn nhuqng chring quydn c6 bio dam tr-rng la.'n nhan (x) voi thu{i suat 0,1% (Trong <16 gi6 chuy6n nhugng chring quyan c6 blo ttim tirng lin ld gi6 khop lqnh chung quy6n trcn Sd giao dlch chung khorin nhan (x) Sii lugng chtrng quydn). Mit khric, trong trudng hqp nhn dau tu thgc hiqn quydn t4i ngdy d6o h4n, tai thdi <tiiim thgc hiqn quydn chuyiin giao bang tidn, thu nhap ctla nhd tliu tu Ap dung mric thuii su6t 0,1% tr6n gi6 chuy6n nhuqng chtng quydn c6 blo d6m lung hn (Trong il6, gi6 chuy6n nhuqng chun! quyan c6 bio dim ttmg lin bing gia thanh toen cia chimg kho6ln co sd nhan (x) (Si5 lugng chring quyan chia (:) cho T! lq chuyiin it6i))' Trudng hgp nhn diu tu nim giii chr?ng quydn c6 bio tl6m vi thgc hiqn quyiln tai ngiy tl6o h4d, thu6 pnat sinh sc cao hon nhidu Dn so voi viqc chuydn nhuong chrlrng quydn tnr6c ngiy d6o han (vl dg minh hga tai Muc y.8.2), trong mqt si5 trudng hap c6 th6 lem nha dau tu ti fb uri thuil phdt shh nhi6u hon lqi ich nhfln tluo. c tt ch,ng quyan, khi <16 Td cht?c ph6t hinh s6 c6 quydn truy thu thu6 a5i voi ona OAu tu nim gi0 chfing quyan t4i ngiy tl6o han. Nhn diu ru c6 this can nhic b6n ra chimg quy6n tru6o thdi eliilm d6o han tl6 giim thuil phai chiu khi giao dich sin pharn chung quyan c6 bao clim' 2. Rfii ro il{c tht li6n quan tfi t6 chric phdt binh chring quydn 2.1. Rni ro vd ho4t tlqng cung cdp dich vu m6i gi6d Ho4t <tqng m6i gidi ld mdng kinh doanh ttuo. c MBS tqp Eung trqng y6u, diy li mdng hogt dqng mang.i vi th6 cho cdng ty chrmg kho6n n6n lu6n ttuo. c MBS d{t ra muc deu vc thi phdn d nh6m a[n aau tli $dn'. Oi kdm v6i mgc ti6u kinh doanh cao, MBS nhan thfc dny c0ng ln miug kinh doarh titm dn c6c rti ro l6q trong d6 cic rui ro trgng y6u nhu: Rii ro dao tlrtc ngh6 nghiqp do c6c c6 nhin vi phqm et4o dtic trong hinh ngha m6i gioi nhim trgc lqi, g6y t6,n th6t cho kh6ch hang vtr cdng ty chring kho6n thdng qua c6c hdnh vi gian d6i, ginmfo, cec giao dlch xung dqt lgi ich nhi'm mang lpi ngu6n lgi cho c6 nhin' Rrii ro sai s6q,'ta- tln khi thgc hi0n giao dich cia khach hing c6 th6 xdy ra v6i tin suit lcm do 6p tyc tt{c tht crla ngdnh nghd chung khoin cin nhanh ch6ng vi khtii luorrg giao dich y6u ciu t{p kung cao. O.i han ctrii ve giam thi6u t6i da c6c rui ro troog ho4t d6ng niy' C6ng ty xiy dlmg hq th6ng quy trinh, quy Cl-inh ki6m so6t chft ch6, t6t ci c6c nghiep vu d6u tlugc kiiirn so6t hai c6p; tang cuong rlua c6ng nghq h6a vio quin tr! holt d.qng d6 gi6m thi6u ydu ti5 sai s6t cita con ngudi; nhan sp thuqc hopt rlqng m6i gidi tlugc tuy6n chgn, khdo s6t d6nh vi ddo tlo thudrg xuy n di! ning cao trinh dq vn nhan thtc rui ro. MAt ktr6c, c6ng ty c6 hq thting ki6m sodt tt6c lip bao g6m qudn tr! rrli ro, ki6m so6t n6i bq, ban ki6m so6t rtugc duy tri ho4t dqng tl6nh gie dqc lip, kh6ch quan vi li6n tuc 6n c6c chuong trinh rir so6t luan phi n nhim phit hi6n klp thli vn ngin ch{n cric sg ki6n rti ro ph6t sinh gdy thiet hai cho c6ng ty. \ rt 7/ 1,- ty 9 /'

10 2.2. Rrii ro trong ho?t dong ru v6n khdch hang Ho4t tl6ng tu vin c0a MBS v6i phuong chdm huong toi lqi ich cia kjrrich hang, bao toin vd gia tlng tii sin cho nha dau tu. Trong nhifng nem qua, MBS la tlon vi ti6n phong trong nhidu chuong trinh hoat ttqng hu6ng toi khich hang nhu t6 chric c6c kh6a deo tp phan tich cho nhd tliu tu, t6 chric cdc bu6i MBS'S Talk nhim cung c6p c6c th6ng tin, chia sd kinh nghiqm, f tu6ng vi gidi ph6p dau tu cho kh6ch hirng, dua ra c6c chi6n lugc dau tu cho kh6ch hing lpa chon. Nhim han ch6 cric rui ro c6 th6 ph6t sinh li6n quan d6n tinh chinh x6c vir hiqu qua ctia dich vr,r tu v6n, tinh kip thli c0a th6ag tin cung cap cho kh6ch hlng va anh hudng crla trtnh tlq chuy6n m6n trong chdt luqng tu rdrr, UmS tap trung ngudn lpc lcm cho <lqi ng0 Nghidn criu vdi nh6n str gi6i, trinh dq chuy6n m6n cao duo. c ddo t4o trong vi ngoii nu6c, n6ng cao tinh kj' ludt nghi6m ngdt vd dao dr?c ngha nghigp; MBS lcj hqp d6ng v6i d6i t6c giai phep chuydn nghidp vd th6ng tiu d6 cung c5p cho MBS c6c th6ng tin chinh xric va klp thoi. Mdt kh6c MBS thudng xuyon t6 chrlc c6c do <ti ft66 d66[ nghisp, lua chon c6c doanh nghidp lon, doanh nghicp c6 ri6n vgng d6 tim ki6m c6c co hqi dau tu cho kh6ch hing vi cho chinh ggng ry d6ng thdi tliy c0ng i c6c dgt set hach thuc t6 ac u6m dinh tinh chinh-xec cta th6ng tin nhim giim thitiu r0i ro th6ng tin sai lqch holc thi6u tinh thpc t Riri ro v6 h5 trg.tii chinh cho khr{ch hing (rfri ro thanh to6n) D6i voi r,bs iliy li mang.holt crqng rtem l4i ngu6n doanh thu chi6m ty trqng lon nhung ciing i rndng hoat rtqng tidm 6n rui ro l6n nh6t. Su kiqn rui ro ph6t sinh ttri tna"n nan! kh6ng thuc hi n cdc nghia vu tii chinh khi d6n hqn, nguyen nh6n c6 tha d6n trl c6c l! do: - Rti ro kai thi truong m6t thanh khoan, kh6ng xrl lf ttuo. c tli san cta khrich hang; - Rti ro do khdch hang srl dung ddn bdy h5 hg tii chinh cao, khong cit t6 klp ttroi; - Rti ro.khi khach hing gii mao, ch5i b6 t"ech nhiqm vi nghia w tai chinh, ph6 vd cic cam kiit da lcj klit voi c6ng ty chung kho:in; - Rti ro khi c6ng ty chtrng khorin kh6ng c6 hq thiiag quin tri chnt ch6, kh6ng ki6m so6t thulng xuy6n cic 16 h6ng trong ho4t rlqng st dgng <lich vu tdi chlnh, kh6ng tuan thrr cac nguy0n tic vd xti lf dii kip thoi ginm thiisu rui ro Ai cii,,r, ph,it sinh.. MBS da xdy dgng mqt bq miy quan ri tr n co sd $ lufn ch{t chc vi 16 rang tt6 ginm thi6u rui ro tei chinh cho cd MBS vi kh6ch hang. Danh mgc cho vay cta MBS o-uo. " r,6- dinh theo bq ti6u chi chuin muc tr6n co sd nan tang le ydu t5 thanh khonn cta c6 phi6u vd gi6 trj co bdn doanh nghiop cria c6 phi6u d6. MBS c0ng xdy dpng mqt hq th6ng c6ng nche quan tri tu dqng, fun cht! y6u t6 cta con nguoi can thiqp trong vi6c ki6m so6t tai sin cho ktr6ch hang vi thuc hi6n crlc cam kiiq nghia vu cria khdch hdng dd bao toin v6n cho c6ng ty. Vi lcri ich c0a kh6ch hdng, JvB_s thudng x,y n flang cao chat lugmg c6c bin phan tich, du brio xu htr6ng thi truong, tu van h5 trq nhe dau tu dd girip c6c kh6ch hing tlau tuhiqu qua, clim bdo an toin v6n cho kh6ch hing, gidm thidu rui ro tai chinh clic biqt trong c6c giai tlop thi trudng c6 nhidu biiln tlqng kh6 luong Rrli ro v6 thanh khoin _ D6y ln rui ro nghi0m Upng d6i voi c6ng ty chring khori.q xu,it phrit tu vi6c C6ng R b! thi6u hut sti du ti,in tron tdi khoaozm6t kha ning thanh khoan dii thanh- to6n cno cac gialo dlcn phrit sinh trong ngay nhu thanh toan btr trt voi rrung tdm ltru lcj viqt Nam, rhanh toan c6c l0

11 ,. t\. 11{: llr.( \ a nghia 4r tliin h4n cta c6ng ty chring kho6u tttii voi tliii t6c, co quan ban ngiu r... Rti ro niy c6 th6 d6n d6o nguy co c6ng ty chung kioan bi tlinh chi ho4t ilqng kinh doanh lim dnh huong d6n cic kh6ch hdng tlang c6 tii l<hoin giao dich tai c6ng ty. MBS t$c biqt chri tpng ttiin losi rui ro ndy dii ddm bdo kh6ng ph6t sinh sy ki6n rti.ro -6t thanh knoan. D6 ki6m so6t ttuo. c lo4i hinh rui ro nay, MBS xdy dgng mqt hq thdng kiorn so6t nguiin v6n ch{t ch6 nhim phnn b6 v6n hiqu qud, khdng dii xiy ra tinh tr4ng m6t can <tt5i v6n; <ta d4ng tltii t6c huy tleng v6n cho c6ng ty tl6 VmS cnt dqng va ngu6n visn; xdy dlrng hq thisng d6mh gi6 cac chi ti6u an todn tai chinh trong d6 tlua ra c6c cap cinh beo dii xrl l! kip th&i; thuc hi n c6ng t6c trich lip dg phdng cho c6c kich bdn xau xiy ra Rni ro thi trulng Tai thcri di6m hiqn tai, C6ng ty C6 phan Chung kho6n MB <lang thgc hi6n vi c diu tu ch[ng khoan nitm y6t vtr chua nicm yiit bang ogu6n v6n cht sd hiix cta c6ng ty. Do d6, bi6n dqng gi6 chftng ljrorin n6i ri6ng vd bi6n dqng cfia thl trudng chring kho6n n6i chung se ld rti ro inh hu6lg t4rc ti6p t6i k6t qui ki::h doanh hang n6m cta Cdng ty. D6 han chii rui ro nay, Ban ldnh tt4o de thuc hiqn kii hoqch kinh doanh da d4ng h6a danh muc ttiu tu, ddng thdi C6ng ty ciing c6 tlqi ngii chuy6n vi6n nghi6n cftu phin tich, 66nh gi6 truoc khi thgc hiqn rtiu tu. M[t k]rac, C6ng ty lu6n ti6n hinh trich ldp c6c khoin dy phdng giem gi6 chirng khodn mqt c6ch tliy tl0, ttreo ttring quy dinh cia ph6p lu1t. Didu niy da girip t"ms tao avog aro. c c6c co hqi ctia thi truong nhim nang cao hi u qui tliu tu Rni ro v6 h4 ting cdng nghq th6ng tin Giao dich crla 1lach hang qua hq thiing tnrc tuyiin chi6m r! trgng gin nhu tonn bq khisi lugng lqnh giao dich ter NAS.Hudng toi dich vp trpc tuy6n toi uu cho Khach hang, MBS kh6n! nghg hoin thiqn vi tich hqp Jc tinh nnng s6n phim h6 trg-tr6n hq th6ng t4t" n y6.t. Ua tiirg ioog "gne th6ng tin il6ng vai trd quan trqng vd nh6ng ti6m An rti ro vc hq t6ting c6ng nghq th6ng tin c6 tha ph6t sinh nhu: - MAt kiit n6i, gi6n doan giao dich cia kh6ch hang. - Sai lqc[ m6t s6 tiqu cria kh6ch hang. - Xnm nhfp cria Hacker lim r6i loen hq th6ng, kh6ng ilim bio viec beo mat th6ng tin cia kh6ch hang, c6ng ty chung khorin. Trong nhting nlm qua, MBS ttd duy tri duo. c mqt hp thi5ng c6ng ngh th6ng tin 6n tlinh, kh6ng d6 gien doan giao dich cta khich hdng. HQ th6ng C6ng nghq th6ng tin cta MBS kh6ng ngirng clugc n6ng cap va tliu tu ci vd h4 ti'ng vtr con nguoi. MBS trang bi hq th6ng giao dich dg phdng ch4y song song tl6 giim thidu khd ning m6t t<iit noi hm gien ao4n giao dlch cta k!6ch hang. D6i v6i he th5ng dii liqu, toan b0 dii lieu duoc backup thudng xuy6n vi luu trf tai cdc kho an toin. MBS x6y dgg c6c ting bio mit theo chudn qulic t6, ngin chqn virus, hacker xdm nhfp tlim bio at toit vd bao -at th6ng tin cho kh6ch hdng. D6i ngii cr)a Trung tam c6ng nghq th6ng tin MBS dugc chgn [9c c6c nhin su c6 trinh <lq chuy6n LO.r,,niet huy6t va kh6ng ngtrng s6ng tao hudug tliin s[ thoin thiqn phuc vu kh6ch hing Rti ro c?nh tranh HiQn nay, s5 luqng c6c c6ng ty chring kho6n t4i ViQt Nam tl6 c6 gidrn xuiing tuy nhi n su cenh tranh gita cic s6ng ty chting khorin v6n dt gay git C6c c6ng ty ch&ng kh-o6n li6n tiiip tlua ra cic-hir:h ttrfc A6 ttru htt khech hang nhu gidm phi giao dich, tang qua, h6 tro khi 4 $.4 td lt ryo fi/

12 md tei khoan m6i, tri thu6 thu nhip ci nhan tt dau tu chung kho6n cho nhe dau tu... Mer ldrdc, hinh thric cph tranh giiia c6c c6ng ty chung khotn ngay cnng ph6t tri6n, kh6ng chi dua tr n mfc phi mi ci nhiiag dich vg ti n ich d6n nhn dau tu, t4o srlc 6p kh6ng ngirng ndng cao ch6t luong dich vr,r d6i v6i khrich hang. M{c dt viy, canh tranh c0ng t9o tlqng lgc vi co hqi cl,o c6c c6ng ty ch{rng khorin c6 chi6n luo. c dau tu, chi"t sech nh6n su hqp lf, nim bit tluoc tinh quy.luit vi phrit ai6n cria thi trudng. Trong khi tl6, cric c6ng ty chung ldro6n nh6 vi y6u hon s din kh6ng chiu dugc sp canh tranh gay git va phdi roi b6 thi tulng. V6i tim nhln trd thenh c6ng ty chftrg kho6n htng dau t6n thi tru&ng ch&ng khodn, cung cdp c6c dlch vu chtng lfio6n t5t nh6t cho kt6ch hilg, C6ng ty C6 pnao Ct,:r-g noa, MB lu6n s6ng tqo vi n5 lgc kh6ng ngtrng mang d6n co hqi dau tu va "ng tn 6ng tai chinh cho tirng kh6ch hing vi c6 tl6ng Rfii ro nhan sg D6i v6i c6c cdng ty hoat dqng trong l-mh vuc d{c tht ddi h6i trinh rlq chuydn m6n nghiqp vy cao nhu lioh vgc ch[rng khoriur thi dqi ogii nh6n su li yiiu t6 cph tranll mang tinh quy6t dinh. Trong khi d6, or! tru0mg chrlng kho6n viqt Nam m6i 15 ntrm hopt rl6ng, nhan su hnnh nghi tuy c6 ph6t tri6n nhanh va s6 luqng, duqc dno tao vi c6 Hnh ngtri-emld ch,ng khorin va thl truong chrmg khodn, nhung lu6n bisn d6ng vd chat lugng cdn c6 nhidu m{t hgn ch6. DQi ngfi nhin su c6 chuyon m6u vd tii chlnh doanh nghipp vi tuft ph6p ttii c6 th6 thlrc hien u vdn vi th,c hi6n c6c nghiqp w trong bao rnnh pnai ninu tu vin tai co c6u t6 chjc doanh nghiqp, tu van phet hanh, ni6m y6t ho6c quan lf qu! ei rdt mdng. Nhin sg cao cip, crin bq di6u hanh quan tf d c6c c6ng ty lu6n thi6u hgt hop" roqog-th6p a",a r"qd"6"g "l "hat ty tilng nlanh. Do tl6, ngu6n nhdn lgc cho nginh f{l sh{nh n6i chung vi c6c c6ng ty cnmg kho6n n6i ri ng v1n tlang h vdn da pang tinh cenh tranh gay git. citu c6c c6nl ty ch,in; kho6n th,ong c6 xu h,ong dlch chuy6n, thu hrit, l6i k6o nhdn vion cria nhau, t?o ap tg" "to,[ 6n dinh.nhdn str cta c6ng ry. Tuy nhi64 voi chinh s6ch ddi ngg pht hq'p, coi trgng chi6n luqc phdt tri6n dao qo, c6ng ty tin reng dqi ng0 nhin vi6n cta cong ty sc ttong "ni gi-n uo n, aii md cdn ngiy cdng ndng cao chat lugng hon, ti6p srlc cho s1r ph.et tri6n manh cta C6ng ty trong thoi gian toi.. NHT.NG NGTOT CHU rr/ich Nr+M CEiNrr D6r vdr NQr DUNG BAN cao BACH l. T6 chri,c phrit hinh 6ng: L6 Qu6c Minh Cht tich HQi d6ng quan tri 6ng: TrAn Hii ir Thnnh vicn HQi d6ng qu.a.n [j/t6ng gi6m ddc 6ng: Nguy6n Vin gc K6 to6n tudng Bd: Nguy6n Kim Chung Trudng Ban ki6m so6t chring t6i tlam_ bio rtrng cric th6ng tin vi s6 fi6u fong Bin c6o bach niy ld chinh x6c, trung thuc vi cam k6t chiu tnich nhiqm vd tinh trung thgc, chinh x6c c0a nhang th6ng tin vd s6 liou ndv pht hqp voi thuc t6 ma chrng t6i auqs Li6q hoilc tr6 ttiau,.u, au ;hap Jo. "a"i ho.p lj,. chturc t6i c6 th6 cdp nhflt ho{c srta d6i ben c6o bph nay trong qu6 trrnh ph6t hnnh chring quydn dd dem beo dring c6c quy rtinh dugc ban hrnh. SAik,,u1ap nhit b6 sung nao s tluo. c c6ng b5 th6ng tin tqi Sd Giao dich Chung kho6n. 2. Tit chric bio lilh ph{t hinh: Kh6ng c6 3. T6 chri"c tu vdn: Kh6ng c6 12

13 ,' i u. cackhatnrym Chri,ng quyan c6 bio dam (sau tliy gqi tilt h chtng quydn) li hqp d6ng giiia nhn diu tu vd t6 chttc phat hinh chung quy6n tluqc dldh nghia theo }<hodn 1 Didu Nghi dinh s6 60/2015/ND-CP ngay 26106/2015 st6 ghinh pht srfa d6i, t6 sung mqt s5 diau cta Nghi dinh s5 SSZO\ZND-CP ngdy 2OlO7l20l2 sla Qhinh phri quy tllnh chi ti6t ve hu<rng din thi hdnh mqt s6 didu cria Lugt Chung kho6n vd Luft sta d6i, b6 sung mqt sti diau c0a Lu{t Chung kho6n (sau diy gai tit h Nghi dinh s5 60/2015ND-CP). Chri,ng kho6n co s& ld chring khoan duo. c st dgng ldm tai sin co sd cta chring quy6n. T6 chric ph{t hanh chrirng khodn co s& li t6 chtc phat hanh ch&ng ktro6n ldrn tdi sdn co sd cia chrlng quydn. T6 chric ph6t hinh chring quydn (sau tt6y ggi tit ta t6 chric ph6t hdnh) ld c6ng ty chung khodn phat hnnh chtrng quy6n. Nghn hirng luu kf li ngan hang thgc hiqn viec ltru lcf, gi6m srit tii san do t6 chr?c ph6t hinh chtrng quydn kf quy ttii bio dam thanh to6n cho c6c chring quydn dd phit hdnh vd kh6ng phii lir ngudi c6 lion quan cr)a t6 chfc ph6t hhnh theo quy dinh cta ph6p lu1t chung kho6n. Ngudi s& hitu cbrimg quydn h nha ddu tu sd hitu chring quydn, ddng thdi li chri-ng c6 Uao dam mqt pnan cria t6 chrlc phit himh vi kh6ng phii li t6 chric ph6t hinh chtrng quy6n. Chring quyan ki6u ch6u Au ltr chung quydn mir nguhi sd hiiu chring quyan chi iluo. c thuc hiqn quydn t4i ngiy tt6o h4n. c6 quydn rnua chring kho6n co sd tu t6 chfc ph6t haoh holc <luo. c ti5 chfc phat hinh dtng d6 x6c tllnh khoan thanh torin cho nguoi sd hfru chting quydn' Ti Q chuyen a6i cho bi6t s6 lugog chrlng quyan cdn c6 d6 quy a6i tnanrr mqt don vi Gi6 thrpc hiqn li mttc gi6 mi nguoi sd httu chfng quydh c6 quydn -ua chring kho6n co sd. quyen. Nghy illo hgn li ngiry cui5i ctng mi nguoi sd hiiu chftng quy6n du-o. c thyc hiqn chtrng Chri,.ng quydn dang luu hilnh li chring quydn chua tl6o han vi tlang tluo. c nim giir boi nguor so nuu cnlmg quyen. Chri,ng quydn chua lrru hirnh li chring quydn dd ph6t hnnh nhung chua tluo. c sd h;.u UOi nhe diu nr. iffine quy6o chua luu hanh tlugc luu lc! tr6n tiri khoin cta tii chric phrit hdnh. Chri.ng quydn c6 Hi (TM) li chtrng quyao mru c6 gi6 thr,rc hign thip hon gi6 ctia chring khorirt co sd. Chrimg quydn 16 (OTvf) li chtrng quyan mua c6 gia thgc hiqo cao hon gi6 cia chfng kho6n co sd. Chri,ng quydn hda v5n (ATM) h chgng quyan mua c6 gi6 thyc hiqn bing gi6 cta chfrng khoan co sd. V! th6 m& chring quydn cta t6 chrlc ph6t hnnh bao gtim tdt cit clc chfng quydn dang lru hdnh chua duo. c thgc hiqn. vi th6 phdng ngta rti ro lf thuy6t li s6 luqng chring kho6n co sd dp ki6n cin phii nim giii d6 phdng ngira rui ro cho chung quyan x6c dinh theo phuong 6n phdng ngtra rti ro cria t6 chtc ph6t hanh. Vi th6 phdng ngla rti ro thr;c t6 tlugc x6c dinh.bing sii luqng chfng kho6n co so thgc c6 dtng cho mqc ttich phdng ngira rui ro, chring quydn c6 ctng chfrng khodn co sd do t6 L {/r\ e 4:z / Lt[ rra/

14 chfc kh6c phit hinh vir s6 tian di nqp tuong tng voi phan ch6nh lqch giiia vi thii phdng ngtra rui ro tf thuy6t vi vi th6 phdng ngira rui ro thgc tia tren tai kholn tu doanh cta t6 chric ph6t hanh. Dclta td gi6 tri thay d6i cta gi6 chrmg quyan rmg v6i mqt thay d6i trong gi6 chring khoan co sd. C6ng thrlc: h-'---- Mirc dq thay d,6t gii clfimg WyEn Mfc 16 thar. d6i gti chtrr.g khoan co s& Gi6 thanh to{n chdng quyan khi thgc hiqn quydn h btnh qu6n gi6 d6ng cria cta chftng khoin co sd trong nem (05) ngiy gao dlch fidn trudc ngdy tl6o hill kh6ng bao gdm ngdy d6o h4n. Ngiry tllng kf cusi c&ng li ngiy lim viqc thrt 2 sau ngay giao dlch cu6i ctng r?i SGDCK vd ld ngiy tf6o h4n chring quydin trong fudng hqp thgc hiqn chring quy6n do tl6o han. Ngiy thanh tof n li ngiry lirm vi6c thrt 5 kc ttr ngny rfing lc! cu5i ctng. lv. co'ho DAU Tr, t. T6ng quan v6 nin kinh t6 Viet Nsm Ting tru6:rg GDP Viet Nam r{t tich cr;c trong nllm 2018 vdi mric ting GDp dat 7,$8Yo, cao hon so v6i mric tilng 6,817o cfia niim Nhi6u kht ntrng, teng tru&ng GDP nim 2019 sg ti6p tgc duy trl mric tq 6n dlnh quanh mric 6,82o. Lqm ph6t ti6p tgc duoc duy bt d mrtc 6n dlnh nhd chinh s6ch tidn t0 duoc duy tri th6n trong vi xu hu6ng h4 nhiet cta gid xeng dau vir thgc pham trong sfls th6ng cusi nam 201g. CP 2018 tin9 3,54yo so voi ctng kj vi t[ng 2,98Yo so voi d]u ndm. Tuy v{y, lpm ph6t d6 kh6ng cdn 6 mfc thdp, cqng th6m tj gi6 chiu sric 6p tt d6ng USD gia tiing tr6n thi truong th6 gidi khi6n du dia n6i l6ng th m chlnh s6ch tidn tq cua tvfnw n kha tn6p. f.*nw dua ra th6ng tliop ki6m so6t Eng truong tin dqng d mtc hqp lf cho thay quan ttiiim iliau hanh then trqng trong nnm 2018 vl ndm T! gia USD/VND tdng 2,6Y0 so voi diu nlm do 6p lgc ting gi6 cria USD h6n thi truong tian tq thii gi6i song nllin chung vln dugc duy d 6n dlnh trong niim 2018 nhd ngu6n cun! USD kh6 d6i dao khi6n du tlia h5 tro g giri cta NHNN tucmg d5i cao. Sang ntrm 2019, 6p lgc l6n $ gi6 VNDruSD se cao hon khi ddng USD da teo day vi tlugc dy b6o se tiiip tgc phyc hdi trd lai nhd chinh s6ch binh thuong h6a l6i su6t crla FED tluqc tiiip tuc theo 16 tdnh. B6n cph d6, l4m ph6t cria ViCt Nam dg kiiin se cao hon gdy 6p lgc giim gi6 cho VND. Tuy nhi6n, nhd dy trt ngoai tr6i aoi aao do NHNN d6 tich liiy USD trong rrtm 2017 vir 2018 c6ng th6m ngudn thu ngo4i tq dg ki6n lol tir c6c thuong vy PO tho6i v6n kh6i c6c doanh nghi.6p nhi nu6c di6n ra vio nlm 2019, NHNN tttl du <tia d6 ttiau trlntr rj gi6 bi6n tlqng nhg nhang, hni hda cd hai mqc ticu li 6n dinh kbtr t6 vi m6 vi h6 trq khu wc xu6t khau. Vi5n FD giei ng6n trong nem 2018 dat 19,1 rj, USD, ting 9,1% so vdi nim 2Ot7; chc nhd diu tu chuy6n tir mua rdng tr6i phi6u Chinh phri trong n6m 2017 sang b6n rdng nlm 2018 vor mric b6n rdng nhe khoing 900 tj VND. T! gia VNDfuSD tluoc diau chinh linh ho4t th6ng qua co ch6 rj gi6 trung tim cria NHNN. Cen c6n thanh toan th6ng du vi du trt ngo{ h5i vin ttugc duy tri o mric cao ld 63,5 ty vnd. t4

15 7 ViCt Nam da xu6t si6u manh trong nlm 2018 voi mfic xu6t si6u lit 7,2 t, USD. Nfun 2018, kim ng4ch xuit klrdu hnng h6a cua Viet Nam uoc d4t244,7 rj USD, tang l3,l% vi kim ng4ch ohdp khau a6c d4t 237,5 g USD, t6ng 1 1,5%. Nm 2018, tlng trudmg sin xu6t c6ng nghiqp ttrng mpnh trong quf l, giarn nhe vao quj, 2, 6n dlnh trong quf 3 vi quf 4 vd rluy tri d thap hon mqt chft so vdi ctng kj, 2017 (v6i mric ting chi tt4t 10,2% so voi mfc rrng 11,2% cta ctng k!) cht yiiu do linh vr,rc ch6 bi6n ch6 tqo tang tru6rg chdm hcrn do hogt ttqng sin xuat cia Samsung kh6ng cdn yiiu t6 aqt bi6n. Sin xuit c6ng nghiqp n6i chung th6 hiqn qua chi s5 pm rit kha quan khi dao tt6ng trong khung di6m trong su6t nam Thi trudng tli chinh ViQt Nam va cc hqi tau tu Tri6n vgng ndm 2019, kinh t6 vi m6 cta ViQt Nam nhiau khd ning se d6p tqc duy tri 6n dlnh vn tnng tudng t5t EAc & g{p mqt sti thr{ch thrlc tir m6i trudng vi m6 th6 gicri n}rd <l6ng lyc m4nh me tir khu qrc tu nhan vi khu vgc FD. M{t bing lai suit ti6p tuc tltrgc duy tri 6n clinh vi tlng trucmg tin dung hqp ry ti6p tr,rc h6 trg tieu dirng ttr khu vyc tu n]ran. 0n dinh vi m6 vd c6c cii c6ch m6i trulng kinh doanh se khuy6n khich dau tu tt khu vpc FD vir khu vttc tu nhin. DQng lyc xu6t khiu vin kna m4nt khi ViQt Nam chinh thtic thong qua CTTPP vdo cu5i ne Trong nim 2019, chring t6i ki vgng GDP s0 tdng trudog khoang 6,8%, l4m phit se khdng cdn d mrlc thap song v1u duor 4% do 6p lyc ting gi6 xdng diu vi thgc phi- da gia. trong khi chinh s6ch dan tc tlugc ki6m so6t khi6n dp lgc tidn td l6n larn ph6t kh6ng cao. Thi - t, -, trudng ngo4i h6i se v6n chju stlc 6p ttr lq trinh ting lii suat ctia FED song kh6ng cdn qu6 mph vi NHNN dt khi nlng didu ti6t nhd du trii ngoai h6i cao voi bi6n do tang ti gia VllDruSD 2%. Tengtrudng tin dgng du ki6n se quanh mtrc 15%o vir mft bing li su6t didu hdnh se c6 th6 duy ui d mtc nhu hiqn nay ho{c ting nhq O,25Yo do quan di6m than trgng cta NHNN. Mit beng lni sriit huy clqng vi cho vay nhiau khl ning chi ting nhg 0,1-0,3% tuy k! han nhd sg ddi dao thadh khoan troog hq th6ng ng6n hing trong khi teng trudng tin dung kh6ng qud cao. Chinh s6ch tai kh6a mic dt kh6ng cdn nhiiu du dia da h6 trg teng trudrg kinh t6 khi nq c6ng duy tri d mtc cao song sfc 6p l6n kinh tii vi m6 hiqn tgi ld th6p vdi thirn hut rgan s6ch trong nm 2018 clugc kidm ch6 (nhd chinh sach qudn lf chi thudng xuydn ch{t che hon vi c6c thuong vp thoai v5n nhi nudc). Mu cau huy tlqng vi5n trai phi6u trong n6m 2018 kh6ng cao, chi d mric 145 nghin fj MrD ktitin m{t bang lqi suat Mi phiiiu huy tl6ng kh6ng chiu s[rc ep tang. DiAu nay g6p pnan hm gia- ap lyc ngdn s6ch trong c6c nim sau. Thu ngin s6ch Nhi nu6c nlm nay u6c tlat tr6n 1,35 tri6u r! tl6ng; chi ngdn s6ch hon 1,56 tridu t! ddng. Xtru vay, b$i chi ngdn s6ch ti ddng (khodng 8,8 t! USD), bing 3,670/o GDP, tuong fng voi $ lp bqi chi k6 hopch Qu6c hqi giao. Ap lgc thdrn hut ng6n siich vin kh6 cao khi6n chi tiou c6ng se kh6 ting tl6ng kii trong nim Chinh sach tian tq da dugc didu hinh theo quan di6m th{n trgng hon khi NHNN cht dqng ki6m so6t giim ohq ty l tiing trudmg tin dgng vi cung tidn. Du kiiin trong nlm 2019, chinh s6ch tidn tq sc v6n theo xu hu6ng 6n dinh vi thfln hong. ChtDB t6i d6nh gi6 du dia cria ndi l6ng th6m nta chinh s6ch tidn tp <ld ldr6ng cdn khi l4m ph6t kh6ng cdn duy tri 6- rn['c th6p vd c6c thi trudng tai s6o nhu b6t dqng sdn ttd tuong d6i n6ng. Tinh diln thdi dida 20/312019, t6og phucmg tign thanh to6n $ng 2,54%o so v6i cu5i narn 2018 (cung c! nlm 2018 tang 3,23Yo); huy tlqng v5n cria c6c t6 chric tin dpog tdng 1,72o/o (cring k) nim 2018 tdrig 2,2y0); tiing tru6lg tln dlrng cta nan kinh 6 dat 1,9% (ctng kj'nrm,?,, \ o 1{rt

