Báo cáo bông hàng tháng Các yếu tố cơ bản thị trường bông và tổng quan giá CHUYỂN ĐỘNG GIÁ GẦN ĐÂY Hầu hết các chỉ số giá cơ bản đều giảm trong tháng

Bản ghi

1 Báo cáo bông hàng tháng Các yếu tố cơ bản thị trường bông và tổng quan giá CHUYỂN ĐỘNG GIÁ GẦN ĐÂY Hầu hết các chỉ số giá cơ bản đều giảm trong tháng rồi. Giá bông Trung Quốc ổn định. Sau giai đoạn giữ giá trong khoảng 65 đến 69 từ giữa tháng 5, giá hợp đồng kỳ hạn tháng 12 NY giảm vào tuần thứ 2 của tháng 7 xuống mức gần 63. Chỉ số A cũng giảm, từ mức xuống mức gần 74. Chỉ số giá bông giao ngay Trung Quốc (CC 3128B) ổn định trong tháng 06 và đầu tháng 07. Theo giá ngoại tê, giá bông dao động ở mức 94. Theo giá nội tệ, giá bông dao động ở mức RMB/tấn. Giá bông Shankar số 6 giao ngay tại Ấn Độ giảm nhẹ, từ 84 xuống 82 theo giá ngoại tệ, và từ xuống 43.0 INR/candy theo giá nội tệ. Giá bông Pakistan giao ngay giảm từ 71 xuống 64 theo giá ngoại tệ. Giá bông theo đồng USD giảm là do đồng PKR giảm giá mạnh (giảm 5% trong tháng rồi, và đã giảm hơn 10% kể từ giữa tháng 5). Theo giá nội tệ, giá bông Pakistan giảm từ xuống PKR/maund. CUNG. CẦU, & GIAO DỊCH Trong báo cáo mới nhất của Bộ Nông Nghiệp Hoa Kỳ (USDA), sản lượng và lượng tiêu thụ toàn cầu dự kiến cho cả vụ 2018/19 sắp kết thúc và vụ 2019/20 chuẩn bị bắt đầu đều có nhiều thay đổi. Sản lượng toàn cầu dự kiến cho cả vụ 2018/19 và 2019/20 đều được điều chỉnh tăng gần 0,5 triệu kiện (sản lượng vụ 2018/19 tăng kiện, đạt 119,3 triệu kiện, và vụ 2019/20 tăng kiện, đạt 125,8 triệu kiện). Lượng tiêu thụ toàn cầu dự kiến cho cả vụ 2018/19 và 2019/20 đều được điều chỉnh giảm (vụ 2018/19 giảm 1,0 triệu kiện, còn 121,1 triệu kiện, vụ 2019/20 giảm kiện, còn 124,3 triệu kiện). Do sản lượng tăng và lượng tiêu thụ giảm, tồn kho toàn cầu dự kiến được điều chỉnh tăng. Tồn kho cuối kỳ dự kiến vụ 2018/19 tăng 1,7 triệu kiện (đạt 79,3 triệu kiện). Lượng tồn kho này được chuyển qua vụ 2019/20, làm tăng lượng tồn kho đầu kỳ và do đó làm tồn kho cuối kỳ dự kiến vụ 2019/20 tăng 3,2 triệu kiện (đạt 80,4 triệu kiện). Điều chỉnh tồn kho đợt này không chỉ quân bình lượng tồn kho 2019/20 được điều chỉnh giảm (2,0 triệu kiện) vào tháng trước và mà còn cộng thêm vào đó 1,2 triệu kiện nữa. Sự phân bổ tồn kho toàn cầu cũng có ảnh hưởng quan trọng đến giá bông trong những năm gần đây. Tồn kho toàn cầu dự kiến tăng 3,2 triệu kiện được chia đều cho Trung Quốc (tăng 1,5 triệu kiện so với ước lượng tháng trước, đạt 33,0 triệu kiện), và khu vực ngoài Trung Quốc (tăng 1,7 triệu kiện so với ước lượng tháng trước, đạt 47,4 triệu kiện). Quốc gia có lượng nhập khẩu giảm mạnh nhất là Bangladesh, nhập khẩu vụ 2018/19 và 2019/20 tại quốc gia này giảm hơn 1 triệu kiện (giảm 1,1 triệu kiện trong vụ 2018/19 còn 6,9 triệu kiện, và giảm 1,0 triệu kiện trong vụ 2019/20 còn 7,3 triệu kiện). Nhập khẩu tại Bangladesh giảm chủ yếu là do lượng tiêu thụ tại đây giảm, giảm kiện trong cả vụ 2018/19 (còn 7,1 triệu kiện) và vụ 2019/20 (còn 7,4 triệu kiện). Ước lượng tiêu thụ tại Trung Quốc giảm kiện cho cả 2 vụ 2018/19 và 2019/20. Nhập khẩu vào Trung Quốc vụ 2018/19 tăng kiện. Tính chung lại, những thay đổi này làm cho tồn kho cuối kỳ dự kiến vụ 2019/20 tại Trung Quốc tăng 1,5 triệu kiện so với con số dự kiến tháng trước. Thị Trường New York, Chỉ Số A Giảm và Giá Bông Trung Quốc Ổn Định Chỉ số CC () Giá đang giao dịch NY Dữ liệu giá gần đây Giá trị mới nhất (Tháng 7 11) THÁNG Chỉ Số A Tháng mới nhấ (Tháng 6) 12 tháng qua Giá đang giao dịch NY 62,9 65,4 76,3 Chỉ Số A 74,8 77,6 86,1 Chỉ số CC 93,9 93,1 104,0 Giá giao ngay Ấn Độ 82,1 83,8 82,1 Giá giao ngay Pakistan 64,7 68,9 77,4 Thêm dữ liệu về giá ở đây. Giá thiệu có sẵn ở đây. Bảng cân đối toàn cầu Tồn đầu kỳ 17,6 16,9 17,3 Sản lượng 26,0 27,3 27,4 Nhà máy sử dụng 26,4 27,3 27,1 Tồn cuối kỳ 17,3 16,8 17,5 Tỉ lệ tồn/sử dụng 65,5% 61,7% 64,7% Bảng cân đối Trung Quốc Tồn đầu kỳ 8,3 7,5 7,7 Sản lượng 6,0 6,0 6,0 Nhập khẩu 2,0 2,3 2,3 Nhà máy sử dụng 8,6 8,9 8,8 Xuất khẩu 0,0 0,0 0,0 Tồn cuối kỳ 7,7 6,9 7,2 Tỉ lệ tồn/sử dụng 89,2% 76,6% 81,2% Bảng cân đối toàn cầu - trừ Trung Quốc Tồn đầu kỳ 9,4 9,4 9,6 Sản lượng 19,9 21,2 21,3 Nhập khẩu từ Trung Quốc 0,0 0,0 0,0 Nhà máy sử dụng 17,8 18,3 18,2 Xuất khẩu đến Trung Quốc 2,0 2,3 2,3 Tồn cuối kỳ 9,6 10,0 10,3 Tỉ lệ tồn/sử dụng 48,3% 48,3% 50,3% Dữ liệu bổ sung ở đây.

