Báo cáo bông hàng tháng Các yếu tố cơ bản thị trường bông và tổng quan giá CHUYỂN ĐỘNG GIÁ GẦN ĐÂY Hầu hết các chỉ số giá cơ bản đều giảm trong tháng

Bản ghi

1 Báo cáo bông hàng tháng Các yếu tố cơ bản thị trường bông và tổng quan giá CHUYỂN ĐỘNG GIÁ GẦN ĐÂY Hầu hết các chỉ số giá cơ bản đều giảm trong tháng rồi. Giá bông Trung Quốc giảm mạnh. Tâm điểm chú ý đã chuyển từ hợp đồng kỳ hạn tháng 07 sang kỳ hạn tháng 12 tại thị trường NY. Sau khi giảm vào đầu tháng 5, giá hợp đồng kỳ hạn tháng 7 dao động trong khoảng trong suốt tháng. Giá hợp đồng kỳ hạn tháng 12 cũng giảm vào đầu tháng 5. Mặc dù giá bông dao động lên xuống, nhưng giá hợp đồng tháng 12 luôn dao động ở biên thấp, và rớt khỏi mức 65 trong những giao dịch gần đây. Chỉ số A cũng giảm vào đầu tháng 5, sau đó ổn định trong vài tuần và dao động ở mức Chỉ số giá bông giao ngay Trung Quốc (CC 3128B) giảm mạnh nhất trong 5 năm. Theo giá ngoại tê, giá bông giảm từ 104 xuống 92 (giảm 12%). Theo giá nội tệ, giá bông giảm từ xuống RMB/tấn (giảm 10%). `Giá bông Shankar số 6 giao ngay tại Ấn Độ ổn định, dao động quanh mức 83 theo giá ngoại tệ, và mức INR/candy theo giá nội tệ. Giá bông Pakistan giao ngay giảm từ 76 xuống 71 theo giá ngoại tệ nhưng lại ổn định theo giá nội tệ (gần PKR/maund). Giá bông giảm tính theo đồng USD là do giá đồng PKR giảm 5% so với đồng USD vào đầu tháng 5. CUNG. CẦU, & GIAO DỊCH Trong báo cáo mới nhất của Bộ Nông Nghiệp Hoa Kỳ (USDA), sản lượng và lượng tiêu thụ toàn cầu dự kiến vụ 2019/20 đều được điều chỉnh giảm. Sản lượng toàn cầu dự kiến giảm kiện (từ 125,5 xuống 125,3 triệu kiện). Lượng tiêu thụ toàn cầu dự kiến giảm kiện (từ 125,9 xuống 125,3 triệu kiện). Đối với vụ 2018/19 sắp kết thúc, sản lượng toàn cầu dự kiến tăng (tăng kiện, đạt 118,9 triệu kiện) và lượng tiêu thụ dự kiến giảm (giảm kiện, còn 122,3 triệu kiện). Điều này làm cho tồn kho cuối kỳ vụ 2018/19 tăng 1,1 triệu kiện (đạt 77,5 triệu kiện), và làm lượng tồn kho đầu kỳ vụ 2019/20 tăng một lượng tương đương. Do sản lượng vụ 2019/20 (giảm kiện) giảm ít hơn so với lượng tiêu thụ vụ 2019/20 (giảm kiện) và lượng tồn kho đầu kỳ vụ 2019/20 tăng làm ước lượng tồn kho cuối kỳ vụ 2019/20 tăng so với tháng trước (tăng 1,6 triệu kiện, từ 75,7 lên 77,3 triệu kiện). Nguồn cung tăng thêm này được phân bổ đều cho cả thị trường Trung Quốc (tăng kiện, đạt 31,5 triệu kiện vào cuối vụ 2019/20) và thị trường ngoài Trung Quốc (tăng kiện, đạt 45,8 triệu kiện vào cuối vụ 2019/20). Nếu so sánh lượng tồn kho qua các năm thì vụ 2019/20 là vụ mùa thứ năm liên tiếp mà tồn kho Trung Quốc giảm và là vụ mùa thứ tư liên tiếp tồn kho ngoài Trung Quốc tăng. Ở phạm vi quốc gia, sản lượng vụ 2018/19 thay đổi đáng kể ở Ấn Độ (tăng kiện, đạt 26,0 triệu kiện). Sản lượng vụ 2019/20 thay đổi Thị Trường New York, Chỉ Số A Giảm và Giá Bông Trung Quốc Giảm Mạnh Dữ liệu giá gần đây Giá trị mới nhất (Tháng 6 11) THÁNG Chỉ số CC () Chỉ Số A Giá đang giao dịch NY Tháng mới nhấ (Tháng 5) 12 tháng qua Giá đang giao dịch NY 65,6 69,5 78,3 Chỉ Số A 76,8 80,1 87,8 Chỉ số CC 92,1,3 105,9 Giá giao ngay Ấn Độ 83,9 82,9 82,3 Giá giao ngay Pakistan 70,9 73,3 78,1 Thêm dữ liệu về giá ở đây. Giá thiệu có sẵn ở đây. Bảng cân đối toàn cầu Tồn đầu kỳ 17,6 16,6 16,9 Sản lượng 25,9 27,3 27,3 Nhà máy sử dụng 26,6 27,4 27,3 Tồn cuối kỳ 16,9 16,5 16,8 Tỉ lệ tồn/sử dụng 63,4% 60,1% 61,7% Bảng cân đối Trung Quốc Tồn đầu kỳ 8,3 7,3 7,5 Sản lượng 6,0 6,0 6,0 Nhập khẩu 1,9 2,4 2,3 Nhà máy sử dụng 8,7 9,0 8,9 Xuất khẩu 0,0 0,0 0,0 Tồn cuối kỳ 7,5 6,7 6,9 Tỉ lệ tồn/sử dụng 85,6% 73,9% 76,6% Bảng cân đối toàn cầu - trừ Trung Quốc Tồn đầu kỳ 9,3 9,3 9,4 Sản lượng 19,8 21,3 21,2 Nhập khẩu từ Trung Quốc 0,0 0,0 0,0 Nhà máy sử dụng 17,9 18,4 18,3 Xuất khẩu đến Trung Quốc 1,9 2,4 2,3 Tồn cuối kỳ 9,4 9,8 10,0 Tỉ lệ tồn/sử dụng 47,4% 47,1% 48,3% Dữ liệu bổ sung ở đây.