16 2018 tang 2,23%). U6c tinh tang huong tin dpng nim 2019 se dat duoi mtc 15%. Huy ilqng v6n tang truorg thap khi6n mat bing l[i su6t teng nhg song kh6ng tlang ngai khi c6c t6 chric tin dlrng ti6p tqc 6n dinh thanh khoan, sin sang d6p fmg nhu cau v5n tin dung cho n6n kinh til vi dam bdo ti le dn dung/huy dqng d mric an toan. Tf gi6 Vt{DruSD 6n dloh d mric , teng nhe 0,14% so voi dau nim. Hi6u ndng cta ndn kinh t6 sau khi cii thiqn litn tlrc trong cic ntrm trudc nhd qu6 trinh tu t6i co c6u cta ndn kinh t6 vi v6n ti6p tuc ktn quan nh& khu wc tu nhdn vi khu vgc FD chi6m tj, trong cao hon trong diu tu toen xe hqi. HiQu qud sri dgng v5n dau tu th6 hi6n qua chi sri COR tlang din duoc cd.li thi6n, t& mr?c 6,42 ndm 2016 giam xuilng cdn 6,11 nam 2012 vd udc tinh nam 2018 la 5,97, btnh quan giai do4n he s6 COR 0 rriitc 6,t7, th6p horr m(rc 6,25 cta giai doan Viet Nam tld c6 nhiau n5 luc iling ghi nhfn d6 tgo ra c6c bu6c dqt ph6 va th6 ch6 trong ndm 2017 vi 2018 trong cl6 xdy dyng chlnh phri ki6n Bo va ngh! quy6t xri lf ng xiu li trpng tam n6i bat. Trong nem 20lS Chinh pht thtc day c6c bq nginh cit ginm.unh *e di6u kicn kinh doanh, h5 tro doanh nghiqp. Kiit qud tinh drin h6t 2018 c6 542 diau ki6n kinh doanh duoc stia d6i, 771 didu ki6n <luo. c bdi b6, l l dieu kiqn rlugc thay th6.. lh.o b6o c6o Ning luc cenh tradh toan ciu nlm 2018, ViQt Nam ttring vi tri thri 77 tr6n t6ng si5 tao qutic gia vi vung l6nh th6 trong btng x6p h4ng. Voi v! tri x6p hpg nny, ViQt Nam de tut 3 bdc so voi nim trudc (nem trudc ViQt Nam xdp tw UttlSl. Tuy nhi n, tinh theo thang di6m tli6m cria bang x6p hsng niim 2018, ViCr Nam d4 58,1 di6m, tnng nhg so v6i mric 57,9 di6m vio ndm2017. T:ing tlu6ng (;DP Yiet Nanr qul circ niirn 0 : o 6.-6.o 6.8r oo 6 80oo 6.68oo o 0 o.0(loo 39oo 5.9 ljo o J.-ll. 0u l0(r9 l0l0 l(11 :0rl.!01_t lolj :Ol.r 1016 tol: tors.r0r9f Nguin: MBS tiing hqp X6t vd t6ng thi3, ndn kinh t6 viet Nam dd chinh thrlc ch?m tl6y rong nm 2012 vtr ti6p tuc trong.xu huong tli l6n tir n6m 2013 cho d6n h6t nam 2015, chting hi trong ntrm 2016 do c6c y6u t6 khech quan vi sau d6 ti6p tr;c di l6n hong 2017 vi Chring t6i kj vgng xu hudng teng tru&ng khi quan cta ndn kinh t6 v6n tlu.c duy tri trong Kinh t6 vi m6 co ban gii, 6n dinh vrii lqm phnr, m4t beng lii su6t vi t! 916 juqc gift iin <linh trong khi c6n c6n thanh todn thlng du h6 tro du trtr ngoai hiii gia teng. 16

17 t: 7 Vtit viqc nin kinh d da cdi thqn vi hiqu quir th6ng qua cdc cdi ctich co citu c a Chinh phrt, ch ng t6i kjt vgng chu k) kinh td ndy si tiiip tqc kio ddi trong cdc ndnr saa- Mgc di rip l4rc lgm phdt gia tdng, m$ bdng ldi trdt dd ihiy vd bit tliiu ili kn, tlu' tlla "httn ndri ldng chinh srich kh6ng cdn nhiiu cho thdy nin kinh d Viil Nam cd khd ndng ilang,., trong g,a aogn cuot cua my chu kj dng tudng. Ching t6i dq itodn nin kinh i mg Nom se vdn tdng trrdng tiit ndm 2019 vir chfrng lgi trong nim 2020 vd r. Co hqi dau tu vlo chri'ng quydn c6 bio ttam nhu sau: DAu tu vao chrlng quydn c6 bao dam (CW), nhi diu tu c6 th6 dugc hu6ng mqt sii lo. i ich Tdc dqng ddn briy: Vachi phi ban dau mua CW chi bing mqt phan nhd so voi diu tu vio tdi sin co sq nhd diu tu de c6 this sd hftu CW mi v6n c6 th6 thu dugc lqi nhuan nhu k! vgng n6u diu tu vdo tai san co sd. Hon th6, CW cdn c6 t6c d6ng ddn bay, nghia li chi mqt thay d6i nhd va gi6 cta tai san co sd ciing c6 th6 dln d6n sg thay d6i ton non va gi6 cta CW vi vi th6 mric thu nh$p tlgt duo. c se l6n hon. Ngugc l4i, mqt sg sgt giim va gi6 cta tii san co sd c6 thii din d6n sy sgt giim lo:r hon vd gi6 cta CW, tuy nhi6n mtic thiet hei t6i da cta CW chi gi6i h4n 0 mric phi mua CW ban diu. Ddy l co h6i cho cac nhi dau tu v6i s6 vtln nh6 c6 tn6 li6p can duqc c6 phi6u cta c6c cdng ty t6t trcn thi trudag. T6c ttqng ddn bdy chinh ld <ti6rn nip aln ntr6t cua Cw. Lqi nhua. n kh6ng hqn chd, l*odn td uii da cii dinh: Deu tu vio CW c6 th6 mang lai lgi nhuin kh6ng h4n chti-trong khi khoin t6 t6i aa dugc ci5 d1ntr, d6 chinh 15 l1,oan chi phi dii mua CW. Vi 69, rong truimg hq, thi truory di6n biiin kh6ng nhu dg tlo6n, nhi tliu-tu. c6 tg Uren hi CW d6 iri aip cni pfuao AAu ho{c n,im git tliin khi d6o han vi chiu khoan 16 t6i da ta chi phi mua ban tlau. Nguqc ld kti nim git CW cta c6c c6ng ty c6 k6t qud kinh doanh t6t vd tlugc kj vgng se tlng tru(mg trong tuong tai, rhn dau tu-se c6 co hdi mua c6 phirlu cta c6ng ry ao vli mric gia thap ve briur lai voi thi gi6 cao d thoi di'im thvc hign quv6n chqn' Giao dich vi thanh todn dz ddng: CW tuy c6 tlfc eli6m nhu mq1 sin phim phii sinh nhung ilugc giao dich nhu mqt loai c6 phiiiu tr6n sln giao dich c6 phitiu. SGDCK cric nu6c q,i Ai* iit tu6" uc Oant,ic, teo lap thi trudng, c6. nghia vu ytit gia hai chidu li n tqc, "o,ao ifrurf, khoin rr6n thi truong, do tl6 nhn diu tu c6-th6 mua, b6n CW duoc da dnng. Nhn ddu tu 1h6ng cin phai md tai khoan giao dich kh6c d6 ruua/b6n CW. Ngo1i ra, c6c quydi'h vc ttroi gian]pnuong thrtc giao d[ch, thanh toan... d6u tuong tu nhu c6 phiiiu n6n nhi tliu tu c6 th6 tim hi6u sin phim vn tham gia giao dich mqt c6ch de dang vi nhanh ch6ng' ThOm co h1i tidp c7n cd phiiiu cho nhd cliu fit nudc ngodi: Vdi CW, nhir tliu tu nu6c ngoii vlu co th6 titim tlugc lqi rhu{n tt viqc dau tu vio c6ng ty c6 k} vong tdng huone 1n t t Oog nfrft tniiit ptrai "igif c6 phitiu vi trd thdnh c6 d6ng cr)a c6ng ty tl6, qua d6 nhd ddu t* nuoc ngoai sc Lh6ng bi gioi hqn vd s6 tuqng c6 phiilu mua vio nhu khi dau tu vao cd phiiiu co so. v. THONG rn vi TO cs(/c pn,it uine crr(t.nc QtrvtN c6 nao oattl l Cfc th6ng tin chung vd t6 chric ph6t hinh chfng quydn c6 bio tlim.l T6m tit qu6 trinh hinh thanh vir phdt tri5n MBS: Duoc thanh lip tu th6ng 5 ntrm 2000 boi Ngin hirng TMCP Qudn d6i (MB), C6ng ry c6 phin chung kho6n MB (ti6n thnn l c6ng ty c6 phin chung kho6n Th6ng Long) ld mqt trong 6 c6ng ty chung kho6n ttiu tien tai viet Nam. Sau 19 ndm kh6ng ngtrng phrit tri6n, lt 1y 17 ft t,

18 MBS tli trd thdnh mqt trong nhiing c6ng ty chtng khoin hing dau tr n thi trudng chtrng kho6n Vi t Nam. Trong quri trinh phit tri6n, MBS dd c6 nhfng cl6ng g6p kh6ng nh6 cho sg phrit tridn cho ngdnh chfng khodn n6i ri ng vd thi truong tdi chlnh n6i chung. Trong hai nim li6n tiilp 2009 vd 2010, MBS tld vuon len din ttau tg phan m6i gi6i t?i ca hai sd giao dich: Sd Giao dich Chirng khorin Hi NQi vd So Giao dich Chtng khoin TP. HCM vd li6n tyc dring trong Top l0 th! phan t4i ci hai Sd. Dic biet, nem 2013 denh dau m6t bu6c ngodt trong lich sri ph6t tridn cia MBS. D6 li vi c hqp nhat v6i C6ng ty C6 phan Chtrng knoen Vif tnanfr Cdng ty hqp ilat v6i t6n goi li C6ng ty C6 phan Chring kho6n MB (MBS). Ngay 09/ , Cdng ty sau hqp nhit tld tlugc Uy bao Chftng kho6n Mtr nudc c5p ph6p hoat tl6ng, tftinh d6u sr.r thinh c6ng cta thuong vu hqp oh6t c6ng ty chrhg kho6n tlau tin tco ttri trudng, nang cao vi th6 cia MBS tr n th! truong chtng khorin trong nu6c. Ti6p qrc ph6t huy th6 msnh va n6.luc kh6ng ngtrng, n6m 2015, MBS d; lot vio Top 5 c6ng ry ch&ng kho6n drirng diu thi phan m6i gi6i tai ci hai sd. Th6ng 3 n6m 2016, r'mi "nion-ttic nieri ytlt c6 phi6u tr6n sin HNX. Voi muc ti6u ph6t tririn b6n viing, vuon tim ra thi trudng qu6c t5. Na* 2018, MBS vinh dg nlrgn 2 giei thuong danh gia danh cho c6ng ty euan li diu tu r(it nh6t Vi t Nam va Dich vu Ngdn hing ttau tu t5t nh6t Viet Nam nim 2018 do Tap chi uy tin World Finance binh chon. vdi thti mgnh ld c6ng tv thdnh vi6n cta Ng6n hang TMCp euan dqi, <tuoc MB hd trg mqnh me r6-nhi6u mtrt tri nhan su, tii chin\ c6ng nghq... MBS dn li6n tuc,oon l6n trat c6c miic ph6t tri6n m6i cd v6 quy m6 vi nghiqp 4,. va" aiar t6 cta c6ng ty tinh tt6n thdi di6; hitn tai ld 1.22r ttdng, trong rlo c6 d6ng lon nhat la Ngan hnng TMCp euan dgi (MB), chi6m 79,52% v(tn ditl 16 cta MBS. HiQn nay, MBS tip trung ph6t tri6n c6c ming hopt rt6ng kinh doanh chinl: - Dlch vu ch&ng kho6n: dinh cho kh6ch hing c6 nh6n vi kh6ch hing t6 chr?c (CS) - Dich vu NgAn hang tliu tu - Kinh doanh tnii phi6u Mang luoi chi nh6nh va cdc ph6ng giao dich cria MBS di tlugc md gng va hoat tt6ng c6 hi6u qud tli nhiau thenh ph6 trgng eridm. MBS ttn thu hrit vn phat Ei6otlo; mot aoi "gi nhdn str ning d6ng trong tl6 c6 hang trlm chuy6n gia ph6n tich vi chuy6n vi6n quan h6 kh6ch hing c6 nhan vi t6 chric clugc ttdo tpo bii ban, c6 tu c6ch rt?o rfi?c t6t, khdng rgir"g pi,i" Ja, d6 cung cdp dich vu vd cdc giii ph6p kinh doanh cho kh6ch nang # ru A""t q;g, "iryj, nghicp vd tr6ch nhi8m cao nhdt. Cf c miic s1r kiqn quan trgng Nnm 2000 Nim 2003, Nim 2006 Nm 2007 Nnm 2008 ThAnh lip b6i Ngin hing TMCp euin DQi vrii t6n gqi C6ng ty Cd phin Chring ldrodn Thing Long (LS), quy m6 v6n ttiiu 19 9 rj tl6ng. Ting v6n diau 16 l6n 43 tj' ddng. Khai tnrohg Chi nh6nl H6 Chi Minh eng visn diau 16 l6n 120 tj tt6ng. Chuydn d6i thdnh c6ng ty c6 ph6n. Tdng viin didu 16 l6n 300 rj,tl6ng. Ting v6n di6u lq len 420 { cl6ng l8