2 Sản lượng tại Ấn Độ tăng kiện trong cả vụ 2018/19 (đạt 26,5 triệu kiện) và vụ 2019/20 (đạt 29,0 triệu kiện). Lượng tiêu thụ tại Ấn Độ tăng kiện cho cả hai vụ (đạt 25,0 triệu kiện vụ 2018/19 và 25,5 triệu kiện vụ 2019/20) và lượng xuất khẩu của Ấn Độ giảm kiện trong cả hai vụ (còn 3,8 triệu kiện vụ 2018/19 và 4,4 triệu kiện vụ 2019/20). Do sản lượng tăng và tiêu thụ giảm (lượng xuất khẩu giảm nhiều hơn so với lượng tiêu thụ tăng) dẫn đến tồn kho cuối kỳ tại Ấn Độ tăng 1,4 triệu kiện (đạt 8,9 triệu kiện) và góp phần lớn nhất vào lượng tồn kho tăng tại các quốc gia ngoài Trung Quốc. Lượng xuất khẩu dự kiến của Mỹ vụ 2018/19 bị điều chỉnh giảm kiện (còn 14,5 triệu kiện) và lượng tiêu thụ tại đây cũng giảm.000 kiện (còn 3,0 triệu kiện). Lượng cầu giảm kiện làm cho tồn kho tại Mỹ tăng một lượng tương ứng trong vụ 2018/19 (lên 5,0 triệu kiện) và tăng kiện trong vụ 2019/20 (lên 6,7 triệu kiện) Những thay đổi đáng quan tâm khác trong báo cáo tháng 07 của USDA là lượng xuất khẩu giảm kiện của Úc trong vụ 2018/19 (còn 3,6 triệu kiện), lượng xuất khẩu vụ 2018/19 tăng kiện của Brazil (đạt 6,2 triệu kiện), lượng xuất khẩu vụ 2019/20 tại đây giảm kiện (còn 8,0 triệu kiện), lượng xuất khẩu giảm kiện trong vụ 2018/19 tại Turkmenistan (còn kiện) và tại Uzbekistan (còn kiện). TỔNG QUAN GIÁ Tại giai đoạn trước thềm vụ bông 2019/20, thị trường bông đang chịu ảnh hưởng bởi một số yếu tố ảnh hưởng quan trọng. Đầu tiên là tình hình thương mại. Sau những đe dọa về leo thang căng thẳng thương mại được đưa ra vào đầu tháng 5, tình hình có vẻ đã dịu trở lại, và hai bên đã đồng ý tạm ngừng tăng thuế trong những diễn biến gần đây. Lượng tiêu thụ toàn cầu có những dấu hiệu tích cực và nó chỉ ra rằng nhu cầu về hàng may mặc tại Mỹ có thể không chịu tác động từ chi phí mua hàng cao hơn (Trung Quốc chiếm 42% tỷ trọng hàng may mặc nhập khẩu vào Mỹ). Tuy nhiên, chính sách thương mại hiện tại đang rất thất thường, và cũng có khả năng là Mỹ sẽ lại đe dọa tăng thuế đối với hàng may mặc sản xuất ở Trung Quốc (Mỹ ban đầu đe dọa đánh thuế lên tất cả hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc vào mùa hè rồi, sau đó được dỡ bỏ vào mùa thu, và rồi được thông báo lại vào tháng 05). Mặc dù các cuộc họp song phương đã được nối lại, vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy Trung Quốc sẽ bãi bỏ mức thuế nhập khẩu mới áp lên bông Mỹ. Trong vụ 2019/20, sản lượng bông Mỹ dự kiến đạt 22,0 triệu kiện. Với lượng tiêu thụ nội địa chỉ đạt 3,1 triệu kiện, Mỹ sẽ cần phải xuất khẩu một lượng lớn bông để tồn kho không tăng quá cao. Tồn kho cuối kỳ dự kiến tại Mỹ đã tăng 30% với ước lượng