2 đáng kể ở Úc (giảm kiện, còn 1,9 triệu kiện) và Uzbekistan (tăng kiện, đạt 3,3 triệu kiện). Lượng tiêu thụ vụ 2018/19 thay đổi đáng kể ở Trung Quốc (giảm kiện, còn 40,0 triệu kiện). Lượng tiêu thụ vụ 2019/20 thay đổi mạnh ở Trung Quốc (giảm kiện, còn 41,0 triệu kiện), Bangladesh (giảm.000 kiện, còn 8,3 triệu kiện), và Việt Nam (giảm.000 kiện, còn 7,5 triệu kiện). Giao dịch thương mại trong vụ 2019/20 có những thay đổi đáng chú ý với xuất khẩu giảm kiện ở Úc (còn 1,8 triệu kiện), xuất khẩu tăng kiện ở Ấn Độ (đạt 4,8 triệu kiện), nhập khẩu giảm kiện ở Trung Quốc (còn 10,5 triệu kiện), và nhập khẩu giảm.000 kiện ở Bangladesh (còn 8,3 triệu kiện). TỔNG QUAN GIÁ Nguồn bất ổn chính cho thị trường bông hiện nay vẫn là tình hình căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc. Hai quốc gia này không chỉ là nước xuất khẩu và nhập khẩu bông lớn nhất thế giới, mà còn là nước xuất khẩu và nhập khẩu hàng may mặc lớn nhất thế giới và là hai nền kinh tế lớn nhất thế giới. Trung Quốc tăng 25% thuế đối với bông nhập khẩu từ Mỹ vào tháng 7 năm ngoái. Theo số liệu thương mại mới được công bố, bông Mỹ nhập khẩu vào Trung Quốc giảm đáng kể. Nhập khẩu vào Trung Quốc từ các nguồn khác tăng 80% (về khối lượng) từ tháng 7 năm ngoái đến tháng 4 năm nay. Các quốc gia thu hoạch bông bằng máy ngoài Mỹ được lợi nhất về khối lượng nhập khẩu. Nhập khẩu bông vào Trung Quốc từ cả Brazil và Úc tăng 1,5 triệu kiện từ tháng 7 năm ngoái đến tháng 4 năm nay (lần lượt tăng 396% và 153%). Nhập khẩu từ các quốc gia thu hoạch bông thủ công cũng tăng. Nhập khẩu vào Trung Quốc từ Ấn Độ tăng kiện, tăng 108%. Trong cùng giai đoạn này, lượng bông Mỹ nhập khẩu vào Trung Quốc giảm kiện, tương đương 44%. Mỹ vẫn chưa tăng thuế nhập khẩu hàng may mặc từ Trung Quốc. Tuy nhiên, vào đầu tháng 5, Tổng Thống Mỹ dọa sẽ tăng thuế đối với tất cả hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc mà vẫn chưa bị tăng thuế. Hàng may mặc và dệt may gia dụng nhập khẩu từ Trung Quốc (mã HS 61, 62 và 63 hiện nay vẫn chưa bị áp thuế) nằm trong danh sách này. Thông tin về việc đánh thuế tất cả các mặt hàng nhập khẩu từ Trung Quốc đã được đưa ra vào mùa hè năm ngoái. Trong gần 12 tháng từ khi tuyên bố đó được đưa ra, thị phần nhập khẩu hàng may mặc từ Trung Quốc vào Mỹ không có nhiều biến động. Trong bốn tháng đầu năm 2019, nhập khẩu hàng may mặc từ Trung Quốc tăng 2% (với đơn vị là mét vuông). Bên cạnh những hiệu ứng trực tiếp của căng thẳng thương mại đến thị trường bông và may mặc toàn cầu, những hiệu ứng vĩ mô gián tiếp cũng diễn ra. Nếu hàng tiêu dùng nhập khẩu từ Trung Quốc bị tăng thuế, giá hàng tiêu dùng tại Mỹ sẽ tăng, làm cho lượng cầu của các mặt hàng này sẽ giảm. Điều này có nghĩa là đơn hàng may mặc từ Mỹ sẽ nhỏ hơn. Và do đó đơn hàng sản xuất hàng may mặc của Trung Quốc cũng sẽ thu nhỏ lại. Do Trung Quốc là trung tâm tiêu thụ nguyên liệu dệt may toàn cầu, tình hình này có thể làm giảm nhu cầu nguyên liệu và bán thành phẩm dệt may trên toàn thế giới và góp phần làm chậm tốc độ tăng trưởng kinh tế. Sản lượng bông toàn cầu Ấn Độ 5,7 6,2 6,2 Trung Quốc 6,0 6,0 6,0 Mỹ 4,0 4,8 4,8 Brazil 2,8 2,6 2,6 Pakistan 1,7 1,7 1,7 Các nước khác 5,7 5,9 5,9 Thế giới 25,9 27,3 27,3 Tiêu thụ bông toàn cầu Trung Quốc 8,7 9,0 8,9 Ấn Độ 5,4 5,5 5,5 Pakistan 2,3 2,3 2,3 Bangladesh 1,7 1,8 1,8 Việt Nam 1,5 1,7 1,6 Các nước khác 6,9 7,1 7,1 Thế giới 26,6 27,4 27,3 Xuất khẩu bông toàn cầu Mỹ 3,2 3,7 3,7 Brazil 1,3 1,8 1,8 Ấn Độ 0,9 1,0 1,0 Úc 0,9 0,5 0,4 Benin 0,3 0,3 0,3 Các nước khác 2,6 2,6 2,5 Thế giới 9,2 9,9 9,7 Nhập khẩu bông toàn cầu Trung Quốc 1,9 2,4 2,3 Bangladesh 1,7 1,8 1,8 Việt Nam 1,5 1,7 1,7 Indonesia 0,7 0,7 0,7 Thổ Nhĩ Kỳ 0,7 0,7 0,7 Các nước khác 2,7 2,6 2,6 Thế giới 9,2 9,9 9,7 Tồn cuối kỳ thế giới Trung Quốc 7,5 6,7 6,9 Brazil 2,7 2,7 2,7 Ấn Độ 1,7 1,6 1,6 Mỹ 1,0 1,4 1,4 Pakistan 0,6 0,6 0,6 Các nước khác 3,4 3,5 3,6 Thế giới 16,9 16,5 16,8 Bấm vào đây để dữ liệu bổ sung. Vui lòng gửi nhận xét và câu hỏi đến marketinformation@cottoninc.com Nguồn: Dữ liệu giá lấy từ Reuters, Cotlook, Hiệp Hội Bông Ấn Độ và Hiệp Hội Bông Karachi, Cung, cầu và dữ liệu thương mại từ Bộ Nông Nghiệp Hoa Kỳ. Miễn trừ trách nhiệm: Các thông tin trong báo cáo này có được từ các nguồn tin đại chúng và đăng ký riêng được coi là đáng tin cậy; tuy nhiên, Cotton Incorporated không bảo đảm tính chính xác và đầy đủ của các thông tin này. Công ty sẽ không chịu trách nhiệm đối với việc sử dụng thông tin này và không có bất cứ bảo đảm nào. Các thông tin trong báo cáo này không dựa trên mục đích tạo quyết định đầu tư. Các thông tin không có ý định dự báo và đoán giá hoặc các sự kiện tương lai Cotton Incorporated. All rights reserved; America's Cotton Producers and Importers