19 \ \ rc,fir fe. i /. Nlm 2009 Nim 2010 a nl 2012 va HOSE. Ting visn iti6u l l6n t! ddng. Trd thinh c6ng ty chtrng khorin c6 vi tri thi phinm6i gi6i sri t tai ct hai Sd GDCKHNX vi HOSE. Hgp nhdt voi C6ug ty CO p-han-chf'ng khoin VT thinh CAng ty gp nndt "oi t6n ggi C6ng ty CA phin Chtng khor{n MB (MBS). Tingviin di6u 16 l n hon tj'd6ng Nnm Khai truong C,hi nh6oh Ha NOi. NiCm y6t c6 phi6u tai Sd Giao dich chilng kho6n N6i. Md cii phi6u: Nm 2016 MBS. Khai nh6nh Sei Gdn vd Bic Sni Gdn C6c thhnh tich tll tlirt iluo. c Trong qu6 trinh hogt ttqng, MBS tti c6 nhiing bu6c ph6t rian ngoqn mgc v6i nhirng thinh tich ti6u bi6u nhu: : Nem C6ng ty chtiug khoan ti6u bi6u cfra HNX nim 2008 Ndm 2009 NAm 2010 dau thj phan m6i gidi tai ci hai Sd GDCK HOSE vd HNX thich diat tr5m2009 tai HNX do 86o Dau s) 2009 do Thoi b6o Kinli t6 vict Nam binh chon. Ering dau th! phdn m6i gioi tgi c6 hai So GDCK HOSE vi HNX. Bing khen cta Thrl tu6ng Chinh pht cho doanh nghiqp da c6 nhi0u thanh tich-trong x6y dgng vd ph6t tri6n thi trudlg chring khoan giai cloan Thuong higu chtrng kho6n uy tin. Thuong higu manh ViQt Nam 2010 : Thuong vp. Halico dugc binh chon li Thuong Nim nim o Giii thudng Thuong vrt hqp nhat va tep nh{p tie,, bitiu Nam 2014 o Gi6i thutmg COng ty chfng kho6n tu v6n M&A ti u bi6u Nam Tdng v6n ttittu l0 l6n 8oo rj d6ng. Khai truong Chi nhrinh Hdi Phdng.'.'. : o Trd thinh c6ng ry chung kho6n c6 vi tri thi phiin mot gtot s0 tai cd hai So' Thay ddi logo vd 5p dung h th6ng nh4n di6n m6i Khai truolg Chi nh6nh Hoin Ki6m Bing khen cta LtsND TP. He Noi vd thanh tich dat duo-c trong l0 ndm thenh $P. Ctp Th[ng Long do UBND thenh ph6 Ha Noi trao t{ng o "Doanh nghiqp ti u biiiu" trong chuong trinh "Tri tu Th[ng Long - HA N0l' khen crla BCKNN vi thinh tich trong l5 nlm hoirt dqng vd lhirng.- 4re h) npl i o c 'l( il,l

20 cl6ng g6p vao TTCK Vi6t Nam Bing khen cira UBND TP. Ha NQi vi thanh rich trong 15 nim thdnh ldp vd phdt tri6n Gi6y khen cira Hi6p hqi Kinh doanh Chung kho6n Vi t Nam vi nhtng d6ng g6p cho slr phit tri6n crla TTCK VietNam trong 15 ndm hoat d6ng o Gidi thud-ng M&A: C6ng ry doan Cdng ty chring klo6n ti u bi Ndm 2016 Nirn 2017 o Gidi thtrdng c6ng ty Chrng khorin c6 n6 h,rc trong tu v6n M&A i. Giii thuong Thuong hi6u manh Viet Nam.. Bing kien cia TBND Tp. Ha N6i. TOP l0 c6ng fy chring kho6n ctfng dau thi phin m6i gi6i tai HOSE o lop 15 c6ng ty chrimg ldro6n ti6u bi6u giai ttoqn t?ihn}( C6ng ty chring Hro6n ti6u bi6u tai HNrX va {OSE Bdng khen cta BND Tp. ]A N6i Nam lule i r. GiAi thudng Dich 4r Ngdn hang ttau. t6t nhat Vi6t Nam nim 2018 do Tap,a a tu t5t nhdt va C6ng ry quan l! dau tu chi World Finance binh chon Bdng khen cta BQ trudng BQ Tdi cfunh ddnh cho CTCK da c6 nhi6u thinh jlch.va 99:q C6p tich cuc hong xdy dmg, phrit tridn thi trudng chring khoan Vi t Nam ttr nlm 2016 diln nam Zbig GiAy_khen cta Hi6p h6i Kinh doanh Chring khotur Vi t Nam ddnh cho CTCK da_ c6 thanh tich d6ng g6p cho sr,r ph6t tri6n cria Higp tr6i Xi*r doanh chtng klorin Vi6t Nam giai tloan 2015_201g Thinh vi6n ti u bidu trong hoat tlqng thanh torin giao dich chting khoriur co so n5m 2018 Thinh vi n ti6ubi6u trong hoat d6ng thanh to6n giao dich chring khorin ph6i sinh ndm C6ng W Chring kho6n ti6u biiiu tai HNX vd HOSE Qu:i trinh ttrng v6n v6n di6u lq ban diu cia c6ng ry c6 phan chung khor{ln MB theo Gidv oh6o thanr ran vi hoat dqng s5 l6lgp-ubck do Uy ban ch[mg kto;r NhA rrd" "dp ";;;0; iri,i6" d^i khi lrorn ntrit Srra C6ng ty C6 phan Ci,,iog kho^n-t,a re C6rgt;t;'bA"?;;ffi;ffi; ln ddng.,, fii tri thoi di6m hqp nh6t d5u nay, C6ng ty da ffii qua 0t tao Aog v6n <ti6u 16 tt tldng,len t.22t.242.8oo.ooo a5ni, UOng qua vipc "irrir?aiooo'.i iirg trai phiilu thdnh c6 phi6u. - Can cri phdp tj:. Nghi quy6t DHECD b6t thuang nnm 20l l sd O:izot trrtsphdcd-ne ngdy 09t12t2011;. Nghi quyrit DHDCo bat thudmg ndm 2013 s6 OZz0BA,8S/DHDCD_Ne ngdy 26/09t2013; o 860 c60 kiit qud chuy6n d6i trai pniilu s5 67l2ol3a,Bs-cv s6 zl t tztzotz; J 20

21 . ciay ph6p didu chinh s6 54/GPDC-UBCK ngity 3lll2l2Ol3 do Uy ban Chring kho6n Nhi nu6c c6p. - Vrin tli6u l0 trudc khi phit hinh: ddng - V6n di6u lq sau khi ph6t hanh: d6ng - MCnh giri: ddng/c6 phin - Hinh thrtc ph6t hinh: Trai phi6u chuy6n d6i thdnh c6 phiiiu - Thcri gian han ch6 chuytin nhugng: Kh6ng - D6i tuqng phdt hdnh: Ngin hing Thuong m4i C6 phin Quin dqi - Gi6 chuyiin d6i: lo.0oo d6ng/c6 phan - T6ng mgnh gi6 tr6i phiiiu ph6t hdnh: ddng - Tdng mqnh gi6 tr6i phiilu duoc chuy6n d6i: d6ng - T6ng s5 luong c6 phdn duoc phin ptrtli: oo.00o.ooo co pnan = n ii : - Thdi gian hoirn thitnh:25/ Co ciu t6 chri,c c6ng ty inh 4: Mqng lroi c a c6ng ty. MBS! N P { 0 u =.A,;. chi nhinh Hi Noi chi nh:inh loin Ki6m Clti Nhrinh Hrii Phdng So Gilo Dich chi uh:inh Hd chi \inlr * Co c6u bq m6y quin lf cia cdng ty. linh 5: Co ciiu bq mdy qudn $ cia C6ng tv chi trh:.inlr SriiGon ruhrinlt Bic D,! H6i ;nu6.6 oang.eee=eee9. airy hot 6iid riiri!i& t ixhdrqdrw..d'cqqh-qt 1y 2l,/ if'

22 Danh s6ch cd d6ng (An, itla chi, tj lq ndm giti) nim gir ttr 57o tr6. t6n viin c6 ptriu cta c6ng ty vi nhiing ngudi c6 li6n quan; Danh sich c6 a6ng sdng lap vt ti le cii phan nim gift fudu cdc quy illnh vi han chi chuyin nhr{ng cbn hiqu trgc). Bing : Danh s6ch cri dong nim git ttr trdn 5% viin c6 phan tai thoi di6m 2ll02l2019 T6n c6 tl6ng Ngdn hing TMCP Quin d0i Ngudi dqi di n theo phdp luqt: 6ng Ld Hiiu Dic - chi tich HDZT 56 CMND/ DKKD Eia chl 56 2l CAt Linh, 36 c6 phan :.-. A nam glu (co phan) Ti le / vel (%) ,52% D6ng Da, Hd NQi NgLrdi dai di6n phih v5n Ong L Quiic Minh Chung ctr l5l?hay Khu6, Tdy H6, Hd Nlli ,71% Ong Trin Hdi Hd TQp thi Dq; hec Kinh tii A,ii" Ddn, Ding Tdm, Hai Bd Trung, Hd Nit ,81% Tt5ng cqng ,52o Danh sdch nhlrng c6ng ty mgje c6ng ty con oia t6 chri.c phr{t hinh, nhiing c6ng ty mi t0 ch[,'.c phit henh_.ang nim giii-quy]n ki6m soit holc c5 phin chi pn61,,nio! cdng ty nim quydn ki6m so6t hoic c6 phan chi ph6i a6i voi t6 cl,i" pfai m,rn. - COng ty mg Nghn hing Thuorg mai C6 phan eu6n rtqi (MB) Giiy chrmg nlin doanh nghiqp sii do Sd Kii ho4ch vi Eiu tu Tp.HA N6i cip l6n tlau n giry 30/09/1994. Tru sd chinh: Cet Lin\ Diing Da, Hd N6i Di6n thoai: (84-4) Fax: (84-4) 6266 OSO Website: vn Nginh ngh6 chffi:. Kinh doanh ngdn hdng theo c6c quy dinh crla Tb5ng tttic Ngin hing Nhi nu6c Viet Nam;. Cung tmg san pham ph6i sinh theo quy rlinh cria ph6p lu6t;. E?i lj'bio hidm vd c6c dich vu li n quan kh6c theo quy dinh cta ph6p luat; e Kinh doanh trdi phiiiu va c6c giay td c6 gi6 kh6c theo quy rlintr ctia ph6p luat;. Mua brin, gia c6ng, ch;5 t6c vdng;. Hoat dqng trung gian ti6n t kh6c; 22

23 :. h /r 1t tt 'i, t 1 D6i v6i cac nga"t' ngnd Unn aoann c6 didu kieq Ngdn hang chi kinh doanh khi c6 tfil dilu kiqn theo quy tflnh criaph6p luft. + V6n g6p illng kf cria MB tar tn(bs (tai ngiy 3l/ ): d6ng, tuong duong 79,52%v6ndihlu $ dlng kf cta MBS. + V6n g6p thgc t6 cta MB t+r BS (ta ngay 3lll2l20l8): d6ng, tuong rtng 79,52% v6n diau B thyo g6p cria MBS. - C6ng ty con Kh6ng c6 - C6ng ty ma tii chtbe niam ydt dang ndm git qufin kiam sodt hodc c,i phin chi phiii Kh6ng c6 - C6ng ty ndm quy\n ki,im sodt hodc cii phtin chi phiii ddi voi tti ch*c ni1m fit Ngin hang Thuong mqi C6 phau Qutn ttqi (MB) NQi dung rttt phin 5.1 * Th6ng tin ve Ban ili&u hinh t6 chrtc phit hlnh (cc eiu, th6ng tin t6m tit cic thirnh vi6n). Bang 2: Danh s6ch DQT' BGD, B(S vi Gi6m d6c tai chlnh TT g vir t6n Chftc vqr H6i tl6ng quin tri Le Qu5c Mtuh Cht tich HDQT 2 Vti Thirnh Trung Ph6 Cht tlch HDQT 3 TrAn HAi He Thinh vi n HDQT 4 Ph4m Thi Minh Tim Thdnh vi n HDQT 5 Trin Thi Kim Thanh Thnnh vi6n HDQT Bau Ki6m so6t NguyEn Kim Chung Tru6:rg BKS 7 Nguy6n Thi DiQp Qulnh Thdnh vi6n BKS 3 Vfi Thi Huorg Thinh vi6n BKS Bau T6ng Gi6m d5c 1 Tran Hei He T6ng Gi6m tltsc 2 Phung Thi Thatrh He Ph6 T6ng Gi6m di5c 3 NguyCn Thi Vi6t Oanh Ph6 T6ng GiAm d6c 4 L6 Thtrnh Narn Ph6 T6ng Gi6rn d6c K6 toin tru&ng Nguy6n Vnn Hgc Kti toan trudng., H K T ll tt

24 So y6u lf lich H6i tldng qudn tri, Ban T6ng Gi6m d6c, Ban Ki6m so6t, Kii torin tru6rg --^, -) 170t ong quan t 6ng Ld Qu6c Minh - Chi tich HQi ddng quin tr! Ho vi t6n: ci6i tinl: L6 eu5c Minh Nam Ngiy sinh: 30109/1979 Trinh tt6 chuydn m6n: Titin s! Chric vu ilang nim gi[ tai t6 cht?c deng kf ni6m y6t: Chi tich HDeT Chfrc vu dang n6m gif tai c6c t6 chric kh6c: ph6 T6ng gi6m d6c, Ngan hing TMCp QuAn D6i Qui trinh c6ng tic Thdi gian Don vi cong tic Chtic vg 20/06/ t2/200s 09/01 / /03t /03 / t /09 / /09 / / t2/ / 12t2009 -'1, 5 /04/201 t5/04/20t - 16/1 t/2012 t6tt/ /1v / nay NgAn hang TMCP Ky Thuong - TT Kfuih doanh NgAn hang TMCP QuAn EQi - Sd Giao Dich Ngdn hing TMCP Quan DQi - CN EiQn Bi6n Phri Ngdn hing TMCP Quan DQi - Hoi sd NgAn hdng TMCP Quan DQi - CN Ninh Binh Ngdn hang TMCP Quen DQi - HOi sd Ngdn hing TMCP Quan DQi - H6i sd Ngan heng TMCP Quan DQi - HOi sd Chuy6n vi6n Quan h6 kh6ch hdng Ph6 Phdng (hf ch hang doanh nghidp Trudng Phdng Du an vi Quan hc khdch hang lon Trudng Phdng Du riln vi Quan hd khrich hing lon Gi6m d6c Chi nhrinh Ph6 ci6m d6c Kh6i KMch hdng lon ci6m d6c Kh6i Kh6ch hang l6n Ph6 T6ng Gi6m ttiic nay C6ng ty CP Chrimg khorin MB Chrl tich HDQT Hdnh vi vi pham phrip lu6t: Kh6ng Sd hitu chri,ng khe{a gt2 s{ nllin yi nguoi c6 li n qnsn troug t6 chrtc itilng h} ni m ydt: - Sd hitu cri nhdn: 0 c6 phan, chi6m 0,00% v6n diau lq - So hiiu tfei _dign (rlai di6n sd hitu phan v6n cla Ng6n hang TMCp euan d6i): c6 phan, ctu6m 47,710/o v6n didu lq - Sd hiiu cta ngudi c6 li6n q"an; 0 c6 phad, chi6m 0,00% v5n diau 16 - Cric khodn ng clt5i v6i t6 cnric dang kj, ni m yiit Kh6ng 24