xuất khẩu cao gần mức kỷ lục. Nếu lượng xuất khẩu thấp hơn mức kỳ vọng, tồn kho tăng tại quốc gia xuất khẩu bông lớn nhất thế giới sẽ có thể tạo áp lực giảm giá bông. Những vấn đề liên quan đến thương mại lại có ảnh hưởng lớn hơn những vấn đề về thời tiết, thường rất được quan tâm vào thời gian này hàng năm. Mặc dù tình hình gieo trồng đang rất tốt, Mỹ đang gặp một ít vấn đề khó khăn. USDA đã phải tiến hành khảo sát lại xu hướng gieo trồng của nông dân bởi vì tình hình thời tiết ẩm ướt đã làm giảm diện tích gieo trồng (con số thống kê mới sẽ được công bố vào ngày 12 tháng 08). Mùa mưa tại Ấn Độ, giai đoạn quốc gia này nhận được 85% lượng nước mưa, đã có khởi đầu không như mong muốn. Nhưng gần đây, mưa lớn và trải rộng hơn đã làm giảm những quan ngại về thời tiết tại quốc gia này. Tình hình gieo trồng tại Trung Quốc có phần trễ hơn so với kế hoạch do mùa xuân lạnh hơn so với mọi năm, nhưng có nhiều kỳ vọng rằng sản lượng bông ít nhất sẽ tốt như năm ngoái. Sản lượng bông toàn cầu Ấn Độ 5,8 6,2 6,3 Trung Quốc 6,0 6,0 6,0 Mỹ 4,0 4,8 4,8 Brazil 2,8 2,6 2,6 Pakistan 1,7 1,7 1,7 Các nước khác 5,7 5,9 5,9 Thế giới 26,0 27,3 27,4 Tiêu thụ bông toàn cầu Trung Quốc 8,6 8,9 8,8 Ấn Độ 5,4 5,5 5,6 Pakistan 2,3 2,3 2,3 Việt Nam 1,5 1,6 1,7 Bangladesh 1,5 1,8 1,6 Các nước khác 6,9 7,1 7,1 Thế giới 26,4 27,3 27,1 Xuất khẩu bông toàn cầu Mỹ 3,2 3,7 3,7 Brazil 1,3 1,8 1,7 Ấn Độ 0,8 1,0 1,0 Úc 0,8 0,4 0,4 Benin 0,3 0,3 0,3 Các nước khác 2,5 2,5 2,5 Thế giới 8,9 9,7 9,6 Nhập khẩu bông toàn cầu Trung Quốc 2,0 2,3 2,3 Việt Nam 1,5 1,7 1,7 Bangladesh 1,5 1,8 1,6 Indonesia 0,7 0,7 0,7 Pakistan 0,6 0,6 0,7 Các nước khác 2,7 2,7 2,7 Thế giới 9,0 9,7 9,6 Tồn cuối kỳ thế giới Trung Quốc 7,7 6,9 7,2 Brazil 2,6 2,7 2,7 Ấn Độ 1,8 1,6 1,9 Mỹ 1,1 1,4 1,5 Pakistan 0,6 0,6 0,6 Các nước khác 3,5 3,6 3,6 Thế giới 17,3 16,8 17,5 Bấm vào đây để dữ liệu bổ sung. Vui lòng gửi nhận xét và câu hỏi đến Nguồn: Dữ liệu giá lấy từ Reuters, Cotlook, Hiệp Hội Bông Ấn Độ và Hiệp Hội Bông Karachi, Cung, cầu và dữ liệu thương mại từ Bộ Nông Nghiệp Hoa Kỳ. Miễn trừ trách nhiệm: Các thông tin trong báo cáo này có được từ các nguồn tin đại chúng và đăng ký riêng được coi là đáng tin cậy; tuy nhiên, Cotton Incorporated không bảo đảm tính chính xác và đầy đủ của các thông tin này. Công ty sẽ không chịu trách nhiệm đối với việc sử dụng thông tin này và không có bất cứ bảo đảm nào. Các thông tin trong báo cáo này không dựa trên mục đích tạo quyết định đầu tư. Các thông tin không có ý định dự báo và đoán giá hoặc các sự kiện tương lai Cotton Incorporated. All rights reserved; America's Cotton Producers and Importers