3 Bảng Xếp Hạng - Hàng Ngày Bảng Xếp Hạng - Hàng Tháng Bảng biểu Danh sách các biểu đồ và bảng Chỉ Số A và Giá đang giao dich NY Giá Trung Quốc (chỉ số CC) Giá giao ngay Ấn Độ Giá giao ngay Pakistan Chỉ Số A và Giá đang giao dich NY Giá Trung Quốc (chỉ số CC) Giá giao ngay Ấn Độ Giá giao ngay Pakistan Bảng cân đối (kiện) Bảng cân đối (tấn) Cung và Cầu (kiện) Cung và Cầu (tấn) 110 Giá trong một năm của chỉ số A và giá giao dịch NY Chỉ Số A Giá đang giao dịch NY Giá trong một năm của chỉ số CC (cấp bông 328) Điều kiện giao dich nội địa (NDT/tấn) 16, , , , , NDT/tấn 14,000 13,500 13,000

4 Giá giao ngay trong một năm của Ấn Độ (giống Shankar-6) Điều kiện giao dich nội địa (Rupee Ấn / candy) 50,000 45, , ,000 Rupee Ấn / candy 60 30, ,000 Giá giao ngay trong một năm của Pakistan Điều kiện giao dich nội địa (Rupee Pakistan/maund) 10,000 9, , ,000 Rupee Pakistan/maund 60 Note: Movement in prices in cents/lb and local terms will not be identical due to changes in exchange rates. 6, ,000

5 Chỉ Số A Giá hàng tháng trong 3 năm của chỉ số A và giá giao dịch NY Giá đang giao dịch NY Giá hàng tháng trong 3 năm của chỉ số CC (cấp bông 328) Điều kiện giao dich nội địa (NDT/tấn) 20,500 NDT/tấn 19, , , ,500 13,000 11, , ,500

6 Giá giao ngay hàng tháng trong 3 năm của Ấn Độ (giống Shankar-6) Điều kiện giao dich nội địa (Rupee Ấn / candy) 50,000 45, , , ,000 Rupee Ấn / candy 50 25,000 Giá giao ngay hàng tháng trong 3 năm của Pakistan Điều kiện giao dich nội địa (Rupee Pakistan/maund) 9,000 8, , , ,000 Rupee Pakistan/maund 50 4,000