25 t5 ir rl{ ir Ti r.i.h; 9. Quan dqi - Tht lao vi lgi ich kh6c nhin rlugc tir t6 chfc ddng kf ni0m y6t' Th"o Nghi quv6t cta DHDCD hing nlm. - Loi ich li n quan d5i v6i t6 chuc dlng k! ni m y6t: Kh6ng Ong Vii Thtnh Trung - Ph6 Chi tich HQi ddng quiu tri Ho vir t6n: Gioi tinh: Ngiry sinh: Vfi Thirnh Trung Nam 07ll0ll98l Trinh d6 chuydn m6n: Th4c s! Qudn tri Kinh doanh Chric vu dang nim git tai td chric ding kj'ni6m y6t: Ph6 Chrl tich HQi d6ng qudn tri Chric vir tlang nirn gi[ tai c6c t6 ch(rc kh6c: Ch6n]r Vn phdrig CEO, NgAn hdng TMCP Qu6 tinh cdng t6c Thdi gian Don vi c6ng tfc 06t2003-0s/2006 Kanematsu Corporation Chuy6n vi6n Diu tu 08/ l0/2010 CTCP Chfng k:ho6n Vincorn Tru6ng phdng Tu v6n DAu tu t),t20r CTCP Quan l! Qui cliu tu MB Gi6m d6c Diu tu t1/20r4-04/2015 CTCP Qunn li Qui tlau tu MB iiro tong gia,rn a6c Ngin hang TMCP Quin DQi Ph6 Gi6m d6c Ban Diu tu 04/ nay Ngin hing TMCP Quan DQi Ch6nh Vdn phdng CEO nay C6ng ty CP Chtrng khoan MB Ph6 Chn tich HDQT Hinh vi vi pham Ph6P lu$t: Kh6ng Sd hiru chfing khoiu crja c6 nhin vi ngudi c6 lien quan trong t6 chirc rl6ng kf ni rn yilt: - Sd hitu cri nhnn: 0 c6 phdn, chiiim 0,00% v6n di0u lq - Sd hiru dai dign (dai di0n so hfu phin viin cta Ngin hing TMCP Quan doi): 0 c6 phin, chi6m 0,00% v6n di6u 19 - Sd hfiu cta nguoi c6 li6n quan: 0 c6 ph6o, chi6m 0,00% v6n didu 16 - CAc khoan ng d6i voi t6 chftc ding lci ni6m y6t: Kh6ng - Tht lao vi lqi ich kh6c nhin rlugc tir td chric ddng kf ni m yrit: Theo Nghi quyilt cta DHDCD hdng nm. - Lgi ich li6n quan tl6i vdi t6 ctrtc cl6ng kf ni6m y6t: Kh6ng 6ng TrAn Hii Hn - Thnnh vi6n HQi ddng quin tri ki6m T6ug Ginm d6c Ho vtr t6n: Gi6i tinh: Tran Hai Ha Nam Ngiy sinh: Trinh d0 chuy0n m6n: Th4c s! Chric vr.r tlang nim gitr t?i t6 chrlc tl6ng c! ni6m yiit: Thdnh vi n HQi cl6ng qudn tri ki6,r T6ng Gi6m cl6c Chric vg ttang n'im giil tai c6c t6 chirc kh6c: Kh6ng Qu6 trinh c6ng tac: Ch[,c vg -4 try, 25 )Ut A t(?

26 Thdi giau Don vi c6ng t{c Chri'c vg 07/2002-9t2003 Ngin hang VP Bank Crin b6 tin dgng 09/ tt/2009 Ngdn hang Diu hr vi Ph6t tri6n VietNam Ph6 Girim tl6c Phdng Giao dich. Trudmg phdng QHK n/ /20t1 Ngnn hang TMCP Quan DQi Ph6 CD Kh5i KHL Vi DCTC HOi sd 04tz}t1-0s/2013 Ngtn hang TMCP Quen DQi Gi6m diic Chi nh6nh Hti Phdng 06/ nay C6ng ty CP Chtrng kho6n MB -i Ong ulam doc 04/ nay C6ng ty CP Chrng kao&r MB Thinh vi n HQi ddng quan tri Hdnh vi vi pfum ph6p lu6t: Kh6ng Sd hiiu chtrng khe5n qt3 g{ nhin vi ngudi c6 li0n quan trong t6 chr?c ilrng kf ni0m yiit: - Sd hiiu ci nhan: 0 c6 phin, chi6m 0,00% v6n.ileu E - Sd hitu d4i diqn (tlai diqn sd hiiu_phan v6n cta Ng6n hang TMCp euan dgi): c6 phan, chi&n 3l,Sl% vi5n diau e - Sd hitu cria nguroi c6 li6n quan: 0 c6 phan chitim 0,00% v6n diau - Cric khoin no d6i voi t5 chr?c d6ng kj, ni6m y6t: Kh6ng - Thtr lao vd lgi ich kh6c nh6n truoc tl, t6 chrtc drng kf niem y6r Theo Nghi quyiit cta DHDCD hing nim. - Loi ich li6n quan a6i voi tti chrlc deng hj ni6m yiit: Kh6ng Bl Pham Thi Minh Tflm - Thirnh vi6n HQi ddng quin tri Hg vd t6n: Gioi tinh: Ngdy sinh: pham Thi lvlinh Tem Nii 16t Trinh tlq chuy n m6n: Th4c si Chric vg tlang nrim giii t4i t6 chrlc dlng h! ni6m y6t: ThArh vien DeT. chrtc 4r tlang nim c6c t6 chrirc kh6c: Tru&og phdng Dlu t, khh doanh - Kht5i DAu tu - Ngdn hing TMCp euen igi Qu6 trinh c6ng t6c Thdi gian Don vi c6ng tric Chri"c vq.:, t2004 Vi n nghi n crru NTTS 03/ /2005 Dai hoc Ngoai ngii Ha NQi 03t t2007 Australia /2012 Ngnn hang TMCP Qudn il6i Chuy6n vi6n - Phdng Kinh t6 XH Kh6a tidn du hoc thu6c Chuong trinh Hoc b6ng cta Chinh phdr Uc Du hgc sinh - Dai hoc Queensland Trudmg bq phan/chuydn vi6n KhOi DAu tu 26

27 Thoi gian Dol v! c6ng t6c Chtic vg 04/ Ngin hlng TMCP QuAn tl6i Thinh vi6n chuydn trach - VP tri6n k{rai chiiin luoc nay Ngiu hdng TMCP Quan dqi 04/ nay C6ng ty CP Chring khodn MB Truong Phdng DAu tu kinh doanh - Kh6i Diu tu Thinh vi n HDQT ) t,, 1 Hdnh vi vi ph?m ph6p luit: Kh6ng Sd hiiu chtrng kho6n cta c6 nhin vh nguoi c6 li6n quan trong tii chric dang h.i ni6m y6t: - So hitu ca nhdn: 0 c6 phil, chiiim 0,00% v6n didu lq - Sd hru dai dign (dai diqn sd htiu ph6n vtsn cta Ng6n hang TMCP Quan dqi): 0 c6 phdn, chitim 0,00% v6n ctiau lq - Sd httu cia nguoi c6 lion quao: 0 c6 pha:q chi6m 0,00% v6n di u l - C6c khoan ng d5i rroi t6 ch'ic dang k! ni6m y6t: Kh6ng - Thir tao vd toi ich khic nhin dugc tir t6 chtc deng hi ni6m y6t' Theo Nghi quv6t EHDCD hang nim - Loi ich li6n quan dtii vcri t6 chfc dang c! nicm y6t: Kh6ng Bl TrAn Thi Kim Thanh - Thirnh vi6n HQi tliing qu6u tri Hg vi t n: Gidi tinh: Tran Thi Kim Thanh Nf Ngdy sinh: 16/ Trinh tl6 chuy6n m6n: Thac si Kinh t6 Chric vg tlang nim giii ai t6 chric dang ki ni6m yilt: ThAnh vi6n HDQT Chrlc vp tlang riim gitr qi c6c t6 chric kluic: Kh6ng Qu6 uilh c6ng t6c: Thcri gian Don vi cdng t6c Chtic vg l99s Ngan hang TMCP NgoPi thuong ViQt Nam C6n bq phdng K6 hoach vd kinh doanh ngoli tq \ \ { N fi r ?017 Ngin hing TMCP Ngo4i thuong ViQtNam Ngin hdng TMCP Ngoai thuong ViQtNam Ngin hang TMCP Ngo4i thuong ViQt Nam Ngin hang TMCP Ngogi thuong ViQtNam Ph6 truong phdng V6n Trudng phdng Vi5n Ph6 Gi6m d6c C6ng ty tdi chinh Vi6t Nam tqi HongKong cia Ngin hang TMCP Ngoai thuong Viet Nam Trudng phdng Diu hr 1L 21 / ^,\lt, J,

28 Thdi gian Do:r vi c6ng t6c Chtic vg 04/ nay C6ng ty CP Chtrng khorin MB Thnnh vi6n HDQT HAnh vi vi pham ph6p luat: Kh6ng Sd hiru chting khorin cria c6 nh"in vi nguoi c6 li6n quan trong t6 chfc tr6ng lc! ni m y6t: - So hftu ca nh6n: 0 c6 phin, chiiim 0,00% vi5n didu 16 - So hitu dai di6n: 0 c6 phan, chi6m 0,00% v6n di6u t6 - So hiru cria ngudi c6 li6n quan: 0 c6 ph6n, chi6m 0,00% v6n diau 16 - Cric khodn no tl6i vdi t6 ch*c dnng hi ni6m ydt: Kh6ng - Tht lao vi loi ich khtic nh{n ttugc ttr t6 chrlc tling lc} ni6m y6t: Theo nghi quy6t DHECD hing ndm - Lqi ich li6n quan d6i voi 16 chric deng hj ni6m y6t: Kh6ng Ban Kim sodt Bi Nguy6n Kim Ctrung -Trudmg Ban ki6m sodt Ho vi t n: Gi6i tinh: Ngdy sinh: Nguyan Kim Ch',ng Nfr to/09/1981 Trinh d0 chuy6n m6n: Thac s! kinh tii Chirc vu dang n6m giit tai t6 chfc tl6ng lci niem y6r Trudng Ban ki6m so6t Chric vu dang nim gift tai c6c t6 chric khric: Kh6ng Quri trinh c6ng t6c: Thdi gian Don vi cdng tdc Chtic vg t2007 C6ng ty CP _ntimex K torin 05/2007-0st2009 C6ng ty CP Chung khodn Thing Long Kil to6n, ki6m sorit 06t /20t1 HAn vi vi ph?m phdp lu6t: K-h6ng C6ng ty CP Chtrng khorin Thing Long Trudng sln Giao dich Hodng Qu6c ViQt, Truong phdng Nghi6p vu 16 1t/20r1-04/2017 C6ng ty CP Chri,ng khodn MB ThAnh vifu g- P;!,,,or, 04/ nay C6ng ty CP Chfng ktoen MB Trudng Ban ki6m so6t Sd h,u chrmg l:hori.n cta c6 nhin vi nguoi c6 li6n quan trong t6 ch&c iling c! ni m y6t: - Sd hitu c6 nhdn: c6 phin, chi6m 0,004% v6n di u lq - 36 hiiu t4i di6n: 0 c6 phan, chi6m 0,00% v6n tfi}u lq - Sd hfu c0a nguli c6 li6n quan: c6 phao, chi6m 0,002% v6n tti6u 6, cu thii: g vi t6n M6i quan hq Sii lugrg c6 phan n6m gia (c6 phan) Tf lq nim giii/ v6n di6u 16 (%) Hoang Minh Tri Ch6ng ,002% 28

29 \c /* rt lt( v :-r. W lk \- - C6c khodn no il6i udi t6 chric ddng k! ru6m ytit: Khdng - Thu lao vd l<vi ich kh6c nh4n dugc ttr tiii chtic tl6ng k! ni6m y6t, Theo nghi quyt5t DHDCD MBS hang nam - Lcri ich li6n quan d6i voi t6 chtc dang kj niem yiit: Kh6ng Bn Nguy6n Thi DiQp Qulnh - Thhnh vi6n Ban ki6m soit Ho vd t0n: Gioi tinh: Nguyen Thi DieP Qulnh Nii Ngiy sinh: 03/09/1985 Trinh do chuy6n mdn: ft nhan kinh t6 Chuc vu tlang nim giii t4i t6 chuc cllng lcj' ni6m y6t: Thinh vi6n Ban ki6rn so6t Chric vu dang nim giil t4i c6c t6 ch&c kh6c: Chuydn vi6n Phdng Qudn li c6ng ty - Kh6i Eiu tu - Ng6n hang TMCP Qudn dqi Qu6 trinh cdng tric: Thoi gian Don vi c6ng tic Chric vg 01tr2/ r?/20rc CTCP Qudn lf qu! Eiu tu MB Chuy n vi n DAu tu 0 1 0r / /20 12 CTCP Quin l! qu! Diu tu MB 07105/ my Ngnn hang TMCP Quan dqi 28/ my CTCP Chtrng }dro6n MB Hdnh vi vi ph4m PhAP luit: Kh6ng Chuy6n vi n Ph6t trir5n kinh doanh Chuy0n vi6n Phdng Quan l, c6ng ty - K6i Dau tu Thinh vi n Ban ki6m Sd hru chtrng kho6n cia c6 nh6n vi ngudi c6 li6n quan trong t6 ch&c ddng kj, ni6rn yiit: - Sd hiiu ci nhdn: 0 c6 phi'n, chiiim 0,00% v6n di0u lq - Sd hitu dai diqn: 0 c6 phaa chi6m 0,00% v6n di6u 16 - Sd h*u ctia nguoi c6 li6n quan: 0 c6 phan, chiiim 0,00% v6n tli6u 16 - C6c khoan no tltii vcri t6 chrtc tl6ng kj niom ytit: Kh6ng - Tht tao vd toi ich kf.ic nhan dugc tir tii chric <ldng kj' ni6m yiit: Theo Nghi quy6t crira DHDCD hang nim' - Lgi ich li6n quan d6i voi t6 ctrric dlng kf ni6m ylit: Kh6ng Bn Vii Thi luong - Thlnh vi6n Ban ki6m soit V[ Thi Huong Hg vd t6n: Gi6i tinh: N[ Ngiry sinh: Trinh do chuydn mdn: Cu nhan kilh t6 Chric vu ilang nim giii t4i tr5 chric tldng hj'ni6m yiit: Thinh vi n Ban ki6rn so6t chtc vq rlang nim giil t?i c6c t6 chric kh6c: Truong bq phin Ki m to6n tdi chinh, Ngin hang TMCP Quan dqi QuA trinh c6ng tlc: sodt 1vu i i /,

30 Thdi gian 07t /20t3 08/ t0t / nay C6ng ty TNH Deloitte Viet Nam Co quan KTNB- NgAn hang TMCP QuAn d6i Co quan KTNB- Ngdn hdng TMCP Quan dqi Chric vg Kiiim torin vi'6n chinh Ki6m toan vi6n Truong bq ph{n chinh to6n tdi 04/ nay C6ng ty CP Ch&ng khorin MB ThAnl vi6n Ban soet HAnh vi vi pham ph6p lurit: Kh6ng Sd h0u chring khodn cta c6 nhdn vd nguoi c6 li6n quan trong t6 chric iling kf ni6m y6t: - Sd hfu c6 nh6n: 0 c5 phin, chitim 0,00% v5n diau lg - Sd hiru dai di6n: 0 c6 phan, chiiim 0,00% v6n didu 16 - So hiin cta nguoi c6 li6n quan: c6 phan, chi 6m 0,002% v6n ttidu 16 - C6c khodn ng disi voi t6 chtc ttlng lc! ni m y6t: Kh6ng - Thir lao vd lcri ich kh6c nh6n trugc ttr t6 chfc tring h! ni6m y6t: Theo nghi quy6t DHDCD MBS hdng ndm - Loi ich li6n quan d6i vdi t6 chric ddng c! ni6m y6t: Kh6ng Ban Tdng Gidm il6c 6ng Trin Hii Hir - Thinh vi6n HQi d6ng quin tri ki6m T6ng Gidm tliic Nhu tr6n Bir Phirng Thi Thanh Hi - ph6 T5ng Girim rt6c Hg vd t6n: Gioi tinh: Ngiy sinh: phirng Thi Thanh Hi Nii 16/Ot/1981 Trinn d0 chuy0n m6n: Thac s! euan l! chiiln luoc vi Logistics t6 chtc Chric vu dang nim giii tai t6 chtic tling lcj, ni m y6t: fh6 T6ng Gi6m dtic Chirc vu dang nim gi0 tai c6c t6 chric kh6c: kh6ng Qu6 trinh c6ng tic: Don vi cdng tric Thdi gian Don vi cdng tic Chri'c vg 01/ t2/200s Tdp dodn Monoprix & Daily Monop (Phap) Chuy n vi n tai chinh 03/ t2007 Ngdn hang TMCP Quan dqi C6n bq tin dung 05/ /2009 NgAn hang TMCP Qu6n <l6i Chuydn vi6n thim rlinh 0t/ /2010 Ngnn hang TMCP Quan dqi Trudng 86 phdn tdi tham dlnh SME 30