3 Danh sách các biểu đồ và bảng Bảng Xếp Hạng - Hàng Ngày Chỉ Số A và Giá đang giao dich NY Giá Trung Quốc (chỉ số CC) Giá giao ngay Ấn Độ Giá giao ngay Pakistan Bảng Xếp Hạng - Hàng Tháng Chỉ Số A và Giá đang giao dich NY Giá Trung Quốc (chỉ số CC) Giá giao ngay Ấn Độ Giá giao ngay Pakistan Bảng biểu Bảng cân đối (kiện) Bảng cân đối (tấn) Cung và Cầu (kiện) Cung và Cầu (tấn) 110 Giá trong một năm của chỉ số A và giá giao dịch NY Chỉ Số A Giá đang giao dịch NY Giá trong một năm của chỉ số CC (cấp bông 328) Điều kiện giao dich nội địa (NDT/tấn) 16, , , , , NDT/tấn 14,000 13,500 13,000

4 Giá giao ngay trong một năm của Ấn Độ (giống Shankar-6) Điều kiện giao dich nội địa (Rupee Ấn / candy) 50,000 45, , ,000 Rupee Ấn / candy 60 30, ,000 Giá giao ngay trong một năm của Pakistan Điều kiện giao dich nội địa (Rupee Pakistan/maund) 10,000 9, , ,000 Rupee Pakistan/maund 60 Note: Movement in prices in cents/lb and local terms will not be identical due to changes in exchange rates. 6, ,000

5 Chỉ Số A Giá hàng tháng trong 3 năm của chỉ số A và giá giao dịch NY Giá đang giao dịch NY Giá hàng tháng trong 3 năm của chỉ số CC (cấp bông 328) Điều kiện giao dich nội địa (NDT/tấn) 20,500 NDT/tấn 19, , , ,500 13,000 11, , ,500