7 Bảng cân đối toàn cầu Tồn đầu kỳ Sản lượng Cung Nhà máy sử dụng Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 79.6% 69.1% 66.0% 63.4% 60.1% 61.7% Bảng cân đối Trung Quốc Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 156.9% 119.1% 92.4% 85.6% 73.9% 76.6% Bảng cân đối toàn cầu - trừ Trung Quốc Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu từ Trung Quốc Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu đến Trung Quốc Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 41.0% 41.6% 49.1% 47.4% 47.1% 48.3%

8 Bảng cân đối Ấn Độ Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 23.1% 27.3% 31.5% 26.8% 24.2% 25.2% Bảng cân đối Mỹ Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 30.2% 15.1% 22.5% 26.1% 31.8% 31.8% Bảng cân đối Pakistan Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 24.8% 22.2% 25.8% 26.5% 25.9% 26.3%

9 Sản lượng bông toàn cầu Ấn Độ Trung Quốc Mỹ Brazil Pakistan Thổ Nhĩ Kỳ Uzbekistan Úc Mexico Hy Lạp Benin Mali Burkina Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Thế giới Xuất khẩu bông toàn cầu Mỹ Brazil Ấn Độ Úc Benin Hy Lạp Mali Burkina Bờ Biển Ngà Cameroon Mexico Argentina #N/A Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Thế giới

10 Tiêu thụ bông toàn cầu Trung Quốc Ấn Độ Pakistan Bangladesh Việt Nam Thổ Nhĩ Kỳ Brazil Indonesia Mỹ Uzbekistan Mexico Thailand Hàn Quốc Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Thế giới Nhập khẩu bông toàn cầu Trung Quốc Bangladesh Việt Nam Indonesia Thổ Nhĩ Kỳ Pakistan Ấn Độ Thailand Mexico Hàn Quốc Malaysia Đài Loan Ai Câp Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Tổng cộng

11 Bảng cân đối toàn cầu Tồn đầu kỳ Sản lượng Cung Nhà máy sử dụng Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 79.6% 69.1% 66.0% 63.4% 60.1% 61.7% Bảng cân đối Trung Quốc Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 156.9% 119.1% 92.4% 85.6% 73.9% 76.6% Bảng cân đối toàn cầu - trừ Trung Quốc Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu từ Trung Quốc Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu đến Trung Quốc Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 41.0% 41.6% 49.1% 47.4% 47.1% 48.3%

12 Bảng cân đối Ấn Độ Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 23.1% 27.3% 31.5% 26.8% 24.2% 25.2% Bảng cân đối Mỹ Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 30.2% 15.1% 22.5% 26.1% 31.8% 31.8% Bảng cân đối Pakistan Tồn đầu kỳ Sản lượng Nhập khẩu Cung Nhà máy sử dụng Xuất khẩu Nhu cầu Tồn cuối kỳ Tỉ lệ tồn/sử dụng 24.8% 22.2% 25.8% 26.5% 25.9% 26.3%

13 Sản lượng bông toàn cầu Ấn Độ Trung Quốc Mỹ Brazil Pakistan Thổ Nhĩ Kỳ Uzbekistan Úc Mexico Hy Lạp Benin Mali Burkina Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Thế giới Xuất khẩu bông toàn cầu Mỹ Brazil Ấn Độ Úc Benin Hy Lạp Mali Burkina Bờ Biển Ngà Cameroon Mexico Argentina #N/A Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Thế giới

14 Tiêu thụ bông toàn cầu Trung Quốc Ấn Độ Pakistan Bangladesh Việt Nam Thổ Nhĩ Kỳ Brazil Indonesia Mỹ Uzbekistan Mexico Thailand Hàn Quốc Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Tổng cộng Nhập khẩu bông toàn cầu Trung Quốc Bangladesh Việt Nam Indonesia Thổ Nhĩ Kỳ Pakistan Ấn Độ Thailand Mexico Hàn Quốc Malaysia Đài Loan Ai Câp Các nước khác Khu vực đồng Franc Châu Phi Khu vực Châu Âu 27 nước Tổng cộng