31 03/ /2011 NgAn hing TMCP Quen dqi Truong B0 ph n trii tham dinh KHCN 0v201t Ngdn hang TMCP Quan dqi Ph6 phdng tii thim dinh HQi sd C6ng ty CP Chtrng khoan MB Tru6ng phdng Quin tr! rrlri ro 2 t'/, Dii \ 07 /2013- nay C6ng ty CP Chting ktro6n MB Ph6 T6ng Gi6rn dtic Hinh vi vi phlm ph6p l,,at: K6ng Sd hiru chung kho{,n cta c6 nhdn vd ngudi c6 licn quan trong t6 chtc ding kj' ni6m yiit: - Sd hiru c6 nhdn: c6 phan, chiiim 0,001% v6n di6u lq - So hitu.lai di6n: 0 c6 phdn, chi6m 0,00% v5n diou 16 - Sd htu cria nguoi c6 li0n quan: 0 c6 ph6n, chiilm 0,00% v6n di6u l - Cic khoan ng d6i voi t6 ch0c dang hj ni6m y6t: Kh6ng - Tht lao vi lqi ich kh6c nhqn tluoc tu t6 chtc dlng lcj' ni6m ytit: K6ng - Loi ich li0n quan d6i v6i t6 ch0c ddng tcj ni6m ytit: Kh6ng Bi Nguy6n Th! ViQt Oanh - Ph6 T6ng Gi6m tti5c Hg vd t6n: Gioi tinh: Nii Ngiy sinh: 18/06/1981 Trid d6 chuy6n m6n: Thac s! NguY6n Thi ViQt Oanh Chr?c w dang nim giii t4i t6 chtic dang lci nicm ytit: Ph6 T6ng Giam dilc Cht?c vp ttang n'im giil t4i c6c t6 chtc khtic: Kh6ng Qu6trinh c6ng t6c: Thoi gian Don vi c6ng tic Chtic vq 02t Ngin hang TMCP Qulic Nam t6 vigt Nhdn vi n Ngdn hing TMCP Qu6n d6i Nhan vi6n C6ng ty Tdi chinh S6ng Dd Tru&ng ban ki6m so6t/thdnh vi6n ban ki m so6t b '// t C6ng ty CP Quan lf Qu! {l6u tu MB Ngdn hdng TMCP Qu6n tloi Tru6ng ban ki6m. so6t/thanh vi n Hdi tl6ng quin ni Ph6 phdng Ph6n tich vi hr v5n diu tu NgAn hang TMCP Qudn tl6i Tru&ng phdng DAu tu 7t /2016 Ngnn hang TMCP Qunn d6i Tru6ng phdng Dau tu chlen ltroc /1 L -,31 nl, t,

32 Thdi gian Dcrn vi c6ng tdc Chti,c vq 0l/ nay CTCP Chfng kho6n MB Ph6 T6ng ci6m dtic Hinh vi vi pham ph6p luit: Kh6ng sd htu chtrng kho6n cta cri nhiu vi ngu&i c6 li6n quan tong t6 chria tleng k! ni6m y6t: - Sd hiiu cd nhdn: 0 c6 phan, chi6m 0,00% v6n dibu lq - Sd hitu <lai di.n: 0 c6 phaa chi6m 0,00% v& diau rc - Sd hiiu cta nguoi c6 li6n quan: O c6 phan, chi6m 0,00% v6n di6u to - C6c l<hoin ng d6i voi t6 chric dtng kj ni6m ydt: ft6ng - Tht lao va lqi lch khdc nhan dugc tt t6 chric ding kf ni6m y& Kh6ng - Loi ich li n quan tl5i voi t6 chtc dang kf ni m yiit Kh6ng 6ug L6 Thirnh Nam - ph6 T6ng Gidm d6c Hg va tdn: Gioi tinh: Ngiy sinh: LO ThAnh Nam Nam t3/12/1978 Trin} tlq chuy6n m6n: Cti nh6n euan tri Doanh nghipp Chric v9 dang nim giii tgi t6 chrlc tleng kj ni6m y6r th6 f6ng Ci6m dt5c Chfrc vu tlang nim giii tai cdc t6 chric kh6c: C6ng ty c6 phan ThuSc Thi y Cai LAy C6ng ty c6 phdn Tu vdn - Thuong m4i - Dich vy Dla 6c Cdng ry c6 PhAn Don vi Hodng Qudn Tu v6n vi Dich v! Thuong m9i Gi6y viet Chric vg Thnnh vi6n HDQT ThAnh vi6n HDQT dqc l{p Ph6 Cht tich HDQT Qu6 trinh c6ng tric: Thdi gian Don vi cdng tric Chri'c vu 09/ t2007 C6ng ty C6 Phin T{p Doin T6n Mai Chuydn vi n QLDA nay nay Cdng ty C6 PhAn Tu van Dich w va Thtrong m4i Gi6y Vi6t C6ng ty C6 PhAn Tu v6n Dich w vi Thuong mei Gi6y ViQt C6ng ty C6 PhAn Tu vdn - Thuong mai - Dich w Dia 6c Hoang eunn COng ty C6 PhAn Tu v6n Djch vu vi Thuong mai Giiy Vitt Ph6 T6ng Gi6m D6c Gi6m D6c di6u hnnh Thnnh vi6n HEQT rt6c l6p Ph6 Cht tich HDQT 05/ /2015 Cdng ty C6 PhAn DC 56 4 Thinh vi6n HDQT 04/ nav C6ng ty C6 PnAn ttru6c thri f Cai Thdnh vi6n HEQT 32

33 / (. D \, tru6ng Thoi gian Don vi cdng tric Chri,c vg tay 04/20t3-04/20t5 C6ng ty CP Chung kho6n MB nay C6ng ty CP Chung khoan MB Hinh vi vi ph4m phip lu{t: Kh6ng So hiiu chung kho6n crja c6 nhdn vd ngudi c6 lion quan trong t6 chric tl5ng kj' ni6ni y6t: - So hitu c6 nhdn: c6 phan, chi6m 0,02% v5n diau 16 - Sd hiru il4i diqn: 0 c6 phil, chi6m 0,00% v6n di6u lq - Sd hitu cta nguoi c6 li6n quan: 0 co phin, chi6m 0,00% v6n didu l9 - Cic khoin ng d5i voi t6 chric dang kj ni6m yiit: Kh6ng - Tht lao vd lgi ich Ltr6c nhdn ttuo. c tir tl5 chtlc ding kj' ni6rn y6t: Kh6ng - Lgi ich li0n quan d6i voi to chfc ding kf ni6m y6t: Kh6ng Kd odn truhng 6ng Nguy6n Vn Hgc - K6 todn tru&ng Ho vi t0n: Gi6i tinh: Nguy6n Vln Hgc Nam Ngdy sinh: 10110/1977 Trinh tlq chuyon m6n: Crl nhdn kinh t6 Hpc viqn tai chinir Chuc qr dang nim gi[ tai to chrtc iting h! ni6m y6t: Gi6m d6c Tii chinh ki6m k6 torin Chtlc vg tlang nim giii t4i c6c ti5 chfc khic: Kh6ng Qu6 trinh c6ng tic: Gi6m d6c V[n phdng Khu wc Phia Nam. Ph6 T6ng Gi6m d6c Thoi gian Dou vi cdng tfc Clttc vg t CN C6ng ty Theng Lqi TP. K6 to6n C6ng ty C6ng NghiQp HoAng Hd K6 To6n Trudng \ v s/2007-8/2009 8t '7 /2012 8t20t2-7/2016 8i nay C6ng ty CP PTTM&DL Qu6c t0 Ng6i Sao COng ty C6 phan chfng kho6n MB KE To6n Trudng K to6n t6ng hgp Ph6 phdng K6 to6n Trudng phdng Ki! toan K0 to6n tru&ng, Tru6ng -.i pnong i('e toan Hinh vi vi pham ph6p lu{t: Kh6ng Sd hiiu chung kho6n cta ci nhiin va ngudi c6 li6n quan trong t6 chr?c tting kf ni6rn y5t: - Sd hiiu c6 nh6n: 0 d phan, chi6m 0,00% v5n diau ]Q - Sd hiiu dai diqn: 0 c6 phan, chiism 0,00% vi5n diau l0 Lrt

34 - Sd hfiu cta ngu&i c6 ticn quan: 0 c6 phan, chi6m 0,00% v6n dieu lq - C6c khodn nq d6i voi t6 chtc dlng lcj ni6m y6t: Kh6ng - Thir lao vd lqi ich khac ohin dugc tt t6 chlc tltrng lcf ni6m y6t: Kh6ng - Lgi ich li6n quan d6i voi t6 chria rtdng lcj ni6m y6t Kh6ng Th6ng tin va nhfin sq quiln f rti ro ti6n quan tdi hoqt ilqng phrit hlnh chftng quydn: 9 vir t6n Nguy6n Dinh Duong s5 CMND Logi CCHN Kinh doanh Chri"ng khorin V! tri c6ng tric CFA Charterholder Chuy6n vi n P. QTRR Hodng Ld NgAn /?TC 00l362a4ccK Chuydn vi6n P. QTRR. quyen So y6u f llch nhin sq quin lf rrii ro li6n quan t6i hopt tlqng ph6t hinh chri,ng 6ng Nguy6n Dinh Duorrg - Chuy6n vi6n Phdng euin tri Rrii ro Ho vd t n: Gi6i tinh: Nguy6n Dlnh Duong Nam Ngiy sinh: 10/01/1991 Trinh d6 chuy6n m6n: Cir nh6n Chfc vu tlang nim giir tai t6 chfc deng kj'ni6m yiit Chuyen vi6n phdng euan tri Rii ro. Qud trinh c6ng t6c Thdi gian Don vj c6ng tric Chri'c vr.l Ngan hang TMCP Quan DQi Chuy6n vi6n thim <linh nay C6ng ty CP Chring khorin MB Chuydn vi6n Qudn Tri rui ro Bi {oing LG Ngf,n - Chuy6n vi6n Phdng Quin tri Rfri ro Ho vd t6n: Gi6i tinh: Hodng L6 Ngin Nii Ngdy sinh: 10103/1986 Trinh d0 chuydn m6n: Ct nhdn Chfc w dang nim gifi tai t6 chric tling h] ni6m yit Chuy6n vi6n Ph6ng euin tri Rti ro. Qud trinh c6ng t6c: Thdi gian Don vi c6ng tdc Chric vg U20't5 CTCP Chtrng khoan ALPHA Min vi n giao dich /2017 CTCP Chfng kho6n ALPHA Kj6m so6t giao dich 08/ nay CTCP Chfng khoin MB Chuy0n vi6n Quin Tri rui ro 34

35 ( 2. Cfc th6ng tin vd fi6t qua ho4t ilqng cia t6 chric phit hiruh z.r. Ti5ng hgrp tinh hinh hogt tlqng cria c0ng ty chftrg khodu: Cong ry C6 phin Chung khoan MB (MBS) tip trung ph6t tri6n 3 mang hoat ilqng kinh doanh chinh ld Dich vg chfing kho6n, Dlch vg ng8n hing diu tu, Ngu61 v6n vd kinh doa.h tr6i phiiiu:. Dich vg chr?ng kho6u: MBS crrrg c6p dich vu tu v6n rnua, b6n ciic lo4i chfng khoi, tl6 ni6m yiit vi chua ni6m y6t "ho khe"h hing c6 nhin vi kh6ch hdng t6 chtic' MBS ludn chri trgng vi c thu hrit nhdn tai, diu tu vlro cgng nghq hiqn dai vir.cung cap cho kh6ch hang nhiing sin phim ph6n tich vi tu vin diu tu vdi ch6t luo-ng t6t nhdt trdn t5i trudng. C6c dich vg chtrng kho6n cung cdp cho KH bao g6m - Tu v6n diu tu - Uy thac quan l! tai khonn - C6c dich vu tliqn tt. Dich vg Ngin hirng dau tu: V6i 19 nem hoet d6ng, MBS lu6n dua ra nhimg gidi pftap t6i on?t "lo d"oanh qghiqp nhim huv clqng nguiin v6n. dii han tho'g qua thi "i"glat "u,u rilkt r,6;; hqi itiu tu "to "a..ong tv qulic tii vd nqi dia, t6 chtc va c6 nhdn. Nhilm vu crla MBS la r6t noi nhirng co hqi sir dlng ciing nhu huy dqng viin hiqu qui (Corurectrng Capital Opportunities), nhim mpc dich t?o 1 9i6 il. "h: khach hdng th6ng qua nt t"g giai ph6p tu vdn duoc tich hgp vir chuy6n bi t d6i vo"i tung khdch hang. - Tu vin tai chinh doanh nghiqp - Tu van tho6i vi5n, ph6t hdnh, ni6m ytit cd phiilu - ECM - c6 PhAn h6a, PO - Tu van M&A - Tu vlin ptlit hlmh tr6i Phiilu. Ngu6n v6n vi kinh doanh tr:ii Phi6u: * Nguiin v6n: - Can d6i ve didu ti6t c6c hoat d6ng ngutin - Cung cap san pham hqp t6c kinh doanh - Ph6t hanh trai Phi6u doanh nghiqp - C6c ho4t ilqng kinh doanh ngudn * Kinh doanh tr6i Phi6u: - Phnn phiii san pham frai pui6u doanh nghi0p - M6i gi6i trai Phi6u - Cung cip dich vu Dai dion nhilng ngudi Sd htiu Tnii phiiiu 2.2. Tinh hinh tranh ch6p/kiqn tgng: kh6ng c6 Ị G ( 2y

36 7.3. Brio crio l<6t qui hoat ilqng kinh doanh trong 2 nim gin nhat vh lfiy k6 d6n quf gin nhat Chi ti6u Nim 2017 (vnd) Nm 2018 (vnd) Yo tdng glam Liiy k6 tl6n Q2l20r9 o/nd) T6ng giri tri tdi sdn ,620/o Doanh thu tir cec hoat tl6ng kinh doanh Loi nhu6n tir c6c hoat d6ng kinh doanh s ,44% r ,040/o Loi nhu6n khdc s 32,69% Loi nhuan trudc thu t ,830/ Lcvi nhu6n sau thu ', ,1r% 12s Cdc chring quydn mi c6ng ty if, ph6t htrnh: (Ngutin: BCTC MBS) TGn ch ri,ng quydn Mf, chf,ng khorin co s6' Lo4i chring quydn Gi6 phrit hinh (ddng/ Ch[mg quydn) Nm phdt hinh Thdi h?n Thdi gian clio hln CHPGOMBS9CE HPG Mua thing t0/09/2019 CPNJOMBS9CE PNJ Mua th6ng t0/09/20r9 CREEO2MBS9CE REE Mua th6ng t9/11/2019 CFPTO2MBSgCE FPT Mua th6ng t9/tt/2019 CMWGO2MBS9CE MWG Mua thang t6/t2/2019 C}PGO3MBS19CE HPG Mua thring 22/0U20019 CPNJO3MBSgCE PNJ Mua 1'>1i th6ng 22/01/20019 CTCBO3MBSgCE TCB Mua th6ng 17t01t2019 CGMDO3MBSl9CE CMD Mua th6ng 28/ CVNMO3MBSl9CE VNM Mua thang 28/04/