6 Giá giao ngay hàng tháng trong 3 năm của Ấn Độ (giống Shankar-6) Điều kiện giao dich nội địa (Rupee Ấn / candy) 50,000 45, , , ,000 Rupee Ấn / candy 50 25,000 Giá giao ngay hàng tháng trong 3 năm của Pakistan Điều kiện giao dich nội địa (Rupee Pakistan/maund) 9,000 8, , , ,000 Rupee Pakistan/maund 50 4,000

7 Bảng cân đối toàn cầu Tồn đầu kỳ Sản lượng Cung Nhà máy sử dụng Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 79.6% 69.1% 66.0% 65.5% 61.7% 64.7% Bảng cân đối Trung Quốc Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 156.9% 119.1% 92.4% 89.2% 76.6% 81.2% Bảng cân đối toàn cầu - trừ Trung Quốc Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu từ Trung Quốc Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu đến Trung Quốc Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 41.0% 41.6% 49.1% 48.3% 48.3% 50.3%

8 Bảng cân đối Ấn Độ Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 23.1% 27.3% 31.5% 29.3% 25.2% 29.8% Bảng cân đối Mỹ Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 30.2% 15.1% 22.5% 28.6% 31.8% 33.3% Bảng cân đối Pakistan Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 24.8% 22.2% 25.8% 25.6% 26.3% 26.3%

9 Sản lượng bông toàn cầu Ấn Độ Trung Quốc Mỹ Brazil Pakistan Thổ Nhĩ Kỳ Uzbekistan Úc Mexico Hy Lạp Benin Mali Burkina Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Thế giới Xuất khẩu bông toàn cầu Mỹ Brazil Ấn Độ Úc Benin Hy Lạp Mali Burkina Bờ Biển Ngà Cameroon Mexico Argentina #N/A Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Thế giới

10 Tiêu thụ bông toàn cầu Trung Quốc Ấn Độ Pakistan Việt Nam Bangladesh Thổ Nhĩ Kỳ Brazil Indonesia Mỹ Uzbekistan Mexico Thailand Turmenistan Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Thế giới Nhập khẩu bông toàn cầu Trung Quốc Việt Nam Bangladesh Indonesia Pakistan Thổ Nhĩ Kỳ Ấn Độ Thailand Mexico Hàn Quốc Malaysia Đài Loan Ai Câp Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Tổng cộng

11 Bảng cân đối toàn cầu Tồn đầu kỳ Sản lượng Cung Nhà máy sử dụng Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 79.6% 69.1% 66.0% 65.5% 61.7% 64.7% Bảng cân đối Trung Quốc Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 156.9% 119.1% 92.4% 89.2% 76.6% 81.2% Bảng cân đối toàn cầu - trừ Trung Quốc Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu từ Trung Quốc Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu đến Trung Quốc Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 41.0% 41.6% 49.1% 48.3% 48.3% 50.3%

12 Bảng cân đối Ấn Độ Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 23.1% 27.3% 31.5% 29.3% 25.2% 29.8% Bảng cân đối Mỹ Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 30.2% 15.1% 22.5% 28.6% 31.8% 33.3% Bảng cân đối Pakistan Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 24.8% 22.2% 25.8% 25.6% 26.3% 26.3%

13 Sản lượng bông toàn cầu Ấn Độ Trung Quốc Mỹ Brazil Pakistan Thổ Nhĩ Kỳ Uzbekistan Úc Mexico Hy Lạp Benin Mali Burkina Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Thế giới Xuất khẩu bông toàn cầu Mỹ Brazil Ấn Độ Úc Benin Hy Lạp Mali Burkina Bờ Biển Ngà Cameroon Mexico Argentina #N/A Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Thế giới

14 Tiêu thụ bông toàn cầu Trung Quốc Ấn Độ Pakistan Việt Nam Bangladesh Thổ Nhĩ Kỳ Brazil Indonesia Mỹ Uzbekistan Mexico Thailand Turmenistan Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Tổng cộng Nhập khẩu bông toàn cầu Trung Quốc Việt Nam Bangladesh Indonesia Pakistan Thổ Nhĩ Kỳ Ấn Độ Thailand Mexico Hàn Quốc Malaysia Đài Loan Ai Câp Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Tổng cộng