37 3. Tinh hinh tii chinh: Chi ti6u Nm 2017 Nm o tlng giim Lay k6 rt6rr Q2t20t9 - Thanh toan clc khoin ng d6n hp: (cd thanh todn d ng han vd ddy dt) cdc khodn C6 C6 C6 nq kh6ng?) - C6c khoan phni nop theo ludt tlinh: (cd thrlc hiqn theo ludt dprh?) - Tr5ng du ng vay'. (ghi C6 C6 C6 4 a / \ t 'i * / rd nq qud hqn, tting dn nq bdo ldnh (ntiu cd), J, qua hqn ngan han, trung hrin vd ddi han, nguyan nhdn ttdn ttiin no qud hqn, khd ndng thu hii) - Tinh hinh c6ng no hiqn nay: (6ng s,i nq :,! phat thu, tong so nq phai fi) t t ,54% :H \ C6ng no phdi thu ' ,4r% s2.208 C6ng nq phdi trd ,51% (Nguiin: BCTC MBS) 4. Cic chi ti6u tiri ehlnh cht y6u: Cric chi ti6u Nim 2017 Nm 2018 Ghi ch L Chi ti6u vd an toan tei chinh - Gi6 tri v6n khi duug: r Rti ro (Rti ro thi trudng, rui ro thanh to6n, rui ro hoqt tlqng, rui ro ting thom) r s 1L"/

38 Cric chi ti6u Nnm 2017 Nnm 2018 Ghi chri - Tj' 16 v6n khd dung: 323,900/o 36'.7,56% 2. Chi ti u va kha ntrng thanh to6n - H! s6 thanh torin ngin h3n TSLDA{o ngin hp 184,440/o 248,63% - l9 s5 thanh to6n nhanh: TSL) - Hirg tbn kho 184,44% 248,630/o No ngin han 3. Chl ti6u ve co c6u v(in - H s6 No/T6ng tdi sin 69,93% 61,310/o - H s6 Nonf6n cl,t sd hiru 232,s1% 158,47y:o 4. Chi tieu va kha ndng sinh ldi - Ug so Lqi nhufln sau thu6/doanh thu thuan 2,850/o 16,96% - HQ sti Loi nhuin sau thu6/viin cht sd hiiu 1,87% 12,140/o - He s6 Lgi nhuf;n sau thuiill6ng tai sdu 0,56% 4,70% - ll sti tqi nhuin tir ho4t <l6ng kinh doanh/doanh thu thuin 2,15% 18,61o/o - Thu njrdp trdn c6 phin (EPS) 314 t.497 (Nguin: Bao cdo g lq an todn tdi chinh vd BCTC MBS) vr. cac rhong TrN ve CHTNG euytn c6 nao oal,r 1. Th6ng tin chung vd chri.ng quydn - T6n ch(rng quyin: Chring quydn CMWG06MBS l gce - T n (me) chimg kho6n co sd: MWG - T6 chric ph6t hanh chrlng kho6n co sd: C6ng ty C6 phan DAu tu Thi: Ci6i Di D0ng - Loai chring quyan: Mua - Ki6u thuc hi6n: ChAu Au 38

39 tt ttir - Phuong thric thgc hipn chung quy,in: - Thoi han: - Ngdy phdt hinh: - NgAy giao dlch cui5i ctng: - Ngdy il6o hp: - Tj lq chuyan d6i: - Gi6 thuc hi n: - Tii san dim bio thanh to6n: - Gi6 chdo b6n: - T6ng sti luqng chao ban: - TOng gi6 trl chio bin: - Phuong phap tinh gi6 chio brin: COng thr?c Black Scholes: Gi6 lf thuyt5t cia chrlng quytln mua: v6i Trong d6:.-r C: Gi6 lf thuy6t cria chrlng quydn mua; Thanh to6o ti6n QS thtng Trong vdng 03 ngly lim vi6c ki! ttr ngiy dugc c6p Gi6y chuog nhin chio ban cnung quyen Trudc ngiy d6o h3n 02 ngiy giao dich 06 th6ng kii tn ngly phat hnnh l0:1 (10 ch&ng quyan quy tl6i quyen mua 01 c6 phiiiu co sd) vnd/c6 phiiiu (Gia thyc hiqn chinh x6c se tlugc c6ng bi5 t4i Bin Th6ng b6o ph6t hinh t4i ngiy ph6t henh chrmg quy0n). Tidn kf qu! tai ugan hang luu lcj vi tii sin phdng ngta rui ro tr6n tai khoan tu dgsnh VND/chung quydn (GiA chio bao chinh x6c se tlugc cdng bd tpi Bin Th6ng b6o phat hanh) chung quydn ^ _ v(4)s - tl(d2)xe-""r, "(;)-(," +i)r dvr dz=d.t-o,, vnd Theo c6ng thric Black Scholes N(dr), N(Jr):X6c suat pnan pn6i ch*io Ucl tuy; X: Gi6 thyc hiqn cta ohrhrg quydn; S: Gi6 chung kho6n co sd hiqn tai; T: Thoi gian cdn lai d6n khi d6o h4n $inh theo n6m): li s6 ngiy kd tu ngiy tinh to6n d6n ngay tlao h?n chung quye,q r":l6i su6t phi rui ro (trung binh ni suit tidn grli c6 nhiin kj hen nim cta Vietcomban\ Vietinbanlq BD$;, c 0t,l N \ 39il

40 o' DQ biiin.tlqnggid lcj vgng cria chung kho6n co sd (dq ki6n cao hon bi6n d6ng thuc t6 gan,dhat.11+6ng cta chfng khoriurg co s0 tt 30% - 200%) k: Tj' 16 chuy n d6i cia chtrng quydn 2 Th6ng tin vd chring khorin co s& T6n C6ng ty: Linh vr;c hogt dqng: Thoi di6m ni6m y6t tin tau Chi s5 Pm hiqn t4i: Dao tlqng binh quin gid c6 phi6u t2 thring gin nhdt (%) (giai dosn tinh tir thring 11/2018 d6n th6ng t0/20re) ThSng k6 phi6n cuiii thdng Gii tri Y6r h6a (riqu M\D) Khiii tuqng giao dich khop l$nh (CP) Giri tl6ng cta (\ND) C6ng ty C6 phin Diu tu Th6 Gi'ri Di DOng (*) BAm / ,97 22,40 Gi6 cao nhft trong thdng (vnd) ci6 thdp nhdt trong th{ng (vnd) Thdng s Thing n s.52s Th6ng0l s Thilng s l.495 Thdng r Th6ng t Thfng t.102 Th6ng Thdng 't Th6ng Th6ng s Thdng Ktlt qud hoat il6ng kinh doanh: (clon vi: WD) Chi ti6u Nm 2017 Nnm 2018 (Ngu6n: Bloomberg) oh tdng giim T6ng gi6 tri tii sin t ,22% V6n ch[ sd hiiu s2,03% Doanh thu ,60% Thull vi cri'c khoin phni nqp Lo. i nhudn tru6c thu s8,42% , ,780/o Loi nhudn sau thu BCTC MWG) 40

41 t G t, lt, C6c chi s6 tai chinh cta t6 chfc ph6r hinh chfng kho6n co sd Cdc chi ti6u Nnm 2017 Nin 2018 Ghi chri l. Chi ti6u khd ndng thanh toan - He s(5 thanh toen ngin h4n - HC s6 thanh to6n nhanh 2. Chi ti u co - HQ sti No/T6ng tai san - Hc s6 Ng/vCsH J. Lnt treu ve ktrd ning sinh lli - He s6 l,gi nhuan sau thu6/doanh tlhu thuen - He s6 ki nhuan sau thu6/vcsh - He s6 ki nhuan sau thuii/ting tai sin - H9 s5 l,oj nhu6n tt hoat tlqng kinh doanh,{doanh thu thuitr - Thu nhap tr6n c6 pta" (eps) (Ngwin: BCTC MWG) (*) MBS cam kit kh6ng phai ld ngdri c6 li1n quan voi ni chtic phtit hdnh chting khodn co sd 3. MBS tling kfchio b{n vl phf,n ph6i chiagquydn: CAc m5c thoi gian MBS du ki6n quy rlinh cho dqt ph6t hanh: - Giai <to4n chuin bi vi hoan thinh nqp hd so tteng k! chiro brin cho UBCK: MBS thus hiqn nqp hd so theo k6 hopch cta UBCKNN - Sau khi BCK c6p Giiy chung nhin (GCN) chao b6n" c6c th6ng ti! chi ti6t vc do.t chio bin se duo. c quy dinh t4i Th6ng b6o ph6t hinh chriorg quydn ttugc c6ug b6 tr n website cta MBS. Tlnh tu thdi di6m nhiu ttugc CrCN, MBS thgc hipn c6c n6i dung sau: e Trong 24h lim vioc: r' ThUc hign CBT khi nhan dugc GiAy chring nhdn chio ban. o Trong 03 ngay llm viqc: r' Thgc hi-6n cong b5 Ban c6o bpch <li rlugc ch6p thu6n & Ban th6ng b6o ph{t r' 0,74 2,86 henh Eetr trang th6ng tin tli6u tu cta SGDCK vi cia MBS. ThUc hi n kj'qui dim bie -\a"h toan cho NHLK (BDV) cu th6: * Sti tidn kj qu! (Ho{c chrmg chi tidn gui): Thuc hiqn h} qu} tai NHLK trong sutit thdi gian c6 hi6u lr,rc cta chfng quydb vi dim bno duy tri t6i thi6u 50% gi6 tri chung quydn & ph{t hinh, cam k6t lfi6ng dung d0 cim ci5, th6 ct'ip, hm tei san dem bio cho c6c nghia vy khric... * Thpc hiqn lcj Hqp ddng bdo tlam thanh toan tai NHLK vd gti cho UBCK 0l ban gi5c rong vdng 24h kd tt ldi hi k6t Hgp il6ng rtdm bno voi NHLK. - Sau khi ttd hodn rit viqc kf qu! tai NHLK vd ttam bdo viqc c6ng b6 diy dt Bnn cao b4ch re rlugc UBC(NN chip thuan da NDT ttugc khai th6c day dri th6ng tin, t6 chric t,20 0,43 3,33% 37,3s% 9,67% 4,210/o 5.31 r 1,30 0,33 0,68,) t1 3,33% 32,06% t0,24% 4,36% t 6 ) G il /- -4 ry 4,/

42 phet henh sc thyc hi$n th6ng b6o chho ban chr?ng quydn tr n website. C6c thrl tgc vd c6ng b6 th6ng tin, thgc hi-on nqp lcj qu! MBS cam k6t tudn tht rhrng theo thdng tu t07/2076rfi-btc. 4. NDT dnng kf mua chrimg quydn & MBS ttlng kf lru kf vi illng kf Ni6m y6t: 4.1. NDT ding kf mua chrinrg quydn - Chinh s6ch dlng lcj mua chr?ng quybn PO. Tj lc nop tian dnng kj mua chung quyan: 100% gie tri ifine lci mua. KhiSi luqng tltrng kf mua ttii thi6u: lo CwnAndang ki. Xhtli luqng tling kf mua tiii cfa: Quy tlinh cu thia hong Th6ng b6o chio ban Chring quyen. Budc kh6i luqng: l0 CW - Hinh thrlc phfrn ph6i: fhan phi5i theo hinh th0c FFO, c6c KH c6 nhu cau mua thr,rc hipn deng kjr, hq thi5ng MBS sc ki6m tra h4n mric sti luqng CW phet hanh cdn tai, vi dung tiilp nh$n dlng hj mua khi s6 luqng phit henh h6t. - Hinh tht?c KH c6 th6 tlang kf mua: Mua online trtn ho thting Stock 24 hoac tai toan bq mang ludi CN/PGD cria MBS. - Hti so KH cin c6 d6 thgc hiqn tltrng lc! mua d6i v6i hinh thuc tttrng lcj, mua qi quiy (KH tling lcj mua tr n hc th6ng tru. c tuy6n se kf theo htnh thrlc Hqp ddng tliqn tu):. Gi6y cung c6p th6ng tin tl4t mua Chrimg quy6n lttreo miu MBS cung cip t4i quay/trdn website).. Hqp ddng mua bin chtng quydn c6 bio etam (theo m5u MBS cung cap t4i quiy/tr6n website). o CMTND/CCCD/CMQN/CMSQ c6n hiqu lgc theo quy ilinh cta ph6p luit. Cung cap s6 TK deng h! hru lc! vt cic th6ng tin khric d6 MBS hm tht tuc deng ki luu h! VSD da giao djch chrtng quydn sau khi tlugc niem yit rcn thi trulng. - Sau khi kh6ch hing tting kf mua thanh c6ng, MBS s0 thgc hiqn th6ng b6o k6t qua s6 lugng chtrng quy0n NDT mua thinh c6ng qua SMS/EmaiUcliQn tho4i c6 ghi am... - Tai khoin quan lf tidn mua ch0ng quyan cta NDT, NDT c6 thd nqp tian t4rc ti6p vdo tdi khoin duoi day:. s6 Tei khoen: D o T6n chri TK: C6ng ty c6 phan chung lfioin MB.. Md tai NH: Ngin hing Thucmg mgi c6 phan DAu tu va Phat tidn Vigt Nam- Chi nhenh Ha Thanh.. NQi dung: (Vi du) Nguy6n Ven A, CMTND , nqp tgn mua 5.000CW, Ma )OOO(, Dst )O( 4.2. MBS thr;c hiqn tlnng kf hm lrf vi ttlng kf ni6m y5t - Trong vdng 03 ngiy lim viqc sau khi hoan thanh phin phi5i, MBS thyc hiqn b6o c6o UBCo{N ve k6t qun tlqt phan ph6i. - D6ng thdi, MBS cam k6t lfp c6c h6 so <t6 dang kf ltru lcf chung quyan t{ Tnrng tdm luu cj chtmg khodn vi hd so dlng kf niem yist chung quydn t4i SGD ching khodn theo ttring thdi gian quy ttlnh el6 NDT c6 tha kip th&i giao d[ch tr n sin ni6m y6t. 42

43 Tbr;c hiqn chriug quydn Trudng ho. p thanh toan biing tiin khi t io hqn chtng quyin: f6i mi6u 15 ngiy lim vi c tru6c ngdy tl6o hgn cta chtng quyan, MBS grli hd so diin SGDCK de h0y niom y6t toan m chtng quy6n vd thuc hi6n thaoh to6n cho ngudi sd hiiu chung quyen. Ch4- nh'it 07 ngiy ldm viqc trudc ngiy dnng k! cu6i cung, MBS gui hd so th6ng b6o thuc hiqn ching quyen ddy dt, hqp lq diin VSD. Trong vdng 0l ngay lim viqc kli t& ngdy VSD nh6n, tlugc h6 so hgp le fi MBS, VSD gtri Th6ng b6o va vi6c chlit danh s6ch d6 thgc hign chfng quyen cho c6c thirnh vi6n. MBS c6 ffich nhiqm thgc hiqn ct6i ohi6u danh s6ch v6i VSD vt sii li6u li6n quan d6n phnn b6 c6c quydn vi loi ich cia nha dlu tu. ti tir cri ii Af, irv, xlt 1t -i b MBS dnm bao chfm nhit 02 ngiy lim vi6c trudc ngiy thanh to6n, MBS chuy6n dt sil tian cdn thanh to6n vlo tii khoin do VSD chi dinh d6 kip thoi thanh to6n cho nhd ddu tu vao nghy thanh toeul Si5 tidn thanh to6u cho mqt don vi chring quydn mua li sii dan thanh toan khi gi6 thanh toen l6n hon gi6 thgc hi n, <ugc tinh theo c6ng thtic [(Gie thanh to6n - Gi6 thuc hign)/tj l9 chuydn d6il. 56 ddn thanh toen rdng la sti ti6n thanh to6n giim trii c6c chi phi thuc hiqn qufn (thu6 thu nh p vd c6c chi phi kh6c n6u c6). Truong hqp nhi diu tu kh6ug <l{t lqnh thuc hign chung quydn, chtrng quy6n c6 l6i (inthe-money) itugc t1r ttqng thuc hiqn theo phuong thtic thanh torfur bing tian vio ngiy tl6o han. Cdc biqn phdp xu li trong trudng hqp ui chfic phdt hdnh mdt khd ndng thanh todn. Cic nghia vu vdi nhd diu tu nim giir chung quyan se duo. c thanh to6n qua cac k6nh nhu sau:. Dung s6 tidn kj qui cta c6ng ty phdt hinh tai Ng6n hang luu lc!.. Dtng tiri s6n (chrlng kho6n co sd/tidn) phdng ngtra rui ro di du-o. c phong t6a tai Trung t6m luu hj ohring kho6n ViQt Nam (VSD). Truong hqp kh6ng <lt tii sin <li thanh tori.n thgc hiqn chrlng quyiin, vioc giii quyilt quy6n lqi cho ngudi sd hilu chtng quy6n thgc hiqn theo quy ttinh ph6p lu{t li6n quan Ap dqng d5i voi cht ng c6 bdo rlim mqt phnn. Trong trutmg hqp t6 chirc pb6t hanh ph6 san, m6t hoan toatr l.ha nang thanh toan, nghia vg vdi nha tfau tu nim giii chftng quyan se duo. c thanh toin qua quy ninh thanh lf ai san theo quy ctlnh cta phap lu.it (KhoAn 3 - Di0u 15 - Th6ng tu /T-BTC). t,j il t( i 6. Quydn cta ngudi s0 htru chri,ng quydn ^t Quy6n cta nguoi sd hiiu chfng quy n bao g6m: Quydn duo. c thanh to6n bing tidn ho{c chuyisn giao chting kho6n co sd theo didu ki6n vd phuong thric do MBS quy ilinh trong Bin c6o bach c0a tirng dot ph6t henh va theo quy dinh cia ph6p luat c6 lien quan; Quydn dugc thanh toan blng tidn khi chftng quyan bi hty ni6m ylit theo quy tllnh cta ph6p luflt. Trong trudng hqp chung quydn bi hriy ni6m ytit ao t6 chrlc ph6t hanh dinh chl, t4m ngtrng hoqt ttqng; hqp nlr5t, s6p nhap, giai th6, ph6 san ho[c bi thu h6i Giay ph6p thtnh l4p vi hoat d0ng; kti bi ph6t hi n hd so dnng kj chao b6n chtrng quy6n c6 nhtrng thong tin sai lqch b6 s6t uqi dung quan trgng c6 thii inh huong toi quyiit ilinh diu tu vi gay thigt hpi cho nhi dau tu; do ch&ng kho6n co sd bi hiy ni m y6t; ho6c 43,/

44 kh6ng thri xdc dinh dugc chi s6 chthrg ldo6n vi cic nguyon nhan bdt khn kh6ng da ttugc quy ttinh 16 tli b0 nguyon t,ic vd x6c rtlnh chi s6; hoiic do S& Giao dich Chtmg kho6n x6t thdy can ttri6t a6 bio v6 guydn lqi cta nhtr dau tu, 916 thanh to6n chfmg quyan cho ngudi sd hitu chung quydn s6 li gi6 tluqc tlinh gi6 theo c6ng thtic Black Scholes. Trong c6ng thrlc dinh gi6 chung quyan, c6c tham s6 <tuo. c x6c dinh nhu sau:. Gi6 chring khorfur co sd (S) se dugc tinh li blnh quln gi6 cl6ng c*a cta chimg khodn co so trong nam (05) ngny giao dlch ldn rudc ngdy hty ni6m y6t ct tmg quydn, khdng bao g6m ngny hty niem y6t chung quyan.. Lai suat phi rui ro duo. c tinh la trung binh Ei zuat tian gui ca nhan kj, han nim cta Vietcombanlg Vietinbant BDV tai thdi di6m hrly niem yiit chung quydn.. D0 bi6n dqng 916 cta chring khodn co sd (o) tluoc tinh h do biiin ttqng gi6 trong qu6 J<ht? nim gan nh6t cta chrlng kho6n co sd tinh tir ngdy hty ni6m ytit chr?ng quyon. o Thdi gian cdn lgi toi ngiy tl6o hqn li thdi gian cdn lpi k6 tu ngiy hiy ni6m y6t chung quyitn ttiin ngay d6o hgn chung quydn. QuyAn dugc chuydn nhugmg, t{ng cho, rhtra kii, cam c6, vay mugn rong cec q,,^n hc ddn sg theo quy tlinh cria phip luat hien benh; Quydn duqc uu ti6n thanh tofui trong truong hqp MBS b! giai th6 hoac ph6 sin theo quy tllnh cfra phiip ludt. Trong tru]ng hgrp kh6ng ihi tai san dd thanh to6n thuc hi n.- : chtng quy n, vi6c giai quyiit quyan tqi cho nguli sd hitu chtng quyan thuc hi6n theo quy tlinh ph6p lunr [dn quan 6p dung dtsi voi cht ng c6 dim bdo mqt phan; Cric quydn khric theo quy tlinh cria ph6p luit. 7. Didu chinh chri.ng quydn MBS sc tliiu chlnh chfrng quyan trong c6c tru&ng hqp sau: Gii chfmg khorim co sd b! ttiiiu chinh do t6 chric-ph6t hdnh ch*ng kho6n co scrchia c6 trrc birig tidn mit, ph6i hanl cd phi6u d trd c6 trlc, phet herh c6 phi6u dd Ung v6n c6 phan tir nguon von^cnri sd hitu, phdt hinh ci5 phiiiu mdi. Cich thrlc diau chinh gi6 thgc hiqn vi t, lg chuy6n d6i chung quydn kni chimg khoin co sd c6 sg kiqn d6anh aghi p afuu sau;. Thli di6m thpc hiqn diau chinh: Ngly giao dich tfi6ng hudmg quy6n crla tii sin co sd.. Ti l0 chuyiin it6.i moi duo. c l&m trdn t6i 4 chr s6 thflp phan, gi6 thgc hi n moi duqc lem trdn d6n hing chgc.. Gi6 thlrc hign mdi vn T! Q chut'n d6i m6i theo c6c su kiqn doanh nghiqp nhu sau: + Doanh nghiqp ri cii tuc bang ti6n; + Doanh nghi0p tri c6 tuc bang c6 phi6rl thudng c6 phi6u; + Quydn mua c6 phiilu ph6t hinh th6m (hong trudng hgp gi6 ph6t hnnh thip hon th! giri chung khoan co sd);. Gi6 thuc hien m6i = Gi6 thgc hiqri cii x (Gi6 tham chi6u <tidu chlnh cria tai sin co sd/gi6 il6ng cta cria tai sin co sd lian trufc ngiry giao dich kh6ng hu6ng quyln).. Tl lg chuydn d6i moi = Ty rc chuydn d6i ct x (Gi6 tham chi6u di6u chinh cta tii s6n co sd/gi6 d6ng cta cta tai san co s& lian tru6c ngiy giao dich kt6ng hu&ng quy6n). 44

45 5" rxi T: tpt T JH ffir M- - ViQc <li6u chinh khdc se cdn cf theo quy6t dinh didu chinh crla Sd Giao dich Chtrng kho6n, t6 chrlc ph6t hinh se thgc hiqn ttidu chinh. 8. C{c khoen thu6, le phl, gi6 dich vg tir vipc giao dich troic thyc hipn chtng quydu Cdc khoin phi, lq phl giao dich: Chung quydn c6 bio tlim tluo. c ni6m y6t vi giao dlch nhu chring kho6n co sd. Ml diu tu khi giao dich ch&ng quydn c6 bdo dim phii trd cic khoin phi giao dlch theo biilu phi giao dich cta MBS quy tlinh Ong thdi ki Thu6 TNCN phni chiu khi giao dich chring quyan: Theo th6ng bao s6 t+68lbtc-cst a. Trudng hqp truhc ngdy daa hqn, nhd tliiu * chuyiin nhuqng chitng quyin Do chftng quydn c6 bio ttirr cluo. c giao dich tuong tg nhu chftng khodn co sd n8n khi chuydo nhugng chung quy6n c6 br o ilim tln thu nhfp tt chuytin nhuo:rg ch(mg quyan se 6p dung thu6 vdi chuydn nhuqng chrin;; khodn, dugc x6c tlinh bang gre tri chuy6n nhugng chting quydn c6 bno ddm ltrng ldn nhin voi thuii su,it 0,1%. Trong tt6: Gi6 tri chuyisn nhugnrg chring cuydn c6 bdo ddm ttmg 6n la gi6 khop lenh chtrng quydn trdn Sd giao dlch chring khorin nhnn ;6 luong ch,-g q"ye". Vi du: Mi dau tu mua 100 chung quydn -ua c6 tii san co sd h c6 phiisu cta C6ng ty c6 phin Eiu tu Thii Gioi Di DQng Qlfilc) voi gi VND/chftng quyeq ry lq chuydn d6i li 5: l, gi6 thsc hion h M{D. - N6u ohn diu tu b6n chtmg q,ryan mua tgi mfc gir{l M{D/chfng quydn thi s6 thu6 phni nqp ld x 100 x 0,1%:25(r Mt[D. b. Truong hqp tru6c ngdy ddo.tqn, chtng quyin b! hiy niim yilt Thu nhap tir chuydn nhuqng chtng quydn <lugc x6c ttinh beng gi6 tri chuy6n nhuong chring quyiin c6 bio tl6m tlng liu nhin voi thu6 sriit 0,t% Theo quy dinh tei diism q b, c khodn 1 DiAu 9 Thong tu s5 t OzZO t O/tt-BTC ngiy 29t cta BQ Tii shinh ludmg dln chiro brfur vi giao dlch chtrng quyan c6 bio dim thi gi6 chuyiln nhuqng chung quyan c6 bdo ttim tii: - Gi6 mua l4i theo m0c,giri t{ri trutmg cria t6 cht?c ph6t hdah thdng qua hoet dqng tao lap thi trudng nhan voi s6 chrfig euvan (tru6c ngiry htiy ni m y6t c6 hi6u lgc); hoic - Giri thanh to6n chring quydn do t6 chric ph6t hinh c6ng bti nhan si5 lugng chrlrng quy6n (sau ngiy hiy ni6m 76t c6 hiqu lgc). Gi6 thanh todn cia chring qqyan theo quy dinh tai ldoan 3 Di6u 9 Th6ng tu s6 tollzorcfft-btc " 'l'! Vi dq: Vdi gii thi6t t.rong tu tai,vi dg nou tr6n: - Niiu chung quydr bi hty nion y6t vn t6 chtc ph6t hanh c6ng b6 gi6 thanh to6n chfng quydn li MrlD/chung quyen thi s5 tnu6 phai o6p li x 100 x 0,1% = 250 vnd. c. Tqi thdi diam nhd tliiu w thvc hiqn quyan Do hiqn hinh miri quy tlirh cltro. c thyc hiqn quyan chuydn giao bang ti n n6n thdi tli6rn phat sinh thu nhap la thli di6m ntrir.tdu tu thgc hiqn quydn. T4i thdi ili6m thgc hiqn quyan chuy6n giao bdug tido, thu nh4p cta nhi ttiu tu rip dung mric thuii sult O,tX trdn giri tri chuy6n nhuqng chrlng quydn c6 bio ddm tung Dn. Trong d6, gie tri chuyln nhugng chtrng quy6n c6 bio dnm trmg 6n blng gie thanh toiio cta chftng kho6n co sd nhan (sii luo. ng chring quydn chia g lq chuy6n d6i) Gi6 thanh to6rr cia chimg kho6n co sd do Sd giao dich chfng kho6n c6ng bii theo quy dinh tai Eieu 14 Th6ng tu s5 t07l2016/m-gtc ---'/ 4s / ryam =,;l A, K t

46 Vi du: Vdi gid thi6t tuong tu t?i vi du ndu tr0n, gi6 thanh to6n cria tiri san co so (MWG) do Sd giao dlch chtrng kho6n c6ng b6 ei thoi <litim thlrc hiqn quyon l d6ng/c6 phiiiu. S6 ttrut! *ra dau tu phdi ndp khi thgc hiqn quydn h: x (100 : 5) x 0,1% = MD 9. HoSt tlqng tao l0p thi trudng Nhim tlim bio thanh khodn cho c6c chrmg quydn dang luu han}, MBS c6 nghia vu tao lap thi truong cho c6c chtng quyan do MBS phdt hnnh, cu th6 a. Nghia v4 yiit gid tao l\p thi tntong MBS rham gia dat lenh tqo Up thi trudng trong vdng (05) phrit k6 tir khi c6 m6t rrong ciic su vi6c sau day xay ra: - Chi c6 lqnh bdn mua holc b6n b6n chrmg quy6n; - K6ng c6 ldnh b n mua vi bdn bin ch&ng quydn; - T! l9 chenh lech gie tren. thi trudng vugt qra S%.'g lp ch6ch l6ch gi6 h t! 16 phan trdm crla (gi6 chio b6n th6p nhat - gi6 chio mua cao nhatygii chao mua cao nhit. - Khi tham gia det Qnh, MBS cam kilt tu6n tht: - Kr6i tugng m6i tenh t6i thidu h 100 chrmg quydn; - Loai lqnh st dung li l nh gi6i han; - ci6 d3t lenh dam bao kh6ng vuot ry le chtuh lqch gi6 5%; - Trudng hgrp kh6ng c6 lqnh mua va Qnh briur chung quydn, MBS s ti6n hanh y6t gi6 hai chi6u (<lit ca l nh chao mua vd lqnh chdo bnn); - Thoi gian ttin tai cta l6nh tr n h6 thi5ng giao dich tiii rhieu h mot (01) phit. b. Mi6n rt ngh\a v4 yiit gid tqo l\p th! trudng Trong cric trulng hqp sau, MBS kh6ng phai thpc hiqn hoqt tlqng tao lip thi trudmg: - DSt khcp lenh dinh k! x6c rlinh gia md cta, ndm (05) phit dau sau khi k6t thric rlot kh6p lenh dinh kj, xic tlinh gi6 md cua va dqt kh6p lqnh rlinh k) x6c <lirh gi6 tt6ng cria; - Tii sin co sd ctia chrimg quydn bi tam ngirng giao dich; - KJri gi6 lf thuy6t cia ch&ng quyan ttuo. c tinh theo c6ng thr?c n6u tai bdn cio b4ch cta MBS nh6 hon ho4c bing 10 d6ng; - S6.luong chr?ng quyar tr n Ei khoin tao np thi aulng kh6ng <t6p irng s6 luong t6i thidu 100 chtrng quyan, MBS <lugc mi6n tlgt lqnh b6n; - Khi chua c6 chrlng quydn niro tlugc luu hnnh (trutmg hqp MBS chua b6n tluoc ch0ng quydn nio cho nhi dau tu), MBS rlugc mi6n diit l6nh mua; - Trudng hgp thuc hiqn hty ni6m y6t chftng quyan, MBS duqc mien det lenh b6n; - Gi6 chung quytn ting kich trin (du mua tran), frfgs tluo. c misn dtrt lenh b6n hoec Gi6 chung quy6n giim klch sirn (du b6n sin), MBS duo. c mi6n dlt lpnh mua; - Gi6 chr?ng kho6n co sd ttrng kich tran (du mua ran), ltms dugc mi6n tllt l nh b6n diii v6i chring qoyan muu; - Gi6 ch&ng khoan co sd giam klch san (du b6n snn), MBS tluo. c mi6n det lgnh mua dtii vdi chung quydn mua; - Chrmg quyan dang d t-4ng ttrdi c6 Ei tir 30% trd l6n (trlc chrtng quyan mua ttang c6 gi6 chrlng kho6n co sd cao hon 30% so v6i gi6 thgc hien), MBS tlugc mi6n d{t lenh b6n; - Trong mudi b6n (14) ngny trudc k:hi ch&ng quydn tl6o hp; - Khi xiy ra c6c su ki6n b6t khi kh6ng nhu thi6n tai, hda hoan, chi6n tranh...; 46